今年17公司借壳上市三公司拟再融资75亿

　　杨勇

　　11月15日，安源股份(600397,股吧)通知布告称，公司重年夜资产置换及刊行股份采办资产暨联系关系生意事项经证监会上市公司并购重组审核委员会审核，获得有前提经由过程。经由近11个月的期待，公司定向增发收购资产的重组方案实施终于迈出了关头一步。

　　近日，一则关于监管层正针对配套融资细则搜聚定见的动静激发市场热议。来自投行的普遍观点是，与以往“撑持上市公司为重年夜资产重组进行定向的配套融资”的立场分歧的是，监管层或收紧上市公司借壳上市配套融资。

　　相对于借壳上市再融资难度增年夜的预期，安源股份重组方案无限接近成功，无疑是重组股中的“幸运儿”。那今年以来还有哪些重组股打算再融资，将年夜A股募集若干好多资金？这也为市场所关注。

　　《第一财经日报》记者不完全统计，去年下半年至今有三家公司在借壳上市完成后不到一年内推出了再融资方案，而10月份A股再融资已现调整迹象。

　　借壳后急推再融资方案

　　Wind资讯统计显示，今年以来已有17家公司实现了借壳上市，还有10家已获得证监会的核准，搜罗这些公司在内的借壳上市概念股有93只。

　　此外，今年有三家公司借壳完成后不到一年即推出再融资方案。这三家公司分袂是恒逸石化(000703,股吧)、湖北能源(000883,股吧)和中文传媒(600373,股吧)。借壳后再融资最快的公司是恒逸石化，该公司年夜完成重组到发布再融资方案仅曩昔19天。

　　6月6日，ST光华通知布告称，经由过程非公开增发的体例，恒逸石化股份有限公司完核对其借壳，该股当月8日起启用新的证券简称“恒逸石化”。借壳完成后，公司主营营业变换为出产和发卖精对苯二甲酸(PTA)和聚酯纤维(涤纶)等相关产物。

　　6月25日，恒逸石化通知布告了一项30亿规模的定增募资打算，恒逸石化披露定增预案，拟以不低于46.4元/股的价钱定向增发6500万股，募资不跨越30亿元，投向年产150万吨PTA改扩建项目、年产9万吨分歧化纤维扩建项目和年产20万吨的CPL工程新建项目，以及填补流动资金。

　　此外，也有上市公司在重组不到一年之内就发布了再融资方案。如湖北能源，2009年12月29日，三环股份与湖北省国资委、长江电力(600900,股吧)、国电集团、三环集团配合签定《重组和谈》。该公司欲将全数资产与欠债，与湖北省国资委、长江电力和国电集团持有的湖北能源合计100%的股份，进行资产置换。2010年10月12日，重组方案获得证监会审议经由过程。

　　9个月之后，湖北能源发布非公开刊行股票预案。该预案显示，湖北能源拟非公开刊行4.435亿股，募集资金净额不跨越32亿元。

　　同样的情形还呈此刻中文传媒身上，中文传媒经由过程借壳*ST鑫新实现上市，该重年夜资产重组已于2010年12月21日实施完毕。8个月后的2011年8月11日，中文传媒推出再融资方案，公司打算以不低于14.99元/股向不跨越10名特定对象非公开刊行不跨越8672.45万股，打算募集资金总额不跨越13亿元。

　　实施轨范放缓

　　不外，需要注重的是，以上三家公司的再融资方案今朝仅获得了股东年夜会的经由过程，能否最终获得证监会的核准还不确定。

　　统计数据显示，A股再融资节奏已有调整迹象。Wind资讯统计显示，2011年10月，A股增发以及配股募集资金总额仅为170亿元，创下今年以来的新低。按照刊行日期计较，2011年10月份，两市仅有8起再融资预案，全数为定向增发。在配股方面，按照配股上市日计较，则延续了今年8月份以来的中止状况，10月无一路配股方案通知布告。

　　而跟着IPO审批速度减缓和借壳上市的难度加年夜，一些公司借壳上市历程受挫。如广西日报传媒集团借壳索芙特、南方报业借壳*ST炎黄等就因未获得主管部门批复而“夭折”。而一些如滨化股份(601678,股吧)、中国西电(601179,股吧)等曾传出借壳绯闻的公司也最终选择经由过程IPO上市。

　　此外，因为房地产调控政策的影响，不少上市公司的重组因涉及房地产行业，被迫撤回重组方案。据记者统计，今年有S*ST兰光等9家房企借壳方案获批，不外这些只是将房地产资产注入上市公司，对于这些企业的再融资打算，今朝为止监管层却仍未开闸。