皮海洲：应把罚款奖励给叶志刚案的举报人

职业投资者 自力财经撰稿人皮海洲（图片来历：和讯网）

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　　中国证监会有关部门负责人20日暗示，近日，证监会对时任海通证券(600837,股吧)机械行业首席剖析师叶志刚独霸市场案作出行政赏罚，没收叶志刚犯警所得325787.19元，并处以100万元罚款及5年市场禁入。

　　按照报道，这是第一路证券公司行业剖析师操作职务便昔时夜事“抢帽子”独霸案件。也正因如斯，“叶志刚案”的浮出水面，让不少业内助士与媒体方面非分格外关注。不外，在本人看来，“叶志刚案”的发生只是意料之中的工作。

　　“抢帽子”在股市里并不少见。如被称为是“抢帽子”首案的“汪建中案”，2006年7月至2008年5月，北京首放年夜股东、执行董事、司理汪建中使用本人及他人名义开立资金账户17个、银行账户十个，并下挂以上述小我名义开立股票账户先行买入相关证券，后操作公司名义在多家前言对外举荐该证券，酬报影响生意价钱，康复上述信息公开后马上卖出相关证券。上述账户由汪建中打点、使用和措置，汪建中为上述账户的现实节制人。而在上述时代内，汪建中操作其现实节制生意的9个证券账户，采纳上述体例先后生意38只证券，独霸证券市场共计55次，累计买入成交额人平易近币52.6亿余元，累计卖出成交额人平易近币53.8亿余元，犯警获利共计人平易近币1.25亿余元归小我所有。为此，2011年8月3日，汪建中以独霸证券市场罪被判处有期徒刑7年，罚金1.25亿余元。

　　当然，还有被称为是“抢帽子”第一案的“中恒信案”，按照证监会披露，中恒信涉案证券账户达148个，动用资金20亿元，生意股票552只，累计生意金额571.76亿元，犯警获利4.26亿元。该案涉及到9家电视台，10家证券公司和8家投资咨询机构的30名证券剖析师，影响力巨年夜，受害股平易近数目众多。按照去年12月9日证监会的传递，那时该案还在刑事侦查中。

　　由此不难看出，“抢帽子”是一种常见的独霸股价的体例。而在中国股市这个藏污纳垢的市场里，呈现叶志刚这种证券公司行业剖析师操作职务便昔时夜事“抢帽子”独霸案件的工作，并不令人惊奇。虽然“叶志刚案”被称为是国内第一路证券公司行业剖析师“抢帽子”独霸案件，但可以必定地说，“叶志刚案”绝对不是国内证券公司行业剖析师独一的一路“抢帽子”独霸案件。

　　同样不令人惊奇的是，“叶志刚案”的案发源自于其前女友的举报。现实上，除了象“汪建中百?铫“中恒信案”这样的一些年夜案之外，近似于“叶志刚案”这种金额不年夜的“小案”，与基金老鼠仓、券商老鼠仓一样，是不轻易为外界发现的。这就给市场监管带来了很年夜的坚苦。所以这类案件的东窗事发，凡是不是常规监管所能发现的，更多的是知情人交恶，有的甚至仍是家人、妻子、情人交恶的结不美观。所以，“叶志刚案”的案发源自于其前女友的举报，这一点也不令人奇异。现实上如不美观没有其前女友的举报，叶志刚案也就不会东窗事发了。所以，今朝国内证券公司之所以没有更多的行业剖析师“抢帽子”案件曝光，生怕更多仍是因为贫窭“知情人交恶”的缘故。

　　若何对“抢帽子”行为进行监管？因为“抢帽子”行为所具备的隐藏性，今朝还很难有有用的常规性的监管体例。为此，笔者的建议是，除了对剖析师们强调职业操守、职业道德之外，应经常性地开展一些突击搜检。这种突击搜检，有时会起到意想不到的效不美观。同时加年夜对“抢帽子”独霸案的赏罚力度。“叶志刚案”罚款百万，是犯警收入的3倍。这较之以往1倍四周的赏罚有了较着的提高，但还有进一步加年夜赏罚力度的空间。当然，还有很主要的一点就是应该对举报人予以重奖，如“叶志刚案”，可将百万罚款全数奖励给举报人，叶志刚的前女友。此举有利于调动知情人举报这类隐藏性案件的积极性。

　　皮海洲：职业投资者，自力财经撰稿人。1993年入市，十九年的股市考验，练就了对股市独到的目光与看法。所写文章以政策、时事热点评述、股票炒作心得为主，以纺暌钩中小投资者呼声为 己任，著有《轻轻松松炒股票》一书。

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