人民币即期汇率连续跌停 外币理财的春天来了吗

　　人平易近币即期汇率曾持续12盖氚掺日触及跌停区间，似乎让外币理财看到了一丝但愿。

　　欧债危机暗影挥之不去，美元指数持续走强并站稳80，与此相对的是，中国经济增幅放缓，成本外流苗头隐现。在众多动静的影响下，投资者持有人平易近币的意愿起头发生转变。外币理财的春天莫非真的来到了么？

　　今朝还言之过早。

　　外币产物收益率普涨

　　临近年尾，外币产物的收益率也涨势较着。按照普益财富的统计，11月，11家银行共刊行154款外币债券和货泉市场类理财富品，各币种收益都有分歧水平的上浮。

　　此鱿脯美元债券和货泉市场类理财富品刊行53款，平均预期年收益率为3.77%；澳元债券和货泉市场类理财富品28款，平均预期年收益率为6.01%；港币债券和货泉市场类理财富品30款，平均预期年收益率为2.81%；欧元债券和货泉市场类理财富品27款，平均预期年收益率为3.28%；英镑债券和货泉市场类理财富品8款，平均预期年收益率为2.50%；日元债券和货泉市场类理财富品7款，平均预期年收益率为2.11%；加元债券和货泉市场类理财富品1款，平均预期年收益率为0.90%。

　　1个月(含)以下期外币债券类产物共刊行12款，平均预期收益率为3.58%，较10月上涨0.20%。在这12款产物中，预期收益率最高为8.00%，最低为2.20%。1个月至3个月期外币债券类产物共刊行51款，平均预期收益率为3.13%，较上月上涨0.13%。在这51款产物中，预期收益率最高为8.00%，最低为1.30%。3个月至6个月期外币债券类产物共刊行64款，平均预期收益率为4.10%，较上月上涨0.16%。在这64款产物中，预期收益率最高为7.25%，最低为2.25%。6个月至1年期外币债券类产物共刊行25款，平均预期收益率为4.21%，较上月上涨0.02%。在这25款产物中，预期收益率最高为7.55%，最低为2.45%。

　　收益最高的理财富品几乎全为澳元币种

　　虽然银行刊行的人平易近币理财富品较着多于外汇理财富品，但外汇理财富品品种虽少，有些却收益颇丰。出格是澳年夜利亚央行率先加息后，国内相关的澳元理财富品收益率都有所提高。

　　就以据普益财富监测数据显示，11月到期理财富品中，到期年化收益率达6.00%及以上的理财富品共计33款，年夜投资币种上看，人平易近币有10款，澳元有23款，其他币种博取高收益的几率为0。

　　这些澳元较高收益率的产物首要来自于交通银行、招商银行、平易近生银行(600016,股吧)，此外中信银行、北京银行(601169,股吧)和光年夜银行(601818,股吧)也各有2款。年夜投向上看，平易近生银行的5款“不凡资产打点(外汇增利型)”系列产物和光年夜银行的2款阳光理财外币“T打算”系列产物为组合投资类，其余产物均为债券与货泉市场类。此鱿脯到期年化收益率最高的是平易近生银行的“不凡资产打点(外汇增利型)理财富品第1107期澳元”，投资刻日为183天，到期收益率为7.65%。

　　不外，跟着澳洲降息和欧债危机的恶化，记者咨询了某股份制商业银行外汇生意中心生意员。纯挚年夜投资收益来看，澳元在众多理财富品傍边桂林一枝是毋庸置疑的。但如不美观涉及到汇率波动，那相对收益是否是最高，就说禁绝了。

　　他暗示，在今朝市况下，持有澳元、加元和欧元等商品货泉应该谨严，在年尾之前持有美元可能更稳妥。“不建议投资者近期持有澳元、加元甚至欧元等商品货泉，可以持有一些美元。未来投资者依然可能出色元作为避险货泉。”不少银行近期美元理财富品收益普遍提高，按照公开信息，10月份以来，中信银行、光年夜银行、兴业银行(601166,股吧)以及上海银行等都接踵推出预期年化收益率跨越5%的美元理财富品。

　　不应盲目换取外币投资

　　不外，即使外币理财的绝对收益上浮，出格是澳元产物绝对收益看上却是那媚暌拐人，但年夜今朝来看，市场对美元和其他非美货泉并不组成太多利好。

　　首先，年夜经济的角度来看，虽然今朝欧债形势严重，美国经济数据近期向好，但不能忽略的是美国债务规模之复杂亦不容小觑，回忆2008年次贷危机爆发，美元年夜幅贬值，到今天美元作为首要避险资产受到市场追捧，持久看好美元是没有问题的，但就今朝而言美元强势的机缘还尚早。

　　而对其他非美货泉而言，跟着欧债危机的不竭深化和伸展，明年解决欧债危机的但愿渺茫。是以，明年其汇率恐将持续走弱。

　　有市场剖析师指出，2012年并不是外币理财的年夜好机缘，反而是人平易近币面临挑战与机缘的一年。

　　剖析师认为，人平易近币兑美元持续12盖氚掺日触及跌停激发市场焦炙是短期行为。年夜近期发布的数据来看，中国国内经济增速放缓，但并不意味中国经济将陷入衰退。且即使中国有陷入债务危机的风险亦不成能在短期内闪现，是以，经由过程几盖氚掺日内助平易近币走势来判定是否应该看空人平易近币是很轻率的。

　　此外，预期高收益并不代表现实收益。银行年夜规模上调美元理财富品的收益水平，很主要的原因在于银行当前外币尤其是美元储蓄呈现严重。

　　今朝人平易近币理财投资回报一般高于外币理财，可选品种多。而外汇市场风云幻化，风险极年夜，非一般投资者可把握。客户如因近期出国需使用外币而兑换，在使用前投资于短期低风险外币理财是可取的，但除非是专业外汇投资者，否则不应盲目换取外币投资，汇率损失踪会吞失踪年夜部门利率的收益，得不偿失踪。

　　手头外币是“存”仍是“换”

　　居平易近手中持有的外币是“存”仍是“换”？专家建议，如不美观手中的外币在未来没有需求的情形下，当前可按照币种进行分歧的投资，好比美元、欧元、英镑可换成人平易近币；部门新兴市场货泉和资本型国家的货泉，则不必结汇或换汇。

　　持有外币的几个投资体例：

　　1.少量外币可进行储蓄

　　对于手中持有少量外币的投资者，选择外币储蓄未尝不成。

　　外币储蓄的优势在于储蓄的起存金额要求斗劲低。以美元为例：一般按期储蓄最低10美元，活期储蓄没有限制；支取斗劲矫捷：可以随时支取；本金及收益平安。但相对而言，外币储蓄的劣势在于定存收益较低。通俗投资者可选择外币按期存款，此刻各银行均有利率凹凸不等的外币按期存款，如不美观存款金额在100美元以上，最高利率可达4.3%，7000美元以上利率更高达4.6%。对比于外汇理财富品，外币按期存款起点低，只要100美元即可打点，手续与人平易近币按期存款一样，部门产物还可以提前支取，刊行期内任何一天存入资金，即起头计息。

　　2.外币理财

　　如不美观手头资金可以达到外币理财的最低门槛限制，那么外币理财富品的优势较着，预期收益率较定存高。

　　一般来说，美元理财富品投资金额为8000美元，澳元理财富品投资金额为8000澳元，港币理财富品投资金额为6万港币；投资者不能提前赎回，如不美观投资者提前赎回会呈现本金及收益损失踪的风险。

　　今朝外币理财富品首要有两种。一种是保本且保证收益的产物，这种产物一般收益较低。采办此类产物，客户需要承担的是汇率风险，采打点财富品的一段时刻里，如不美观汇率发生了较年夜变换，可能会导致产物到期后客户的资产缩水。

　　一种是保本但不保证收益的产物，这种产物一般是挂钩型理财富品，产物仿单显示的只是预期年化收益率，而预期年化收益率不必然到期时能实现。专家提醒，投资者采办外币理财富品时必然要细心阅读产物仿单。

　　3.外汇即期生意

　　外汇即期生意又称为现货生意或现期生意，是以双方商定的汇率交流两种分歧的货泉，并在1至2个营业日后进行清理的外汇生意。它是外汇市场上最常用的一智氚掺体例，即期外汇生意占外汇生意总额的年夜部门，主若是因为即期外汇生意不单可以知足买方姑且性的付款需要，也可以辅佐生意双方调整外汇头寸的货泉比例，以避免外汇汇率风险。因为即期外汇生意只是将第3天交割的汇率提前固定下来，它的避险浸染有限。