周一机构一致最看好的十大金股

　　碧水源300070：兼备手艺和商业模式双优势

　　碧水源(300070,股吧)安身于MBR膜手艺研发,经由过程和处所国资企业开办合伙公司为平台,短期快速实现异地扩张,中持久为自身的膜发卖供给不变市场,分享各处所污水措置市场的稳步增添。

　　手艺优势顺应十二五污水措置财富成长趋向。1)十二五城镇污水措置厂排放尺度将由二级提高到一级B,部门地域甚至需达到一级A以上;北方等缺水城市再生水回用率需达到40%以上。2)公司拥有MBR膜手艺,较传统污水措置出水水质高,顺应十二五污水措置财富成长的需求。3)我们估量这将带来MBR膜系统约400亿的市场空间。

　　拥有膜手艺一体化财富链,利润率优于同业。1)公司经由过程上市融资建成年产200万黎明的超微滤膜出产线,不仅新增公司利润进献点;同时自产膜的低成本也晋升了公司膜组器、污水措置整体解决方案等营业的毛利水平。2)公司超募18.79亿元,为后续持续扩张供给资金保障。

　　以合伙公司为平台快速实现异地扩张。公司已在云南、江苏、湖南分袂布点与处所政府合伙成登时域型水务成长平台。考虑到公司若有超募资金近9亿元尚未使用,我们估量布点仍将继续。中持久内,公司将经由过程自身的膜产物出产+分享合伙公司盈利两方面来奠基持久增漫空间。

　　财政展望:

　　估量2011-13年公司净利润复合增添率66%,净利润分袂为3.13亿、5.19、8.09亿元,对应EPS为0.97、1.61、2.5元,同比增添77%、66%、56%。盈利首要源自于污水措置解决方案和膜生财富务。

　　估值与建议:

　　初度关注并给以“举荐”评级。当前股价对应2011-2013年市盈率分袂为:46x、28x、18x。短期内,我们看好公司公司异地扩张带来的跳跃式增添,中持久内,看好其不变增添前景。(中金公司 陈俊华 陈舒薇)

　　深高速(600548)：宜连高速通车有望带来业绩快速增添

　　多元化项目拓展顺遂:公司绰每托培植打点、BT 培植等营业积极开展多元化拓展。今朝,公司委宛培植打点项目在建的有沿江高速深圳段、南坪二期A段等,因为项目培植进度尚未具备结算前提,财政上暂按发生的费用计较收入,我们估量确认利润要到12-13年落成之后。贵州龙里BT 培植与一级土地开放项目且则以获取相关项目经验为主,我们估量利润进献不会太显著。

　　据我们展望,估量公司11-13年净利润为9.07、11.38、12.76亿元,对应估量EPS 分袂为0.42、0.52、0.59元。考虑到清连高速的精采成长性以及深高速(600548,股吧)面临的政策风险相对较小,是以给以公司明年10倍估值较为合理,对应方针价为5.2元,对比现价3.92元还有30%的上升空间,初度给以公司“买入”评级。(东方证券 杨宝峰)

　　年夜冶特钢(000708)：快速成持久竣事,进入不变增持久

　　1. “十二五”时代公司产量增添、费用降低空间十分有限,将进入不变增持久,我们认为应重点关注以下三点:

　　(1)“十二五”国家将加年夜对特钢行业的扶持,首要敦促高端产物的国内替代, 今朝国内高端非凡钢根基靠进口,公司作为国内特钢龙头企业之一,将阐扬在轴承钢、模具钢方面的手艺优势,获得更多资金撑持。

　　(2)公司积极调整产物结构,加速募集资金项目培植。此刻公司募集资金项目有四个,一是3.5万吨45MN 快煅项目,今年下半年投产,估量2014年达产;3万吨20MN 快煅项目,去年下半年投产,估量2013年达产;3万吨16MN 精锻项目,明年投产,估量2015年达产;还有2.5m、5m 辗环项目,估量2013年达产。

　　(3)新冶钢资产的注入将解决联系关系生意问题。公司今朝无进口铁矿石天资, 主若是经由过程新冶钢进口,公司铁矿石原料中70%是进口矿,寄暌剐150万吨铁矿石年夜新冶钢采办,涉及联系关系生意金额跨越21亿元。今朝新冶钢斗劲有价值的资产就是170、460无缝厚壁钢管出产线,而今朝钢管市场低迷,不适合伙产注入,为体味决联系关系生意,后期将注入上市公司。

　　2. 盈利展望

　　估量公司11/12/13年净利润分袂增添12%/14%/8%,EPS 为1.44/1.6/1.74元, PE 分袂为8/7/7倍,维持举荐评级。(华创证券 韩振国)

　　安泰科技(000969)：年夜股东稀当地货业链再扩张 强化未来注入预期

　　安泰科技(000969,股吧)年夜股东中国钢研集团(下称“钢研集团”)收购山东寿光宏达稀土材料有限公司。日前,安泰科技年夜股东中国钢研集团与山东省寿光市宏达稀土材料有限公司签定合作和谈暨配合出资组建钢研集团稀土科技有限公司。

　　寿光宏达拥有5000吨钕铁硼废料收受接管出产线、1500吨金属及钕铁硼原料出产线等。本次和谈的签定,标识表记标帜着集团继控股微山湖稀土矿后,正式进入稀土行业的中上游财富暨稀土资本二次操作规模。同时钢研集团稀土科技有限公司也将作为集团公司进一步介入山东省的稀土行颐魅整合奠基基本,为实现集团公司的十二五稀当地货业规划迈出坚实的一步。

　　钕铁硼产能未来继续扩张概率年夜。公司于2010年起头培植的高端应用新型钕铁硼磁体出产线项目已完成全数设备基本,部门设备已先期投入使用。安泰科技依托强年夜的研究力量,在高端稀土永磁手艺上在国内居领先地位,产研一体化的研究团队恰恰是国内其他稀土永磁企业缺乏的。今朝钕铁硼年产能2000吨。未来可能扩产至5000吨以上概率较年夜。安泰科技作为集团整合稀当地货业的独一平台,未来整合今朝山东稀土资本及寿光宏达的可能极年夜。

　　今朝稀土价钱恰当回落有利于提高钕铁硼盈利能力。今朝稀土价钱下田主若是因为今年岁首以来,稀土价钱上涨过快,加之跟着接近年尾,下流稀土分手企业出产指标逐侥暌姑完,配合对稀土腥粲形成打压。今朝稀土专用发票轨制推出后,估量将有用地按捺今朝市场年夜面积压在的私采盗采的现象,对于不变一路下跌的稀土价钱将有显著浸染;估量后期稀土价钱将逐渐止跌企稳。

　　维持“强烈举荐-A”投资评级:我们展望公司2011年、2012年和2013年业绩分袂0.4元、0.66元及0.9元。鉴于公司已投扩建了多个新材料财富化项目,搜罗非晶超薄带材、高速工具钢料等首要产物已进入高速成持久,营收、利润皆有可能实现迸发式增添,以及稀当地货业未来的整合预期。我们按照12年业绩给以公司45X PE 及“强烈举荐-A”投资评级。(招商证券(600999,股吧)张士宝)

　　北京君正(300223)：竞争优势日趋增强 等候产物放量

　　公司芯片产物在智妙手机和平板电脑规模的拓展正常进行。跟着公司今年在软件生态链和客户方面的鼎力投入,优势日益增强,未来存在很年夜的市场空间。我们看好公司在智妙手机和平板电脑的持久竞争力,维持此前的盈利展望,即11-12年的eps分袂为1.39元,1.97元,对应的pe为28倍,19.7倍,维持“强烈举荐”评级。(东兴证券 王玉泉)

　　苏宁电器(002024)：全品类扩张晋升未来竞争力

　　年夜中持久来看,在国内城市化、消费进级、行业集中度不高的布景下,苏宁电器(002024,股吧)凭借较强的运营能力、精采的公司治理、优异的打点团队若有较年夜成漫空间。但短期市场对房地产调控带来的家电行业需求放缓、渠道下沉及收集购物的不确定性的担忧导致了苏宁电器的估值一向处于较低水平。我们认为市场对这些不确定的担忧过于悲不美观,苏宁易购的超预期成长、渠道下沉以及公司的品类拓展将会使苏宁电器获得估值晋升。估量公司2011年、2012和2013年EPS分袂为0.69元、0.91元、1.13元,对应2011年,2012年PE分袂为15、12和9倍,给以苏宁电器“举荐”评级。(日信证券 宋淮松)

　　海能达(002583)：数笔手艺优势凸显 冲击百亿营收俱乐部

　　手艺优势外,渠道上,300多家国内代办代庖商数目已与摩托罗拉、建伍相当;成本上,中国企沂ё侪材料、人力成本优势较着。综合来看,公司市场份额有望持续晋升,并进入第一竞争集团。估量2011~2013年EPS 为0.6元、0.93、1.41元,对应最新股价23.54元,PE 为39倍、25倍、16倍,维持“强烈举荐”评级。(安然证券 邵青)

　　涪陵榨菜(002507)：计谋了了不变增添引领行业成长

　　我们估量公司2011-12年收入分袂增添23.3%和21%,其中来自销量增添平均为14%,来自单价提高平均为8%摆布。估量公司的综号缦惬利率近几年将会连结平稳晋升态势,2011年为34.5%,2012年为35.5%。假设时代费用率维持在今年前3季度的水平,我们估量公司2011-12年的EPS分袂为0.53元和0.64元,分袂增添46.1%和22%。(假设公司2011年的财政费用为-12.65百万元,2012年为-10百万元)。当前股价对应2012年动态PE为26.5倍,估值较为合理,我们给以“增持”评级。

　　首要风险:食物平安问题,我们认为这应是公司的上行风险,今年重庆地域冲击食物平安问题很是较着,考虑到公司产物质量优异,节制严酷,在重庆被冲击的良多弱小天资较差的企业(首要出产年夜北装)的市场份额可能会被公司所抢占,今朝来看斗劲较着的是原材料收购价钱有所回落。下行风险主若是原材料价钱的波动,以及竞争对手的价钱竞争,导致公司的持久成长计谋无法实现或低于预期。(海通证券(600837,股吧)赵勇齐莹)

　　新疆天业(600075)：节水浇灌是未来首要增添点

　　节水浇灌器材政策利好,辽宁等项目将成为主要的业绩增添点。依托集团资本,公司PVC 产物成本优势较着, 烧碱价钱上涨,行业景气利好,食物加工以出口为主,价钱回暖有望晋升毛利,我们展望公司2011-2013年EPS 分袂为0.32元、0.76元、0.97元,对应的市盈率分袂为33倍,14倍,11倍,鉴于公司具有节能环保题材,且“十二五”规划新疆区域经济成长优势及公司成长前景的预期明晰,维持“举荐”评级。(银河证券 李国洪)

　　宇通客车(600066)：销量再立异高 新能源将成增添极

　　宇通培植节能与新能源客车基地。基地已于7月开工培植,将首要出产10~18米混动城市客车及7~14米纯电动城市客车。2012年该基地投产后,其年产1万辆的产能将有用缓解现有8条出产线的出产压力。

　　宇通客车(600066,股吧)涉足新能源规模较早,曾研制出国内首辆燃料电池增程式纯电动客车、多款同化动力城市客车等车型。因为新能源汽车可望率先运用于公共交通系统,及早培植新能源客车基地,有利于宇通节能与新能源客车加速规模化和市场化历程。

　　投资评级。客车行业今年产销继续连结较高增速。公司做为行业龙头,受益于持久不变的公路客运市场、逐渐完美的城市公交系统、逐年增添的旅游市场和集体用车以及陪同城市化历程不竭增添的城际交通需求。节能与新能源客车,将成为公司除传统客车产物以外的利润新增添极。公司2010年根基每股收益为1.65元,展望2011、 2012和2013年的每股收益分袂是1.92元、2.33元和2.63元,对应PE分袂为10、8和7倍。维持原“买入”评级。(西南证券(600369,股吧)王剑辉)