证监会“投资者保护局”呼之欲出

　　投资者呵护机制正衔枚疾进。

　　“证监会投资者教育办公室已经是自力的局级单元了。”11月29日，一位接近证监会的人士告诉本报记者，此前挂靠在证监会派出机构工作协调部的证监会投资者教育办公室（下称“投教办”）已于近期“自力”。

　　此前一日，有媒体报道称，“一行三会”（央行、银监会、证监会、保监会）将统一增设新的投资者呵护机构。

　　“就证监会来说，这一机构早就有了，就是投教办。”上述接近证监会的人士指出。

　　证监会公开信息显示，投教办于2007年6月便宣乐成立，办公地址设在派出机构工作协调部。

　　此次投教办自力，彰显投资者教育工作在证监会系统内部的主要性获得晋升。而跟着机构自己的自力，其本能机能或许会在未来获得进一步浮现。

　　“对于作为新兴市场的中国来讲，投资者教育很是主要，尤其在股票市场，首要的是公允合理的轨制培植，紧随厥后的即是投资者教育。普及的投资者教育工作将削减投资者的非理性操作，年夜而有利于市场的不变和成熟。”11月29日，中国人平易近年夜学财政金融学院副院长赵锡军对本报记者暗示，在证券市场，“呵护”一词对于投资者来讲可能不年夜合适，更合适的是“教育”，“授人以鱼不如授之以渔”。

　　宿世今生

　　作为一个与证券市场投资者益处颇有联系关系的机构，投教办却很少呈此刻公家视野。

　　证监会公开信息显示，2007年6月，证监会成立投资者教育办公室，该办公室由机构部、基金部、期货部、协调部、证券业协会、期货业协会相关人员组成，办公地址设在派出机构工作协调部。

　　此外，证监会各派出机构接踵查立“投资者教育工作率领小组”，上海证券生意所、深圳证券生意所和中国证券投资者呵护基金公司先后于2008年2月、3月和9月成立了投资者教育中心（部），专门负责本单元的投资者教育工作。

　　投教办首要职责搜罗，负责投资者教育的专项搜检、督促以及有关事宜的落实工作。

　　其主持工作的副主任崔伟，此前在接管媒体专访时，具体介绍了证券市场投教工作的情形，此鱿脯搜罗投资者教育工作的轨制培植、投资者教育勾当的开展以及投资者发芽拜访等工作，实施主体均为证监会及其派出机构以及中国证券投资者呵护有限责任公司（下称“证券投资者呵护基金”），投教办则给人感受颇为“务虚”。

　　这与此前其机构自己不自力或有联系关系。

　　有动静显示，此次各金融系统投资者呵护机构的成立，其编制已经获中编办核准，工作人员正在年夜优选择和调动之中。

　　投教办的自力则年夜证监系统印证了上述信息。

　　此外，值得一提的是，与投教办在证监会的尴尬地位分歧的是，在此之前，“生意所的投资者教育中心一向都是自力身份，并没有挂靠其他部门。”11月29日，深交所投资者教育中心一位前任负责人告诉本报记者。

　　自力之后，跟着证监会投教办在人、财、事权的本色话语权晋升，其与证券投资者呵护基金的本能机能或有交叉之处。

　　除了提防和措置证券公司风险，呵护投资者正当权益是证券投资者呵护基金的题中之义。其与投教办未来会是合作关系抑或形成竞争？

　　“今朝，投教办组成人员傍边没有证券投资呵护基金的人员，二者人员并无交叉。”11月29日，一位接近证券投资者呵护基金的人士告诉本报记者。

　　投教办新近获得录用的主任瞿秋平，原系上海银行行长，在银行系统工作多年，于2011岁首调任证监会。其于10月28日在公开场所透露，近年来，证监会对投资者教育的投入不竭加年夜，“2009年和2010年投入的经费分袂达5亿和7亿元人平易近币”。

　　美国镜鉴

　　投资者呵护机构在金融系统中话语权的加年夜，与金融危机后美国金融监管更始不无联系关系。

　　2009年6月17日，美国政府发布《金融监管更始——新基本：重建金融监管》，拉开了美国金融消费者呵护系统更始的序幕。2009年10月22日、12月11日，美国众议院先后表决经由过程《金融消费者呵护机构法案》和《华尔街更始与消费者呵护法案》，标识表记标帜着美国金融消费者呵护更始迈出主要轨范。

　　2010年3月15日，美国参议院继2009年11月后，又推出一项金融消费者呵护更始方案，作为一项主要监管更始内容，引起各方普遍关注。

　　6个月后，美国总统奥巴马9月17日公布揭晓，美国国会看管委员会主席沃伦为即将成立的美国消费者金融呵护署（CFPB）参谋，负责率领该署筹备工作。沃伦兴奋地接管了工作录用，并传布鼓吹金融“棍骗和陷阱”时代即将竣事了。

　　呵护署主管由总统提名、参议院核准，任期5年。呵护署下设研究部门，负责研究、剖析并陈述金融市场上有关金融产物和处事的现状和成长趋向；设立金融教育办公室，为消费者供给金融产物和处事常识；设立社区事务部门，指导采办金融产物和处事；成立消费者投诉部门，收集和跟踪消费者的有关投诉信息，设立免费投诉电话，便利消费者纺暌钩定见和建议；设立公允贷款和平等机缘办公室，确保消费者获得公允、合理的信贷。

　　这一机构设置理念或部门成为参照系。

　　证监会投教办可与其金融教育办公室对应，而消费者投诉部门，在证监会或可与证券投资者呵护基金对应起来。在谈到证券投资者呵护金未来的成长和定位问题上，证券投资者呵护基金新任总司理庄穆于11月28日暗示，“未来呵护基金公司会在新规领域作一些试探，好比投资者纠缠的调整机制、仲乘隙制是下一步重点考虑工作之一”。

　　“通俗的讲，美国金融消费者呵护署相当于金融规模的工商局。”赵锡军说，严酷意义上讲，它呵护的不是投资者，而更多的是年夜呵护消费者的角度来考虑问题，好比产物有没有欺诈等等问题。

　　“总的来讲，不管哪个市场，首先，响应的法令律例和轨制培植首先要保证公允、合理的生意情形。其次，在分歧的市场里又有具体的操作体例。好比证券市场，按照市场地位来对市场各方介入主体的强弱做出判定，监管机构依此来拟定响应的轨则，使得弱势的仪樾位至于受到损害，平衡投资者的益处，在这个基本上，投资者教育工作才有意义。”赵锡军暗示。