关注技术创新规划后续政策

　　《理财周刊》：

　　关注手艺立异规划后续政策

　　文/本刊记者姚舜

　　规划规模涵盖了原材料、装备制造、消费品和信息财富四个规模。后续是否有进一步的撑持法子，仍需要关注。

　　工信部近日印发了《“十二五”财富手艺立异规划》，明晰了“十二五”时代工业和信息化规模手艺立异的方针和重点使命，以指导和增强重点财富的手艺立异工作，促进工业转型与进级。规划规模涵盖了原材料、装备制造、消费品和信息财富四个规模。对原材料工业中的钢铁、有色、石化、建材、新材料，装备制造工业中的机械、航空航天、轨道交通装备、船舶、节能与新能源汽车，消费品工业中的轻工业、纺织、医药，信息财富中的电子信息制造、软件和信息手艺处事、通信都有所涉及。

　　国金证券(600109,股吧)剖析师暗示，该规划提出对重点手艺立异的撑持法子搜罗加年夜财政资金的撑持力度、税收政策优惠、科技奖励等。后续是否有进一步的撑持法子，仍需要关注。

　　该规划对具体板块的影响，海通证券(600837,股吧)研究陈述称，除了前期市场已经热炒过的新能源汽车、电池、物联网、稀土等板块受此影响有可能卷土重来之外，还可以关注其他的潜在机缘：一是钢铁、有色、化工等传统行业的兼并重组机缘；二是前期跌幅较年夜但可能面临“小阳春”行情的太阳能核能板块、船舶；三是航空航天中的年夜飞机制造、卫星手艺应用等。

　　国金证券剖析师看好规划对高端装备制造业、挖掘行业的利好浸染。不外，投资者需连喷香魅政策、市场、企业自立性三方面来考量板块和个股的受益水平及成漫空间，只有多身分配合连系，才能浮现高端装备企业的盈利能力、持续成长性。具体来说，政策撑持力度较年夜和资金投入较多的航空航天规模将成为受益预期较为明晰的板块，而政策情形不坦荡爽朗的核电等行沂ё衮存在着不确定性。建议投资者后续关注即将出台的《高端装备制造业“十二五”成长规划》对行业成长的政策扶持力度。

　　行业评判

　　广发证券(000776,股吧)通信行业投资回暖

　　通信行业投资回暖，成赋性撑持进度在比来两个月城市在高位运行。看好2011年12月至2012年一季度通信设备行业，首要看好通信系统设备厂商和光纤光缆厂商，如狼烟通信(600498,股吧)、利市光电(600487,股吧)、中天科技(600522,股吧)、中兴通信。维持中国联通的中性不雅概念，反垄断发芽拜访可能导致联通加倍注重规模多于利润，2012年手机津贴和投资应会连结高位而影响公司利润。

　　国金证券 煤机行业备受青睐

　　卡特彼勒公布揭晓收购在喷香港上市的年月煤矿机电，年夜而获得其旗下全资子公司郑州四维机风扇备制造有限公司。此前采矿设备另一全球巨子久益举世收购了后者持有的国际煤机41%股权。国内煤机需求增添平稳，行业内外企业普遍看好，未来业内竞争加剧，必然要考量煤机企业的整合内外部资本的能力、产物的手艺门槛和竞争实力。重点关注六合科技(600582,股吧)和郑煤机(601717,股吧)。

　　银河证券 汽车行颐魅震动探底

　　汽车行业产销的情形在10月显示下行。短期的反弹缘于对政策放松的预期，而根基面的好转尚需时刻，所以板块短期阶段性回调还将持续。尽管四时度销量增速放缓已成定局，但一些根基面较好、未来增添确定的公司在行颐魅震动探底的过程中将带来买入的良机。继续维持对成长确定和低估值双重尺度的选股逻辑，相对看好上海汽车(600104,股吧)、悦达投资(600805,股吧)、精锻科技(300258,股吧)、日上集团(002593,股吧)和宇通客车(600066,股吧)。

　　高华证券 煤炭价钱有望企稳

　　下流钢铁行业侄揪企稳，而局部地域再次呈现电荒现象，加上北方供暖，都有望支感动力煤需求。经由前期回调，煤价有望侄揪企稳。今朝煤炭板块估值低于历史平均水平。跟着近期国内外政策趋于宽松，煤炭股反弹应可持续。建议买入冀中能源(000937,股吧)（收购母公司煤炭资本）、伊泰B（精采结构和优异执行力）、潞安环能(601699,股吧)（资产注入预期）、平庄能源(000780,股吧)（区位优势+资产注入）。

　　券商最新A股评级

　　股票代码 股票简称 机构名称 最新评级 上次评级 方针价（元） 研究日期

　　000039 中集集团(000039,股吧)安信证券 买入 买入 22.50 2011/11/14

　　000061 农产物 国泰君安 增持 谨严增持 18.00 2011/11/14

　　000411 英特集团(000411,股吧)群益证券 中性 —— 12.00 2011/11/14

　　000538 云南白药(000538,股吧)平易近族证券 买入 买入 68.80 2011/11/15

　　000715 中兴商业(000715,股吧)海通证券 买入 买入 15.00 2011/11/16

　　000726 鲁泰A 宏源证券(000562,股吧)买入 增持 13.50 2011/11/17

　　000799 酒鬼酒 平易近生证券 强烈举荐 强烈举荐 30.00 2011/11/14

　　000830 鲁欧化工(000830,股吧)齐鲁证券 买入 买入 8.20至9.00 2011/11/15

　　000876 新但愿 华泰连系 买入 买入 26.80 2011/11/17

　　000880 潍柴重机(000880,股吧)安信证券 增持 —— 16.11 2011/11/16

　　000887 中鼎股份(000887,股吧)平易近生证券 强烈举荐 谨严举荐 15.00 2011/11/14

　　000960 锡业股份(000960,股吧)瑞银证券 买入 —— 29.40 2011/11/14

　　000969 安泰科技(000969,股吧)招商证券(600999,股吧)强烈举荐 强烈举荐 27.00 2011/11/15

　　002006 精功科技(002006,股吧)华泰证券(601688,股吧)举荐 —— 30.09至35.40 2011/11/15

　　002153 石基信息(002153,股吧)中信建投 买入 买入 36.00 2011/11/15

　　002165 红宝丽 东方证券 增持 买入 14.95 2011/11/14

　　002325 洪涛股份(002325,股吧)平易近生证券 强烈举荐 强烈举荐 34.00 2011/11/14

　　002327 富安娜(002327,股吧)安然证券 举荐 —— 55.80至60.20 2011/11/16

　　002344 海宁皮城(002344,股吧)中信证券(600030,股吧)买入 买入 40.00 2011/11/17

　　002369 卓翼科技(002369,股吧)东方证券 买入 买入 22.00 2011/11/15

　　002397 梦洁家纺(002397,股吧)安然证券 举荐 —— 31.50至34.00 2011/11/16

　　002408 齐翔腾达(002408,股吧)中信证券 买入 买入 28.00 2011/11/14

　　002430 杭氧股份(002430,股吧)安信证券 买入 买入 32.20 2011/11/15

　　002441 众业达(002441,股吧)中信建投 买入 —— 27.00 2011/11/15

　　002450 康得新(002450,股吧) 申银万国增持 买入 —— 2011/11/16

　　002481 双塔食物(002481,股吧)中信建投 增持 —— 33.00 2011/11/16

　　002549 凯美特气(002549,股吧)申银万国 增持 —— —— 2011/11/15

　　002595 豪爽科技(002595,股吧)安信证券 增持 买入 30.00 2011/11/16

　　002627 宜昌走运(002627,股吧)安信证券 增持 —— 21.00 2011/11/16

　　300003 乐普医疗(300003,股吧)国信证券 举荐 举荐 —— 2011/11/15

　　300010 立思辰(300010,股吧)海通证券 买入 买入 18.90 2011/11/15

　　300056 三维丝(300056,股吧)群益证券 买入 —— 32.00 2011/11/14

　　300070 碧水源(300070,股吧)中信证券 买入 买入 57.00 2011/11/16

　　300079 数码视讯(300079,股吧)国信证券 举荐 举荐 32.00 2011/11/16

　　300113 顺网科技(300113,股吧)齐鲁证券 买入 增持 34.00至39.00 2011/11/16

　　300114 中航电测(300114,股吧)国信证券 谨严举荐 —— —— 2011/11/16

　　300144 宋城股份(300144,股吧)瑞银证券 买入 买入 28.80 2011/11/15

　　300168 万达信息(300168,股吧)平易近生证券 强烈举荐 谨严举荐 40.00 2011/11/16

　　300195 长荣股份(300195,股吧)瑞银证券 买入 买入 38.60 2011/11/16

　　600016 平易近生银行(600016,股吧)招商证券 强烈举荐 强烈举荐 8.00 2011/11/14

　　600019 宝钢股份(600019,股吧)中信建投 买入 买入 6.40 2011/11/14

　　600036 招商银行中信证券 买入 买入 14.50 2011/11/16

　　600138 中青旅(600138,股吧)群益证券 强力买入 买入 22.00 2011/11/14

　　600240 华业地产(600240,股吧)光年夜证券(601788,股吧)买入 买入 13.10 2011/11/15

　　600337 美克股份(600337,股吧)东方证券 买入 买入 15.50 2011/11/14

　　600388 龙净环保(600388,股吧)东方证券 买入 买入 34.35 2011/11/14

　　600422 昆明制药(600422,股吧)海通证券 买入 买入 17.00 2011/11/17

　　600467 好当家(600467,股吧)瑞银证券 买入 买入 17.41 2011/11/15

　　600517 置信电气(600517,股吧)海通证券 买入 中性 21.00 2011/11/16

　　600697 欧亚集团(600697,股吧)海通证券 买入 买入 34.45 2011/11/15

　　600780 通宝能源(600780,股吧)国金证券 买入 —— 10.78 2011/11/14

　　600859 王府井(600859,股吧)瑞银证券 买入 买入 48.89 2011/11/14

　　600887 伊利股份(600887,股吧)银河证券 举荐 举荐 —— 2011/11/16

　　601006 年夜秦铁路(601006,股吧)中信证券 买入 买入 —— 2011/11/16

　　601088 中国神华光年夜证券 买入 买入 37.18 2011/11/14

　　601117 中国化学(601117,股吧)安信证券 买入 买入 12.00 2011/11/14

　　601139 深圳燃气(601139,股吧)中信证券 增持 —— 12.70 2011/11/16

　　601717 郑煤机 招商证券 强烈举荐 强烈举荐 34.00 2011/11/15

　　601798 蓝科高新(601798,股吧) 东北证券(000686,股吧)谨严举荐 —— 19.00 2011/11/15

　　601898 中煤能源申银万国 买入 买入 —— 2011/11/16

　　数据来历：WIND资讯

　　投资策略

　　中信证券 关注财富政策为投资主线

　　本轮反弹背后的焦点支撑身分是投资者看到了必然的政策微调旌旗灯号。而小幅回调的原因除了前期堆集必然涨幅后的休整，还有外部正面和负面身分发生了必然水平的转变。市场短期可能处于震动名目。11月政策相对平平，市场将震动上行。建议仍以关注财富政策为主线，搜罗农业、水利、环保、海洋工程、科技等主题仍可逢低结构，期待政策落实。12月份需要评估年尾之前资金偏紧的压力有多年夜，市场有回落风险。

　　兴业证券(601377,股吧)流动性改善继续驱动反弹

　　流动性的改善，以及GDP增速放缓和通胀见顶回落带来的流动性被动改善，将继续驱动反弹行情。年夜时刻窗口看，反弹行情的风险点或者预期的验证点估量在12月初。如不美观届时中心经济工作会议没有更鼎力度的放松法子，那么岁末岁首的资金面严重叠加房地产调控持续，可能年夜头激发对经济“硬着陆”的担忧。在底部反弹过程中，每次震动都是调整持仓、逢低介入的好机缘。板块强弱更多是年夜政策和流动性的改善，以及对经济的预期来博弈，进攻标的目的关注政策驱动主题。文化传媒、环保节能、信息处事等受政策敦促的板块将进入强势震动、分化阶段，后续可关注航天军工、物流、区域旅游等。

　　申银万国 明年或周期股成长股共振

　　在政策拐点和换届起点的叠加下，2012年股市有望演绎周期股和成长股共振的年夜行情，这将是近几年最佳的投资机缘。年夜此刻起头，股市可能演绎四段行情：第一阶段，蜜月行情-政策预调微调，市场超跌反弹，周期股与主题活跃（2011年10月底以来已起头演绎）；第二阶段，蜜月后的冷淡-政策微调基调不变，对经济担忧加剧，反弹后再次回落；第三阶段，共振行情-政策放松力度加年夜，周期股和成长股共振，指数年夜幅晋升；第四阶段，约束再次呈现-通胀憾タ价举头约束政策放松力度。2012年全年上证综指焦点波动区间2200～3000点。