主题投资轮动大行情有望重演

　　11月份以来，钢铁工业、高端装备制造、物联网“十二五”规划、节能环保、内贸等行业“十二五”规划陆续发布。剖析师暗示，在“十二五”规划周全睁开的情形下，明年经济不悲不美观，虽然增添会有回落，但总体风险不年夜。

　　对于A股市场而言，各行业“十二五”规划的接踵出台注定是不容轻忽的年夜事务。各相关获益板块，尤其是相关个股更是会受到市场资金的重点看护。有剖析师猜测，如不美观届时国内外桓崭珍合，财富振兴规划出台使各板块轮流默示的年夜行情或将再度上演。

　　商报记者 林蓓

　　医药行业

　　立异药物引领医学科技成长

　　科技部、卫生部等10个部门本周连系拟定并公布了医学科技成长“十二五”规划。

　　招商证券(600999,股吧)研警员李珊珊暗示，该规划出力推进四个标的目的改变：一是医学成长向健康促进改变；二是组织模式向协同研究改变；三是医疗处事向整合集成改变；四是财富成长向自立立异改变。

　　李珊珊剖析家：“我们认为国家对药物立异、中药现代化、年夜健康财富、新型诊疗手艺研究、医疗器械研发等规模正视，将利好响应规模的龙头企业。”

　　●立异药物研发方面 规划提出打破一批药物创制关头手艺和出产工艺，研制30个立异药物，刷新200个摆布药物年夜品种，完美新药创制与中药现代化手艺平台，正视孤儿药及婴幼儿用药的开发。

　　“立异药物研发以及刷新200个药物年夜品种，主若是出产工艺改良以及新顺应症的开发，实现老药新用，或者是"me－better"药物。”李珊珊建议，重点关注恒瑞医药(600276,股吧)（600276）、恩华药业(002262,股吧)（002262）、信立泰(002294,股吧)（002294）、华东医药(000963,股吧)（000963）、人福医药(600079,股吧)（600079）等研发实力强的企业。

　　●中药现代化方面 规划提出进行GAP种植基地手艺优化进级及规模化推广，增强新型中药饮片研究以及中药新机型和新工艺的研究，开展疗效切当的传统及名优中成药的“二次开发”，重点增强疗效切当、浸染机理相对明晰的现代中药研发等，重点关注天力士（600535）、康美药业(600518,股吧)（600518）、云南白药(000538,股吧)（000538）、以岭药业(002603,股吧)（002603）、渴ё俚药业(600557,股吧)（600557）、贵州百灵(002424,股吧)（002424）等企业。

　　●培育年夜健康财富、新型健康产物开发方面 规划提出增强功能性食物、保健品和以中医摄生保健理论及诊疗手艺为基本的新型健康产物的研究，为公家健康水平的提高供给一批健康产物。

　　李珊珊暗示：“培育年夜健康财富，举荐走在政策前面的年夜健康财富龙头，搜罗云南白药、东阿阿胶(000423,股吧)（000423）、片仔癀(600436,股吧)（600436）、江中药业(600750,股吧)（600750）以及康美药业等。

　　●新型诊疗竣事研究、医疗器械研发方面 规划提出重点开展分子诊断、免疫诊断、影像诊断、生物治疗、微创治疗、介入治疗、物理治疗等新型诊疗手艺研究，立异临床诊疗手艺体例，提高临床诊疗手艺水平。

　　剖析师称，研究临床应用需求量年夜、应用面广的我国继续紧缺的中高端诊断、治疗类医疗器械，研发便于操作使用的适于家庭或小我自我保健、功能康复和替代的医疗器械产物。重点关注鱼跃医疗(002223,股吧)（002223）和科华生物(002022,股吧)（002022）等龙头企业。

　　●数字化医疗手艺研究方面 规划提出以医疗信息尺度化为基本，重点成长医疗信息集成与融合、电子病历、临床信息抉择妄想撑持、小我健康信息打点与监控等手艺，增强数据集成、信息集成、常识集成和处事集成，促进分歧层级病院的整合处事和区域协同，优化医疗资本设置装备摆设和提高手艺处事水平，助推医改实施。建议关注卫宁软件(300253,股吧)（300253）、爱尔眼科(300015,股吧)（300015）等医疗处事行业龙头。

　　医药工业四年夜标的目的值得看好

　　另据体味，国家工信部《医药工业“十二五”规划》估量将于本月底正式出台。第一创业证券研警员于洋指出：规划重点成长10个标的目的，其中4个标的目的是值得看好的，即立异、整合、制坚持口和药用辅料，相关企业将会受益。

　　于洋暗示，规划对立异的撑持是空前的，鼓舞激励立异的重年夜新药创制专项资金将达到400亿元以上，研制30个立异药物，刷新200个药物年夜品种。全国医药工业总产值方针年均增添20%以上，到2015年达到3万亿元。相关立异实力企业将受益，如信立泰（002294）、沃森生物(300142,股吧)（300142）、天士力(600535,股吧)（600535）和渴ё俚药业（600557）。

　　规划称，到2015年，全国发卖收入居前100位的企业将占到全行业发卖收入的50%以上，医药通顺行业集中度将年夜幅提高。医药通顺龙头将充实受益，如国药控股（01099.HK）、上海医药(601607,股吧)（601607）、九州通(600998,股吧)（600998）和瑞康医药(002589,股吧)（002589）。

　　据悉，规划还提出，到2015年制坚持口所占比重由今朝的7%提高到20%以。海正药业(600267,股吧)（600267）、华海药业(600521,股吧)（600521）等具备制坚持口能力的企业将年夜中受益。

　　规划还初度把药用辅料写入规划内容，这对A股独一一家药用辅料上市公司的尔康制药(300267,股吧)（300267）来说无疑是一年夜利好。

　　物联网行业

　　2015年财富规模打破5000亿

　　工信部科技司副司长李力透露，由工信部牵头拟定的《物联网“十二五”成长规划》将出台，规划将年夜财富、财税等方面晋升物联网财富成长水平。

　　今朝，我国物联网成长与全球同处于起步阶段，初步具备必然的手艺、财富和应用基本，呈现出精采的成长态势。尽管如斯，面临国际竞争，我国物联网成长还存在一系列瓶颈和制约身分。

　　“首要默示为：焦点手艺和高端产物与国外差距较年夜，高端综合集成处事能力不强，缺乏主干龙头企业，应用水平较低且规模化应用少，信息平安方面存在隐患等。”工信部科技司副司长李力说。

　　业内助士估量，到2015年，物联网财富规模将打破5000亿元，年均增添率达11%摆布。物联网财富进入快速成长时代。年夜今朝来看，智能卡手艺、二维码识别、RFID片、传感器等细分行业将提前分享市场增添收益。

　　●智能卡 剖析人士指出，智能卡作为IT行业的一个小分支，自己的分量很有限。可是，跟着通信、金融和政府平安等项目的实施，智能卡怪异的手艺特征及其不成替代的地位起头闪现，自然也会受到成本市场的青睐。现实上，国外的一些老牌智能卡公司很早就上市了。而新兴的智能卡公司也争先恐后地进入IPO行列。年夜这点上说，国内智能卡公司在成本运作方面还有良多需要提高的处所。

　　今朝，与智能卡手艺相关的上市公司首要搜罗东信和平(002017,股吧)（002017）、恒宝股份(002104,股吧)（002104）、新开普(300248,股吧)（300248）以及新年夜陆（000997）。

　　东信和平是今朝国内规模最年夜的国有控股智能卡供给商，产物包含卡类、读写终端类、应用工具类和系统集成等四年夜类产物系列，营业规模涉足通信、公交、社保、金融、政府、交通、校园、身份识别、RFID（电子标签）等多个智能卡应用规模。

　　该公司拥有智能卡操作系统焦点手艺和小我化焦点手艺，同时拥有智能卡读写机具、检测工具及应用系统的手艺开发能力，能为客户供给智能卡的系统解决方案。东海证券认为，年尾跟着运营商3G收集培植接近尾声，东信和平业绩也将进入加速好转期，建议投资者持有。

　　●二维码识别 行业内助士暗示，二维码是物联网的关头环节，具有能多次读写、存储容量更年夜等利益，国际知名企沂ё夔前就曾对RFID手艺进行年夜量破耗型投资，但因为成本形成推广瓶颈，一向没有进展。二维码在产物溯源、物流、防伪、防串货、会员打点、精准营销、召回等各个环节，都能饰演关头脚色。

　　今朝，与二维码识别相关的上市公司首要有新年夜陆、华工科技(000988,股吧)（000988）以及上海贝岭(600171,股吧)（600171）。

　　新年夜陆是国内独一把握二维码焦点手艺的厂商，手艺上达到国际前进前辈水平。做为行业老迈，新年夜陆的POS、税控机等营业潜力巨年夜。除此之外，公司仍是独一拥有“3G瓶颈手艺”的二维码自动识别焦点手艺企业。

　　RFID是无线射频识别手艺的缩写，简称电子标签。今朝RFID在证照防伪、电子支出、收支节制规模应用最多，而物流、仓储是较新的应用规模。据工信部统计，2010年RFID在证照防伪、电子支出、收支节制、物流、仓储各规模中的市场占比分袂为45.2%、24.9%、15.9%、7.6%和6.4%。

　　与RFID相关的上市公司首要有达华智能(002512,股吧)（002512）、中瑞思创(300078,股吧)（300078）、新年夜陆、喷香门信达(000701,股吧)（000701）、上海贝岭、航天信息(600271,股吧)（600271）以及华工科技。

　　达华智能是RFID标签龙头企业，今朝正积极结构下流系统集成营业，使产物价钱不再完全受制于下流企业；中瑞思创是防盗标签最年夜供给商，经由过程研发出产RFID标签和终端设备，迎合零售业年夜规模应用RFID手艺的成长趋向。

　　喷香门信达专注于射频识别电子标签产物研发、设计、出产和推广，拥有多项完全自立的射频识别常识产权专利，涵盖电子标签、RFID读写设备、RFID天线以及RFID应用系统等。今朝公司出产的电子标签产物已经成功应用在多个规模。

　　●传感器 传感器是物联网信息采集基本。与传感器相关的上市公司涉及汉威电子(300007,股吧)（300007）、中航电测(300114,股吧)（300114）、年夜立科技(002214,股吧)（002214）、高德红外(002414,股吧)（002414）、聚光科技(300203,股吧)（300203）等。

　　高端装备制造业

　　五年夜重点规模将获金融撑持

　　有知情人士近日透露，高端装备制造业“十二五”规划即将发布，高端装备制造“十二五”规划首要分为五个部门，搜罗航空装备、卫星制造与应用、轨道交通设备制造、海洋工程装备制造和智能制造装备。

　　对于这五年夜重点规模，国家相关部门将给以周全撑持。具体扶持法子搜罗：对重年夜手艺装备进口元器件、材料实施免税，进出口银行给以金融撑持等。

　　据有关人士称，航空装备、海洋工程装备等的财政撑持正在落实中，航空策念头也将列入高端装备制造业“十二五”规划相关重年夜专项规划中，而卫星和轨交方面也会有相关的政策出台。

　　航空装备方面，将以市场可年夜规模应用的重点产物研制为主线，重点加速推进年夜型飞机研制，鼎力成长系列支线飞机、通用飞机和直升机。此鱿脯要重点打空城计念头、主要机载系统和关头设备，提高航空年夜部件、空中交通打点系统和先进场站设备的专业化出产能力，成立具有持续成长能力的航空财富系统。尤其是航空策念头，国家拟将其列入重年夜专项。

　　此外，业内助士称，智能制造装备方面，将重点成长智能仪器仪表与节制系统、关头基本零部件、高档数控机床与基本制造装备、重年夜智能制造成套装备等四年夜类产物。

　　该知情人士还介绍，在智能制造装备、卫星制造装备及应用方面的专项资金已获得落实。智能制造装备标的目的第一批19个项目，国家津贴资金9.5亿元已下达，此鱿脯带有首台首套性质的产物，国家津贴占产物发卖价钱的25%－30%，最高的达50%。

　　成长确定性个股机缘将更多

　　“我们不认为我国今朝已经具备所针砭模的高端装备进级能力，所以，在投资方面，仍是看好在市场竞争中已经证实自己的那些子行业或者政策强力扶持的子行业，如工程、农业机械、电信设备以及航空航天等。”浙商证券剖析暗示。

　　据粗略统计，沪深两市今朝有跨越100只的个股涉及上述高端装备制造业，对于即将出台的高端装备制造“十二五”规划，个股也是纺暌钩纷歧，今朝最受市场资金关注的是亿阳信通(600289,股吧)（600289）和四维图新(002405,股吧)（002405）。

　　亿阳信通的两年夜焦点营业规模是信息与通信手艺（ICT）规模和智能交通（ITS）规模。作为进入智能交通市场斗劲早的厂商之一，公司堆集了雄厚的手艺能力、市场经验及客户资本。

　　四维图新是国内第一、全球第五年夜导航电子地图厂商，在中国呈ё儇导航地图市场份额跨越60%，在GPS手机地图市场据有率达到68.64%，在PND地图市场据有率为18.73%。一个月内有3家机构对公司股票做出增持评级。公司则估量2011年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增添幅度为20%－50%。

　　有相对谨严的不雅概念认为，因为高端装备制造“十二五”规划没有超预期的工具，而且上市公司涉及到的方面也有多有少，所以，对相关个股的影响斗劲难说。

　　光年夜证券(601788,股吧)研究陈述给出的建议是，应选择具有成长确定性的高端装备制造业个股。

　　光年夜证券首要举荐机械人(300024,股吧)（300024）、日发数码(002520,股吧)（002520）、沈阳机床(000410,股吧)（000410）、新研股份(300159,股吧)（300159），次推中国卫星(600118,股吧)（600118）、中国重工(601989,股吧)（601989）、南便利业(300145,股吧)（300145）、亚威股份(002559,股吧)（002559）、陕鼓舞力(601369,股吧)（601369），并建议关注智云股份(300097,股吧)（300097）、松德股份(300173,股吧)（300173）、豪爽科技(002595,股吧)（002595）。

　　航天军工业进入高速成持久

　　在高端装备制造行业中，剖析师们都最为看好的是航空航天板块。

　　中投证券认为，高端装备制造业财富振兴规划将航空航天财富列在第一位，未来十年航天军工财富将进入一个高速成长时代。

　　东方证券研警员王天一认为，将航空策念头列入重年夜专项将有利于国家资金的直接投入，年夜而形成完整的策念头型号谱系。“估量未来10年我国航空策念头将实现年均20%以上的增速，2020年市场规模达到1000亿元。”

　　业内助士称，卫星及应用方面，将重点增强航天运输系统、应用卫星系统、卫星地面系统和卫星应用系统培植，加速基于我国空间行动措施的卫星财富的快速成长。

　　对于航空航天板块的投资思绪，朴直证券(601901,股吧)机械行业剖析师张远德暗示，有几个选股标的目的，“首先，必需合适国家财富标的目的；其次，合适戎行培植需要，因为在"十二五"时代，戎行将年夜机械化向信息化改变；最后，在航天军工行业中，重组是永恒的主题。”

　　张远德剖析家：“在选择个股上，要关注地址集团成长规划是否确定，此外，上市公司在集团中的定位也十分主要。航天军工板块受事务驱动身分较为较着，在国家扶持布景下，外在情形会获得较着改善。但连系到航天军工板块自身身分，相关个股年夜涨年夜跌的可能性较小。”

　　剖析延长：环保、家电行业：产值将数以万亿

　　环保作为国家重点培育成长的七年夜计谋性新兴财富之一，环保财富受到国家政策的重点扶持。“十二五”时代将是环保财富的黄金期，环保财富的市场潜力相当巨年夜。跟着政策扶持力度的慢慢加年夜，节能环保财富中的重点行业及龙头企业的成长速度将快于财富平均水平。

　　估量2015年环保财富总产值有望跨越2万亿元人平易近币。2011年至2015年，中国环保投资将达3.1万亿元人平易近币，较曩昔5年翻一番。

　　业内助士称，按照“十二五”规划，到2015年，节能环保行业的总产值将占GDP的7%－8%，未来每年的复合增速有望达到30%以上，废气、水措置和固废措置规模若有较年夜成漫空间。同时，环保行业的鸿沟和内在也在不竭延长和丰硕。财富内在扩展的标的目的将首要集中在清洁手艺、清洁产物、情形处事及意识等方面。

　　家电《中国家用电器工业“十二五”成长规划的建议》近日由中国家电协会正式发布。规划建议指出，“十二五”期末，家电工业总产值将达1.5万亿元，年均增添率9.2%；同时，高附加值的高端家电产物将受到重点扶持。