张海川：城商行上市符合绝大多数人的利益

中国银监会银行监管二清早长张海川

　　和讯股票动静 12月1日，第九届中小企业融资论坛在深圳市华侨城洲际酒店进行，本次论坛由工业和信息化部、科技部、深圳市人平易近政府和深圳证券生意所连系举办。

　　中国银监会银行监管二清早长张海川揭晓演讲，他认为，只要解决了商业的可持续性问题，融资问题便不再是一个政策号召巨匠来做的事，而是能够获得更好回报的事。所以，处事小企业是城商行的先天使命和未来的成长但愿，或者是未来的竞争优势。

　　对于城商行上市，他认为，相关的各个益处方没有人会否决，因为这合适绝年夜年夜都人的益处，对于股东来说实现了股权的价值发现，也有了新的退出渠道。对于监管者来说有了更多的人来辅佐看着它，银行上市也合适客户的益处。

　　对城商行的成长模式的选择上，他谈到，第一要守住风险底限，要严守这些监管指标的限制。第二，也是此刻焦点的，是要敦促城商行改酿成长模式，这一方面是外部情形的要求，另一方面是城商行成长的内在需求。改变曩昔靠追求规模来获得市场份额、来实现增添的模式，而要追求质量，尤其是内在的质量、盈利的质量。

　　以下是文字实录：

　　感谢主收支、感谢在座的列位。首先感谢感动年夜会的组织者给我们这么个机缘来介绍一下城市商业银行的情形，感谢感动深交所为这个会议做了这些精心的筹备。

　　今天我的使命相对斗劲简单，跟上午深刻的看法分歧。我只是一个手艺含量很低的介绍，目的就是一个白描没有任何的色彩，但愿经由过程我的介绍能够让巨匠对城商行的熟悉有

　　多一点理解或者更周全一些。我们知道这一两年以来城市商业银行的社会关注度斗劲高，当然社会关注有积极的一面也有负面的这些事务，巨匠知道负面的工具更有新闻效应，所

　　以这一两年来城商行也承受很年夜的舆论压力，今天经由过程我的介绍但愿对城商行有一个更人道化、更周全的理解，简单说他并不像一般标榜的那样光鲜靓丽可是也不像此外一些说的

　　那么差，这是一个客不美观的中立的工具。

　　城商行已经成立了16年了，年夜约1995年国务院公布了一个条例，起头在城市信用社的基本上筹备那时叫“城市合作银行”，后来统一更名为“城市商业银行”，此刻伴跟着WTO

　　之后整个监管政策良多方面的国平易近待遇等等这些前提，城商行的名字此刻也有一些脱离了原本统一的称谓，可是都保留了原本的地域特色。

　　下面我给巨匠介绍一下城商行到今朝为止首要的数据：

　　首先第一个是资产规模年夜约此刻不到9万亿，是03年的6.12倍，我的数据根基上都是到今年三季度末的，对比参照为什么选03年？第一是03年往后城商行的总体数目相对不变了

　　，03年以前因为每年城市有良多新的插手，基本数据不太具有可比性。第二，03年是银监会成立的年份，我们一般都是拿这个来比。首先巨匠可以看到在8年的时刻里规模增添了6

　　倍，此刻总的市场份额年夜体是8.34。

　　第二是利润指标，此刻的利润接近900亿，这是03年的16倍。成本利润率21.88%，我们的城商行年夜约有十几家成本利润率跨越了40%，因为巨匠整体接触上市公司的话应该有比

　　较深刻的熟悉，跨越50%的也有5、6家。还有一个是资产利润率，城市商业银行总的资产利润率今朝1.42%，这是高于国有制银行和股份制银行的总体水平，个体来讲我们年夜约有30

　　多家城商行的总资产利润率跨越了2%，有5、6家城商行的资产利润率跨越了3%，最高达到了3.8%，这是同业傍边相当高的，我们的银行面临的情形是利差为主，不像国际上一些机

　　构是年夜量的表社生意营业才会达到很高的收入和利润。

　　城商行的成本充沛率此刻跨越13%，我们的监管要求是10%，贷款损失踪筹备充沛率322%，拨备笼盖率是298%。已经计提的拨备和应该计提的拨备，在监管的敦促下这些年有一个

　　逆周期的监打点念，因为前几年城市商业银行的利润情形斗劲好，监管有要求他们自己也有动力，就是多堂突皓筹备来储蓄一些利润，所以今朝我们的拨备水平在全世界是相当高

　　的，拨备笼盖率是已经提的拨备比上不良贷款总额，所有的不良贷款不管你分哪一类的不良贷款，不管你的风险权重是若干好多，总额来比我们的拨备跨越了不良贷款的3倍。这是一组

　　简单的数据，我们年夜今朝来看，城市商业银行总体而言，概况上公开的数据来看是相当精采和相当健康的。

　　城商行的首要特点：

　　第一，差异年夜。他虽然是一个整体，然后按照此刻银行业的分类他是一个板块，监管上我们归在一路，所有的尺度都是一致的。可是城商行内部的差异长短常巨年夜的，首先年夜

　　规模上来讲，最年夜的此刻有7、8千亿，比我们排名靠后的3、4家股份制商业银行都要年夜，而且他已经实现了全国性的网点结构，好比北京银行(601169,股吧)，他在北京以外应该有8、9家分行，

　　可是最小的只有20、30个亿，规模上相差年夜约就是300倍。质量也是一样，我们有的城商行的成本回报率跨越50%，资产回报率跨越3%，可是我们也有一批城商行不是很高，是属于

　　微利状况，有个此外此刻还在吃亏。

　　质量指标之外还有公司治理，良多的城商行像在座的已经上市的宁波银行(002142,股吧)、南京银行(601009,股吧)、北京银行，已经根基上成立了一个很完整的现代银行的架构，公司的治理、内部节制水

　　平都已经达到了必然的水平，按照我们的监管评级，40家银行的评级在二级，二级的尺度就是那时年夜体相当于股份制商业银行中等偏上水平，可是我们也有一批城商行成立以来历

　　史风险和历史肩负斗劲重，一向苦苦挣扎于化解历史风险和完美公司治理这个场所排场。往后巨匠再想到城商行的时辰要辩证地看待这个问题，不管他是利益仍是错误谬误，如不美观说城市商

　　业银行都怎么样根基上是不合错误的，他的个体差异太年夜，只不外此刻的银行分类体例没有进行调整，所以此刻把他归纳成一个板块滥暌姑。

　　除了规模和质量之外还有地域差异，我们知道城商行都是来自于分歧的城市，我们的城市有东部、有西部、有发家地域、有不发家地域，即即是发家地域还欧文化的差异，不

　　同的地域分歧的水平和对象是完全分歧的，因而他们的产物种类和经营模式都有相昔时夜的差异，然后形成了分歧的城商行之间有良多分歧的利润模式、有各类各样的成长道路，所

　　以这是一个良多样化的一个群体。

　　第二，活力强。

　　城商行的打点半径小、打点层级少，所以抉择妄想效率会很快，所以他对于市场的纺暌钩是最火速的。一般城商行都是扎根于处所的，有很深挚的草根特色，以前有良多城商行跟我

　　们讲，他们在小微企业处事的模式很简单，他说我这些处所上的企业巨匠都很熟悉，我的这些客户司理以前是信贷员，他们都是乡里乡亲，这些企业主和他们就一路长年夜的，我们

　　就把这些企业分成一堆堆，这几十个你来开，那几十个你来开，他都长短常体味很是熟悉这个企业的成长状况，他体味这个企业主家里有什么亲戚、有什么财富，搜罗水表、电表

　　等等的情形，这都是城市商业银行开发出来的一些打点手艺，这长短常有草根特色的。效率高，因为他的打点半径短，切近市场，所以抉择妄想轨范快。他长短常具有进级和活力的一

　　个群体。

　　第三，处事中小。

　　这是他的先天使命，就是在城商行成立之初，国务院给审定的城商行的主业或者是市场定位就是处事中小、处事处所经济、处事城市居平易近，这个必定是那时抉择妄想者出于银行业

　　结构的总体考虑，他感受这三个部门是在那时以国有银行为主导95年的时辰，在阿谁名目下，处所经济、中小企业和城市居平易近的处事是不足的，打造城市商业银行这个群体，最早

　　给城市商业银行设定的市场定位就是“三个处事于”，处事中小是城市商业银行的先天历史使命。其次，处事中小是城市商业银行未来的成长但愿。

　　我今天演讲的第二个首要的部门是给巨匠介绍一下城市商业银行处事小微企业的相关情形，城商行对于处事中小企业首先是最早的市场定位，其次这些年银监会也公布了一系

　　列的敦促中小商业银行，主体是城商行来处事中小企业的一些非凡的政策，银十条、六项机制和四单原则，六项有些谈到了风险定识趣制，中小企业有他的生成缺陷，他的失踪败率

　　斗劲高一些，信息不那么透明一点，传统的定价模式很难涵盖打点中小企业营业所承担的风险，所以必需给他自力的定识趣制。还有一系列的这些都是公开的信息，四单原则就是

　　在银行内部、在打点上他的信贷规模、他的额度、费用都要单列，只是讲在银行的内部打点上要给以小企业给专门的政策，银十条有良多的明晰的，好比提高不良贷款的容忍度，

　　要让其成立专门的信贷审批系统，信贷尺度必定仆从中企业纷歧样，你可以剖析现金流量都可以，可是良多的中小企业可能没有那么完整的财政报表，因为规模较小走完整、传统

　　的审批信贷轨范既不经济也不成行，所以要成立零丁的审批政策，这些都是公开信息，巨匠有乐趣地话可以查一下。

　　我首要讲一下城市商业银行处事中小企业的现状，09年以来城市商业银行对于中小企业的处事实现了“两个不低于”，这也是膳缦沔的宏不美观要求。第一，小企业贷款的增速不能低于平均贷款的增速。第二是昔时的小企业贷款的增幅不能低于去年小企业贷款的增幅。简单一句讲就是要加速增添而且高于其他总体贷款的增添。这种情形下，今朝为止全国城市商业银行系统对于小企业贷款的余额1.38万亿，占全数城商行企业贷款的46.8%（接近一半了），小企业的规模都很小及如不美观他的资产规模占到一半，那相信他的户数占比多良多，应该是占到80—90%。增速，城商行今年的小企业的贷款增速近岁首增添了21.82%，这个比各项贷款平均增速高5.66%。

　　还有一个数据是我们城商行的小企业贷款占整个银行业系统小企业贷款的15%，这个比例相当高，因为我们知道城商行整个的贷款份额占银行业贷款份额8.4%，年夜约接近2倍，就是他对于小企业的投入是远远高于对于其他企业的投入。

　　城商行在处事中小企业中开发出来一系列的产物（PPT），巨匠看这些产闻缦沱单的时辰你会注重到它有几个特色，第一个就是“小”，像小巨人、小额贷、成长，都是跟“小”有关。还有“通”，融通易、融贷轻易他是解决了小企业资金链欠亨的问题。还有“创”，好比创融通，他说了然开发这个产物的时辰必然有分歧于以往信贷立异的模式。还有时刻上斗劲快“实时雨”等等这些。总体来说城商行对于中小企业的处事，他的产物恰恰浮现了他在这方面的特色，就是小和快，然后有模式立异。

　　率直讲我93年到监管部门加入工作，年夜约阿谁时辰就做过关于《为何小企业融资难》的文章，此刻已经17、18年了，一向以来小企业融资难都是一个社会和抉择妄想层监管层斗劲关注的问题，可是到今朝为止巨匠都仍是在谈这个问题。早些年银行做这个小企业的营业良多出于政策上的号召或者是迫于监管要求，因为我们对于银行有一个节约成本的要求，还有一个是集中度的要求，就是最年夜单一集团客户的授信不得高于10%，对于年夜年夜都的城市商业银行可能你的净资产只有5—10个亿，一笔最年夜的额度一个客户的最高授信不能跨越5万万到1个亿，只能做小企业的营业。阿谁时辰银行年夜年夜都做小企业的营业，一方面是监管的压力，一方面是政策的号召，这些年来跟着模式的不竭立异，城商行在处事中小企业的方面获得了超额的回报，我们前面讲到城商行总体资产回报率高于其他银行机构的，恰恰因为他们的主体客户是小企业，他们有更好的定识趣制，年夜而他们获得更好的回报。

　　今朝来看，只要我们解决了商业的可持续性问题，他不再是一个政策号召巨匠来做的事，而是能够获得更好回报的事。所以我们讲处事小企业是城商行的先天使命和未来的成长但愿，或者是未来的竞争优势，这是我今天的不雅概念。

　　第三，监管政策。

　　城商行16年来的成长年夜体履历了几个阶段，一路头按照国务院的政策,合适前提的话就把原本的城市信用社重组为城市商业银行，重组初期过了一段风光的日子，紧接着不久就赶上97年的亚洲金融危机，阿谁时辰因为良多的城商行的历史肩负在筹备的时辰并没有获得很好的化解，然后都一块年夜信用社带进了城商行,我们只前有一个例如是“手榴弹捆成火药包”，原本是一个个小小的风险，巨匠凑到一路重组的时代涉及到很高的重组成本、打点的磨合等等，97年跟着亚洲金融风暴的发生，良多的城商行碰着了经营坚苦，97—2004年根基上都是在“救火”，阿谁时辰我们天天就是天处处救火，请新的投资者进来对一些城商行进行重组刷新等等，这个过程一向进行到04、05年。

　　银监会成立往后对城商行引进了更新的监管政策，加上我们的宏不美观经济在阿谁时辰也有了快速的增添，城商行05、06、07年获得了超常规、快速地增添。城商行今天的场所排场5年前巨匠无论若何也是想不到的，不成能想到今天的场所排场，那时巨匠就是想着怎么样保留下去，完全想不到今天还可以上市，有的还都引进了境外的计谋投资者，有的还筹备去海外开设分支机构等等。套用那时国有银行更始成功之后一个投行剖析人士的一句话就是说“城商行根基上可以说一夜之间年夜丑小鸭酿成了人见人爱的白日鹅。”伴跟着城商行不竭演变的成长过程，监管部门原本是人平易近银行后来是银监会，对城商行的监管政策一向是在调整的，年夜最早化解风险到后来扶持成长。

　　到今天为止我们对于城商行的监管政策年夜体原则上可以分为这么三个原则：1.风险为本，淡化以前规制规章的约束，强调各类年夜风险考量为主的各类指标的约束。2.分类监管、扶优限劣，既然有那么年夜的差异化，逻辑上来讲就不应该要求你都走一样的道路，所以对于规模较年夜、打点公司治理内部管制斗劲完美、经营打点水平斗劲高的，就扶持他的成长、扩年夜他的经营规模，给他更多的产物许可等等让他做得更好。可是如不美观达不到监管要求的这些城市商业银行，我们就会督促处所政府、督促他的股东对他进行重组，引进新的投资者对他进行财政上的刷新以及公司治理上的刷新等等。这是一向没有变的政策。3.强化指标约束，前面讲的风险为本就是提高这些指标，我们就是要强化这些约束，因为以前因为状况欠好按照周期的理念所以有良多的监管容忍，跟着尺度不竭改善会把良多的监管指标提得更高，成本充沛率、拨备率，在一周期监打点念下让他在金融情形好的时辰储蓄足够的资本滥暌功对往后可能面临晦气的场所排场。

　　还有两个政策需要跟凯旅交待的，一个是关于城商行上市的政策，其实对于城商行上市我的理解，相关的各个益处方没有人会否决，因为他合适绝年夜年夜都人的益处，对于股东来说他实现了股权的价值发现，也有了新的退出渠道。对于监管者来说有了更多的人来辅佐看着他，我们内部对于年夜一点的银行城市放置专人去盯，我们叫做监管员，小一点的银行我们会放置群体让专员来盯。我以前做监管员的时辰每个季度要写关于这家银行的总体剖析陈述，阿谁时辰很疾苦天天处处找新的资料，以求这个季度的剖析陈述和上个季度的不会完全一样，除了数字之外，找这些信息会很坚苦，因为我们的不雅概念都是有历史延续的，章矣闽季度、一个季度去看一家银行他也很难会有什么根柢的改善，可是后来巨匠有一个体味，因为有一些股份制银行也在我们的部门，这些银行他们都上市了，你就会发现社会上关于这些银行的各类评价剖析处处都是，你不用自己绞尽脑汁在这里找，你网上可以找到良多，不管正面的、负面的，虽然巨匠不雅概念分歧、获得信息的渠道分歧、观点看法分歧，可是对于你来说都是有辅佐的剖析，那时辰写陈述的时辰那时辰巨匠都抢着做已经上市的银行监管员，写起来斗劲轻易一些、阐倡议来斗劲周全一些。简单讲为什么呢，除了监管部门之外有了更多的人帮你看着这家银行，中介机构、研究所、投资者。所以，银行上市合适监管部门的益处。

　　银行上市也合适客户的益处，跟着他的上市，成本规模扩年夜了，填补成本的渠道多了，能够供给处事的能力也就强了。独一可能对上市有点反感或者是无所谓的就是城商行的这些高管，因为年夜都的城商行的打点层他是没有股份的，如不美观不上市他们按照自己的节奏、按照自己的要求慢慢去做，会越来越好不竭地改善、给股东好的回报也很好。但如不美观上市了往后良多的人会盯着他他会背负很繁重的压力，任何的市场上的风吹草动他都要去诠释，还面临信息披露的压力。他们这一点相对于处所政府要敦促城市商业银行上市的意愿，相对于股东要敦促城市商业银行上市的这些巨年夜的动力是眇乎小哉的。所以城商行的上市我想各方面没有太多的剖析，这是我的体味，归正到今朝为止所有报我们这里的上市申请、合适我们尺度的我们城市赞成，因为我们也有一些尺度，对于他的评级，有没有内控失踪效的案例，凡是合适尺度的我们城市发路条。

　　其实此刻对于城商行有不合的或者说谈判斗劲多的是关于城商行的成长模式，也就是我给巨匠介绍一下关于城商行的经营规模的政策。城商行最早的国务院定的政策有三个“处事于”，他的经营地域很简单，就是在这个城市，而且就是在市区，连市管下面的县都不能去。后来到了2000岁首的时辰为了敦促城商行增强对县域经济的处事，阿谁时辰也是合适扶持中小年夜的政策，04、05年我们起头在江苏搞试点，许可那时应该是无锡，到下面的江阴县，许可他去县里开支户，那是第一步。06年的时辰许可上海银行到宁波银行开，这时他们才起头走出自己地址的省辖的行政区。到今朝为止城商行分开原本城区开设的异地的分支机构年夜约不到1500家，1300家都是在县以下的，出省的只有不到100家。整个的经营政策事实上跨区域的政策更多地仍是敦促他向下延长。当然这些年巨匠也都知道，因为以前的所有的敦促都是个案审批都是很谨严的，09年陪同宏不美观放松的政策，我们调整了对相关的尺度，对于城商行和国有制银行都有放松，形成了2009、2010年机构年夜成长。2010年下半年伴跟着宏不美观政策的转向，监管部门也看到了城商行在成长过程傍边发生了这样那样的问题，所以我们自动把这个政策缩短了。到今朝为止我们还在评估所有的这些年来的政策，要看一磕暌剐利的方面是哪些，晦气的方面是哪些。我们得认可，在这个成长过程中，碰着了良多现实的问题，第一就是因为速度资产规模和网点速度快，他的打点滞后，但这个问题其他所有的银行机构都存在，国有银行、股份制银行都存在这个问题，搜罗上午王教授讲的小银行债我们很是认同，这个讲得很是好，面临新的问题是打点人才的欠缺，开设新的机构就需要有合适前提的够素质的金融高管，这些年银行业的网点不知翻了若干好多倍，此刻在年夜城市琅缦沔有良多银行的支行的网点指标他用不完，他找不到及格的支行行长，有的支行行长在这家银行因为年度查核末位裁减被裁减失踪，第二天就可以到此外一家银行的分行去上岗，人才、打点的团队是最年夜的一个限制。

　　出于这些考虑，我们在对城商行的成长模式的选择上，年夜2010年以滥暌剐了良多新的要求，其一一个很主要的，按照我们今年岁首工作会上提到的两条，第一要守住风险底限，这跟当前的宏不美观形势相关，无论若何不能再发生年夜的风险事务，要严守这些监管指标的限制。第二，其实也是此刻焦点的，我们在城商行监管方面的工作，就是要敦促城商行改酿成长模式，所谓改酿成长模式一方面是外部情形的要求，另一方面其实是城商行成长的内在需求。你要改变曩昔靠追求规模来获得市场份额、来实现增添的模式，而要追求质量，要追求内在的质量，要追求盈利的质量。事实上真正获得了高额回报，像我刚刚讲的资产欠债率和成本率、利润率都很高的这些城商行事实上年夜都都没有分开当地经营规模的。

　　今天我要说的就是这么一共三个方面的内容，一个是根基数据的介绍，一个是城商行处事中小企业的情形，还有一个是关于我们银监会对于城商行的监管政策，接待巨匠攻讦匡正，感谢巨匠！