每日操盘必读：买什么能赚？

　　个股点睛 5股年夜马金刀开拓盈利面

　　时刻：2012年01月09日 中财网

　　〖07:11〗个股点睛 5股年夜马金刀开拓盈利面(天天商报)

　　阿胶提价将实现价值回归

　　东阿阿胶(000423,股吧)（000423）：在驴皮资本日趋欠缺，下流消费需求不竭进级的布景下，阿胶提价实施价值回归是必然的策略。估量2012年阿胶块出厂价钱还会继续调整，在阿胶块与阿胶浆配合提价的基本上，公司业绩有望延续高速增添趋向，股价方针价估量在54元~60元。

　　投资评级：买入。（国信证券）

　　领跑液晶单体行业

　　烟台万润(002643,股吧)（002643）：烟台万润是液晶单体材料行业的龙头企业，2010年TFT液晶单体销量占全球市场的17%。下流同化液晶材料行业由Merck，Chisso和DIC三家公司垄断，烟台万润是独一一家同时向三家混晶公司供货的液晶单体企业。而液晶材料行业具有斗劲高的手艺壁垒和客户壁垒，一向维持着较高的毛利率，展望公司2011~2013年每股收益分袂为0.87元、1.15元、1.39元。考虑到液晶单体材料行沂ё仝未来几年将会有较高的增添，而烟台万润在今朝在行业内处于领先的位置，且明后两年将涣有新的产能释放，我们认为公司今朝的股价存在着必然的低估，给以方针价26.10元。（日信证券）

　　投资评级：举荐。

　　"轻运营"模式打开盈利"蓝海"

　　宋城股份(300144,股吧)（300144）："轻运营"模式打开盈利的"蓝海"。公司以其怪异的"主题公园+旅游文化演艺"经营体例缔造出"轻运营"模式，在连结较同业高资产周转率的同时，边际投入低，拥有极强的盈利能力，而且演艺节目轻资产的特征抉择了其具备较强的复制能力，我们看好宋城模式给公司业绩带来的持久增添。估量公司2011~2012年EPS 分袂为0.61元、0.86元，考虑到公司旅游文化演艺概念在A股市场上的稀缺性，加上公司经营模式的非凡以及2年后连锁复制的高业绩爆发可能性，给以六个月合理方针价位30.元1~32.7元。

　　投资评级：举荐。（国联证券）

　　营业成长顺遂具有计谋价值

　　鹏博士(600804,股吧)（600804）：公司各项营业均取得进展，宽带接入处事、安防项目及传媒营业均有增添。公司成功经由过程增发募集资金，但愿投向为面向家湍暌姑户和中小企业客户供给的集高速互联网接入和前进前辈的宽带内容处事为一体的项目。我们暂稳健给以公司2010~2011年盈利展望为0.25元/股以及0.30元/股，考虑到公司积极考试考试拓展全国宽带、安防营业及媒体营业，而这些营业对公司业绩具有较年夜弹性及对公司计谋具有重年夜意义，给以方针价13.5元。

　　投资评级：买入。（中信证券(600030,股吧)）

　　新专案稳步拓展

　　合肥百货(000417,股吧)（000417）：公司百货门店2012年有港汇广场店开业，2013年分袂有肥西百年夜购物中心和柏堰科技园购物中心开业，超市门店打算每年新开15~20家，此外周谷堆和宿州批发市场培植也在稳步推进。估量公司2011~2013年分袂实现净利润4.97亿元、4.4亿元和5.52亿元。公司新专案稳步拓展，合肥市以外门店快速成长，受益安徽省经济成长，未来利润仍将持续不变增添，给以方针价16.9元。

　　投资评级：买入。（群益证券）

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　　投资要点：公司是水电板块最具成长性的公司之一。受益于二滩水电的增添，公司的权益容量将上升到842万千瓦，增添200%，有望使公司业绩年夜幅增添，估量到2015年公司的每股收益将达到1.89元，2010-2015年年均复合增速跨越40%。

　　投资评级：估量公司2011-2013年的每股收益分袂为0.50元、0.65元和1.1元，未来公司股价有望跟着二滩公司电站投产日期临近而慢慢上涨，给以公司"买入"评级。(光年夜证券(601788,股吧))

　　投资要点：国际巨子的提价敦促了国内MDI价钱上涨。前期价钱跌幅过年夜、首要出产厂家检修导致供给偏紧以及下流厂商库存不足是此次MDI涨价最首要的动因。今朝行业需求仍然萎靡，成交一般，可是估量跟着春节后旺季到来，MDI价钱有望重回上涨趋向。

　　投资评级：MDI价钱今朝正处于低位回升阶段，公司盈利能力也在2011年四时度达到低点，2012年一季度业绩环比估量改善较着。公司估值也处于历史底部，我们认为公司投资价值已现，维持"买入-A"评级。（安信证券）

　　投资要点：公司定位于国产中高档奶粉市场，以二三线城市为主销区域。履历2008年三聚氰胺事务考验，市场份额持续增添，成为国产奶粉领军企业，2010年发卖收入40亿元。陪同出生人数增添、城市化及消费进级，国内奶粉市场竞争异常激烈，营销费用高企。我们认为行业渐进式整合是年夜势所趋，国产物牌艰难崛起，分辩久远胜出者和机缘主义者是投资关头。

　　公司品牌定位（育婴专家）和产物定位（中高端，二三线市场）令其率先占有消费者心智，而颇整合营销体例在2008年以来的行业竞争中颇为有用。而注重质两馔研发、讲究效率的企业文化应有助于其成为久远胜出者。

　　投资评级：初度笼盖，给以"买入"评级，方针价33元。（瑞银证券）

　　业绩根基合适预期。公司今年前3季度实现营业收入2.21亿元(+33.巧%),归属上市公司股东净利润559.82万元(218.巧%),每股EPS0.06元;3季度实现营业收入1二00亿元(+49.95%),归属股东的净利润1029.02万元(+73.65%),每股EPSO.10元。根基合适我们的预期。

　　油/气价上涨,公司营收顺势晋升。继09年中石油调低新疆地域油田产量后,2010年跟着经济的恢复和油田的复产,投资增添致所需处事亦增添,公司各类设备及人员操作率较上年同期均有所晋升,公司营业收入和利润也顺势晋升。2012一2015年,新疆油田(公司快要50%的收入来历)规划使自身油气产量规模化增添提高至2000万吨的水平(今朝1000万吨),为公司油服营业量增添供给机缘。

　　暂停子公司煤层气勘探投资,前期投入成本化将拖累业绩。公司暂停子公司投资煤层气勘探的所有投资,同时与煤层气勘探与开发相关的所有设备刷新也全数暂缓。截至3季度末,公司仍未取得勘探权,前期投入资金2448万元成本化(营业成本今年同比增添2340万元),年夜而影响公司今年业绩。我们认为未来该项目仍存在必然的风险,主若是在资本储量、其他配套行动措施培植不足以及盈利不确定性方面。

　　风险身分:油价年夜幅下降导致油公司撑持削减的风险;公司在煤层气探矿权及开发规模的成长存在重年夜不确定性的风险。

　　盈利展望、估值及投资评级:准油股份(10/11/l2年EPS0.16/0.25/0.30元,10/11/12年PE154/99/82倍,当前价24.72元,持有评级)。(中信证券)

　　我们比来对公司进行了实地调研,杰瑞是国内平易近营油气设备企业龙头,在其拟定的"十二五"成长规划中,把很是规自然气及深海油田等增量市场的开爆发为首要方针,对现有油田供给增产处事,并将目光放在更宽敞宽年夜旷达的海外市场,显示了公司差异化的竞争思绪。今朝公司产物焦点零部件已实现自立出产,成本进一步降低。估量2011-2013年每股收益分袂为1.89元、2.63元和3.51元,2010-13年复合增添率为42%,我们给以2012年32倍市盈率,方针价上调至84.10元,我们将评级上调为买入。

　　支撑评级的要点

　　公司成长方针明晰,以自然气、深水油田、油田增产处事为首要标的目的,跟年夜三年夜油实施走出去计谋,打算至2015年每年收入增添40%,2015年实现营业收入50亿元,届时处事占比50%,设备占40%,配件占10%。

　　2011年7月份公司加工中心建成并投入使用,起头自立出产压裂车的焦点部件柱塞泵。估量2011年产量在100台摆布,2012年产量翻倍,这将年夜年夜提高焦点产物的竞争力。

　　公司受益于页岩气等很是规自然气的开采,公司今朝能够出产合适要求的高端压裂设备,在国内页岩气开采投资处于初始阶段,跟着未来投入的加年夜,公司将分享更多收益。

　　蓬莱19-3号油田漏油事务与公司并无直接关系,但受康菲公司被责令遏制出产影响,公司岩屑回注处事营业收入几乎障碍,2011年四时度每月影响净利润900万元,号缦憧股收益0.03元,下半年处事板块首要靠压裂处事支撑。

　　评级面临的首要风险

　　海外市场受当地政局更迭影响。

　　康菲漏油事务未能实时解决将持续影响公司收益。

　　估值

　　受益于北美压裂市场的健旺需求以及国内市场的开拓,公司未来仍将连结高速增添。估量2011-2013年每股收益分袂为1.89元、2.63元和3.51元,2010-13年复合增添率为42%,我们给以2012年32倍市盈率,方针价由70.00元上调至84.10元,我们将评级由持有上调为买入。(中银国际)

　　我们认为2012年核电培植有望重启,公司业绩是弹性最年夜的标的之一

　　我们认为核电仍是中国洁净能源主力装机,核电培植年夜趋向未变,只是景气后移。我们认为2012年已获批项目培植有望恢复,律例系统体例配套健全后核电培植将周全重启。公司是核电蝶阀/球阀垄断供给商,我们测算今朝核电在手订单跨越4亿元,2012年核电营业有望增添100%,今朝订单能维持到2013年中期。我们认为公司将是培植重启后业绩弹性最年夜的标的之一。

　　核电新产物新增公司60%市场容量,将成新利润增添点

　　公司积极成长核电配套新产物,我们估算其市场容量约为今朝核电蝶阀/球阀的60%。地坑过滤器、可视流动指示器均填补了国内空白,我们认为未来进口替代空间宽敞宽年夜旷达。我们认为在客户资阅暌古势下,2011年新产物收入就将跨越1500万元。

　　开拓冶金/火电/煤化工/石化市场,必然水平填补核电培植暂缓影响

　　冶金阀门定位于政策撑持的节能减排规模,公司也加年夜了发负责度,我们估量其有望维持增添态势。同时公司积极斥地新市场,我们看好煤化工投资启动和火电/石化高端阀门进口替代,估量2011年火电和煤化工合同就在2500万元以上。我们认为核电外阀门市场的开拓将必然水平上平抑公司订单波动。

　　估值:初度笼盖给以"买入"评级,方针价27元

　　在2012年核电已获批项目培植重启的假设下,我们展望2011-2013年EPS为0.49、0.72、1.04元,3年复合增速达35%,2012年净利润同比增速达47%。我们基于瑞银VCAM模子,假定WACC为8.4%,得出27元的方针价。（瑞银证券）

　　1月4日，公肆胰振向年夜股东泰格林纸集团增发不跨越20000万股，增发价钱为5.34元/股，增发价不低于岳阳林纸比来一期每股净资产，且增发完成后，36个月不能让渡。增发资金全数用于公司填补流动资金和了偿银行贷款。

　　增发对短期公司股价利好较着，中期抉择于木浆盈利弹性。认为年夜股东增持价钱高于今朝市场股价，对其短期股价的刺激不言而喻，但在股价短期默示后，公司盈利更取决于浆价的趋向，年夜当前形式看，木浆价钱已接近于供给商出产成本，继续下滑可能性不年夜，而跟着未来木浆出产缩减和库存回落，浆价趋向将慢慢回稳反弹，届时将对公司盈利形成主要的支撑。（东方证券）

　　1月4日，其全资子公司深圳市网购科技有限公司取得了由中国人平易近银行公布的《支出营业许可证》，有用期5年，这对公司移动支出营业的顺遂成长具有主要意义。2010年中国第三方支出市场全年生意额跨越1万亿元，公司拥有了正当的营业天资后，有望年夜市场平分得一杯羹，乐不美观估量在2012年可实现100亿元的生意额，将增厚每股收益约0.10元。维持对公司2011-2013年摊薄后每股收益分袂为0.84元、1.16元和1.55元的展望，方针价29.40元。（东方证券）

　　2011年公司实现发卖金额1222亿元，略低于此前预期。1-12月累计实现发卖面积1081.7万平方米，同比增添20.5%；累计实现发卖金额1221.7亿元，同比增添13.0%；累计发卖均价11294元，同比跌6.2%。公司"以销定价"的策略在调控中获得了相对较好的业绩，全年发卖业绩增超一成，远超行业平均水平。

　　2011年公司共新增项目58个，获取权益建面1220.2万平方米，比2010年低43%；新增项目合计需支出权益降价319.7亿元，同比少45%；平均楼面降价2620元，与2010年平均拿地成本对比低3.4%。1-12月累计降价/累计发卖额为0.26，去年同期为0.54，扩张更为谨严。

　　回首回头回忆2011年，限贷限购等政策调控使楼市陷入深度低迷的状况。得益于公司精采的行沂ё偎行把控力，正确的刚需通俗室第中小户型产物定位，合理地"以销定价"的营销策略，使公司在市场持续向下的状况下能平稳运营，并获得必然的增添，不竭展示出其龙头公司超越市场的不凡实力。（中投证券）

　　昨日公司通知布告称：一、公肆胰振于通知布告之日起调整复方阿胶浆零售价，上调幅度不跨越30%，具体将视各地域存案情形确定，届时出厂价也做响应调整；二、年夜通知布告之日起上调阿胶出厂价10%，零售价不变。

　　因为成本压力较年夜，公司对阿胶浆及阿胶块的价钱都作出了调整：一、复方阿胶浆为医保乙类药品，定价权在处所物价部门，公司前期已在山东省上调最高零售价30%至46.80元/盒，在江苏省等地也陆续进行了公示及存案，基药及医疗系统的价钱上调工作需视各地震标工作进展情形而定。响应地，我们估量公司在年内将分2-3次慢慢上调阿胶浆出厂价30%摆布。二、阿胶块出厂价年夜近期起头上调10%至1049元/公斤，零售价不变，但公司可能经由过程增添渠道加价水平等策略以连结渠道拿货的积极性。公司产物价钱调整根基合适预期，2011年四时度已起头节制发货，我们估量阿胶块提价将会斗劲顺遂，年内可能还有调整可能；阿胶浆出厂价调整将慢慢实现。（广发证券(000776,股吧)）

　　持久来看，城市化与居平易近收入水平抉择了国内客车需求空间。在我国经济面临转型的布景下，未来政府在取销城乡二元经济结构、加速城乡下经济要素协调流动、更始收入分配等方面的政策，将为客车需求供给持久的借居驱动力。此外，海外市场竞争力的晋升与校车市场的启动，将为行业供给必然的弹性空间。

　　2012年，虽然经济情形的不确定性仍然较强，但在政府致力于启动消费实现经济转型的布景下，我们认为，终端需求的消费品属性，使得宏不美观经济对客车行业的负面传导效应可能并不较着，在公交车、校车等细分市场的带动下，行业若有望延续2011年的稳健增添势头，若海外出口市场超预期，全年增速或可达15%摆布。（华泰连系）

　　公司于2011年三季度启动冰箱项目，打算2012年实现产能100万台。冰箱产物打算将于2月份投放市场，估量一季度实现出货20-30万台并收款。产物结构上，一季度首先推出两门多门冰箱，二季度打算推出对开门冰箱。全数使用自有品牌帝度，外销比例约为10%。我们估量，2012年一季度的冰箱发卖至少将为公司进献约3亿元的收入，占2011年公司整体收入展望的8%。

　　我们展望，2012年公司在洗衣机海外市场和国内三、四级市场将有逐渐向好的默示，带动整体洗衣机营业增速约为25-30%。叠加冰箱和电机发卖的超预期默示，我们估量颇整体发卖收入增添可望达到35%-40%。（平易近生证券）

　　投资要点：公司赞成全资子公司武汉中商平价超市连锁有限公司采办位于武汉市武昌区市中心一处蜗虻棘该处房产建筑面积共计5559.72平方米，均价7118.83元/平方米，购房款总额3957.87万元，资金来历为自筹。

　　采办价钱合理，且该处房产地处武汉市中心城区，未来升值潜力年夜。公司已于2002年采办该物业一楼共计3300平方米，并租用二、三楼物业3998平方米，开设了中商平价南湖超市，此次购置二三楼蜗虻棘提高了公私行有物业比例，避免了未来租约到期后的经营风险。

　　投资评级：上调至"买入"评级，公司合理价质ё仝9.20元。

　　投资要点：持久来看，城市化与居平易近收入水平抉择了国内客车需求空间。在我国经济面临转型的布景下，未来政府在取销城乡二元经济结构、加速城乡下经济要素协调流动、更始收入分配等方面的政策，将为客车需求供给持久的借居驱动力。此外，海外市场竞争力的晋升与校车市场的启动，将为行业供给必然的弹性空间。

　　终端需求的消费品属性，使得宏不美观经济对客车行业的负面传导效应可能并不较着，在公交车、校车等细分市场的带动下，行业若有望延续2011年的稳健增添势头，若海外出口市场超预期，全年增速或可达15%摆布。

　　投资评级：我们给以"买入"评级。

　　长盈慎密(300115,股吧)(300115)：公司发布2011年业绩快报，公司实现归属母公司净利润约1.54-1.65亿元，同比增添70%-82%。公司板对板BTB毗连器样品已经开发成功，高端毗连器的量产将有力晋升产闻缦惬利率，维持"增持"评级。（齐鲁证券）

　　云南白药(000538,股吧)(000538)：公司透皮系列首要为云南白药膏、创可贴，以及新产物急救包系列，估量2011年透皮系列呈现40%以上高增添。看好公司年夜健康计谋，初度给以"举荐"评级。（安然证券）

　　手艺面

　　关头词：维持弱势名目

　　年夜盘上周周K线收出带下影线的长阴线，下跌1.64%，而前一周下跌0.24%，显示跌势加剧，日均成交金额比前一周放年夜一成，维持低迷水平。周K线均线系统维持空头枚举，周K线受到5周均线压力，中持久走势看淡。年夜日K线看，上周五年夜盘收出带长下影线的小阳线，和2011年的12月22日、12月28日的K线颇为相似，均默示为弱势反弹特征，上方面临短期均线压力，短期受到2011年全年最低点的支撑。均线系统处于空头枚举，维持弱势名目。

　　股指期货

　　关头词：股指弱势震动

　　上周五期指弱势震动，虽在盘中触及下降通道下轨反弹，2300点一线堆集较多套牢盘。截止收盘，当月合约IF1201收于2297.6点，上涨0.16%；沪深300收于2290.6点，上涨0.62%。空头将背靠2300点对多头睁开乘胜追击。

　　申购

　　1只中小板新股申购

　　海思科(002653,股吧)(002653)公司本次刊行股份总数为4010万股，刊行价钱确定为20元/股，对应市盈率为32.87倍。西藏海思科药业集团股份有限公司首要年夜事化药制剂及原料药的研发、出产和发卖。