潘立彬：咨询服务应考虑零售客户的需求

　　和讯网动静 近日，国金证券(600109,股吧)财富打点中心负责人兼财富总监潘立彬做客和讯网券商掮客营业转型专题报道时暗示，机构客户的特点是他们往往有自我的投资抉择妄想能力，而零售客户良多缺乏机缘选择能力，是以年夜掮客营业的咨询处事来说，现实上要解决个性化的投资咨询问题，而相对应的投资参谋打点法子给投资参谋的定位现实上是辅助客户做出投资抉择妄想。

　　以下是文字实录：

　　和讯网：你说到这个处事，我们看到其实此刻券商也在供给分歧的产物，像我们国金证券因为也是有一个斗劲好的基本的研究支撑平台，也是在打造自己的一个产物梯级的设计，那具体来说我们国金的产物设计方面有若何的差异化，因为此刻其实券商的一个产物同质化这个现象也是斗劲严重的。

　　潘立彬：对，这几年成长的斗劲快的是各年夜券商的卖方研究，那么像国金证券的研究地址业内也是斗劲有名的，曾持续几年排名在第四位，那么我们这个掮客营业它的投资咨询跟卖方研究仍是有很年夜的区别，也就是嗣魅这些卖方研究它着重的是根基面研究，那么它的处事对象呢更多的定位在机构客户膳缦沔，以基金公募为代表的，以及一些私募机构客户，机构客户它的特点它往往有自我的投资抉择妄想能力，也就是说卖方机构帮它做的是年夜量的根基面的研究工作，可是零售客户营业他们良多人缺乏的是一个投资抉择妄想能力，就是现实选择能力，那么机缘选择的话可能良多卖方机构就是无法帮客户来做这个工作，所以像机构投资者它的机缘选择是投资司理做出的，它按照卖方研究机构的宏不美观根基面或者行业以及上市公司的一个根基面研究，然后按照自己的经验，自己对一个市场的判定，再来设计合适自己个性的一个投资方案。那么原本在掮客营业膳缦沔有的咨询根基上都是以媒体或者是各个营业部有个咨询岗这样的一种这种咨询，那么这种咨询的特点它也在做一些机缘选择的工作，可是这些咨询它往往缺乏一个个性化，它只是面上的，更多的我把它归结为是一种年夜行情到行情，没有落到一个投资该怎么做。

　　和讯网：不是针对小我投资？

　　潘立彬：更关头的它是没有针对一个投资的个体的具体情形，因为按我们总结的话来说，研究是共性的，研究剖析是共性的，也就是我们剖析的是统一个年夜盘，同样的两千多个股票，同样的一些行业，可是呢你在这些研究剖析的基本上来做投资的话，每小我会纷歧样，也就是说投资是个性的，所以年夜掮客营业的咨询处事来说，现实上是要解决个性化的投资咨询的问题，所以去年证券业协会推出来的157号文其实也倡导的是一个恰当性打点，个性化处事，那么相对应的投资参谋打点法子给投资参谋的定位现实上是辅助客户做出投资抉择妄想，那么更多的呢是在个性化的处事膳缦沔，所以年夜这样的一个特点我们国金证券对这个营业的流程设置我们是把基本研究放在研究所，那么我们对零售客户的投资咨询我们是专门有一个剖析师团队的，是放在财富打点中心的总部，那么这样的话就使得各地的投资参谋它不需要花年夜量的精神去读研究陈述，做根基面的研究，它可以专注在个性化的客户处事膳缦沔，可以帮具体的客户来设计投资方案，这样的话可以提高客户的对劲度和客户的投资绩效。

　　和讯网：这个可不成以理解为也是一种增值处事的内容呢？

　　潘立彬：这就是我们增值处事的投资咨询的一个理解和设计。

　　和讯网：那其他还有若何的呢？因为我们知道也有国金太阳处事品牌，它供给哪些增值处事能不能给我们介绍一下？

　　潘立彬：我们可以这样讲吧，就是传统的这个投资处事主若是环绕股票，股票的投资咨询，那么年夜未来的成长标的目的来看，尤其像连系今年的这种行情来说，其实一个下跌市琅缦沔你要选择能够涨的股票其实仍是很坚苦的，不才跌市琅缦沔最好的体例是选择能够跟股票对冲或者是相关度斗劲低甚至反向的这些品种，这些品种市场上仍是用的，好比说一些债券的一些基金，或者说融资融券，融券做空，还有像衍生品、股指期货，其实生意性基金琅缦沔也有良多债券型的，甚至有的是跟股票下跌有反向的，一些分级的基金，波动性也很年夜，那么所以年夜这个角度来说，我们是在完美我们的金融产物系统，就不光是股票，我们可能还要衍生品、基金，甚至另类投资等等，所以我们已经有衍生品和基金的这些剖析师和产物了。