整顿风暴带给商业银行机会 黄金做市商探路

　　贵金属生意所整顿风暴正给商业银行带来机缘。

　　“今年尾我们培训100个贵金属剖析师，明年扩年夜10倍，培训1000个。”13日，广发银行行长利明献在“贵金属剖析师培训班”间隙对记者称。

　　市场的成长已经十分惊人。一年前，广发推出贵金属营业时预期客户数达到3万户，但到今年11月末，其客户已经打破5万户，生意量260亿元，超出原定打算30%。

　　“国内的贵金属生意营业刚刚起步，未来成漫空间巨年夜。”广刊行金融市场部总司理唐煌直言。不外，他也坦承市场成长要与人才、基本培植、自营经验、风险节制相匹配，而国内商业银行在诸多方面尚有欠缺。

　　事实上，不止广刊行，一年多来，已有华夏、浦发、中信、交行、恒丰等股份行甚至处所城商行插手贵金属营业沙场，而此前第一梯队搜罗工行、兴业、深成长(000001,股吧)、平易近生、招行、光年夜6家银行。

　　“年夜年夜都贵金属生意所被整顿关停后，数十上百万的投资客户转入银行，将敦促贵金属生意更年夜成长。”广东黄金协会副会长肖继忠说。

　　不外，业内助士担忧，若市场超常成长，银行抗风险能力尚弱，机制人才系统并不完整，届时监管将尤为主要。

　　逐鹿新沙场

　　“持久来看，跟着美元贬值，国内负利率持续，贵金属投资将成为一个最为瞩目规领域，不愁找不到客户。”利明献说。

　　广发银行一年前推出黄金T+D延期生意营业，却不期此后市场超常成长，营业暴增，佛山、江门、广州等区域分行默示凸起，其为中心营业收入增添带来巨猛进献。就在上月，该行又完成黄金定投产物的研发，明年春节推出市场，随后什物黄金、黄金租借等多项营业亦很快推出。

　　这不是孤例。第三季度，深成长贵金属营业年夜幅增添，当季手续费收入同比增添581%，前三季度累计收入同比增添1001%。

　　而按照上市银行半年报相关披露，农业银行(601288,股吧)上半年贵金属代办代庖、自营营业生意量10010吨（其中黄金生意460吨，白银生意9550吨），小我什物金发卖及回购14.8吨，分袂较去年同期增添710%和149%，累计实现贵金属营业收入5.66亿元，较去年同期增添298%。中国银行(601988,股吧)贵金属收入达到了42.24亿元，远高于去年同期21.73亿元的水平。

　　9月份，工行贵金属营业部总司理郑之光公开透露，截至8月末，该行贵金属营业生意量已跨越11万吨，约为去年同期营业量的50倍，较去年全年增添跨越300%，而该行贵金属生意额也打破1万亿元年夜关，约为去年同期生意额的5倍，贵金属客户总数逾410万户。

　　“今朝银行体鲜ё偌吸纳有80%的投资者生意，另20%的投资者选择到各地贵金属生意所生意，但面临的风险很年夜。近年来违规和吃亏事务屡次发生，由此引来国务院重拳整顿。”广东黄金协会副会长肖继忠暗示。

　　不外在银行贵金属沙场亦有违规者。据记者发芽拜访，业内各银行向客户收取的生意手续费一般在万分之十四到万分之十八，但为了争夺客户，有些银行打起恶性价钱战，手续费降至万分之九，甚至更低。

　　在保证金方面，市场亦是乱象丛生。按照一般水平，保证金比例集中在15%-20%之间，但部门银行的保证金要求只有13%。“保证金低，杠杆率就高，投资者随时会有爆仓风险。”一名黄金生意商称。

　　广发银行金融市场部副总司理张雄暗示，不解除市场有违规现象，但该行的手续费和保证金比例适中，而且该行还划定有5%-6%的超额保证金，在拓展客户时避免盲目性，把好事前风险测试关。

　　“我们首要着眼于综合效益，知足客户多样化、多条理的需求。”利明献暗示，做年夜贵金属营业后，广发银行未来将推出铜、镍等多项营业，打造国内首个完整的商品金融产物生意平台。

　　黄金做市商探路

　　群雄逐鹿贵金属市场，但市场前景或并不如预期乐不美观。尽管今年以来黄金生意行情总体火爆，但因黄金价钱波动频仍，生意也是忽热忽冷，流动性仍然欠缺。

　　“我们介绍给银行的客户，以往一个月有200-300个，此刻滑落到不足100个了。”一名黄金代办代庖商负责人告诉记者，一般纪律是，黄金价钱上涨，开户数和生意量才会猛增，银行在其中充任的脚色只是供给一盖氚掺平台。

　　多名业内助士暗示，如不美观国内银行能像国外同业一样，充任做市商与投资者进行生意，国内黄金市场流动性应会顺畅良多。

　　今朝，上海黄金生意所采纳的是撮合轨制，被动期待投资者买和卖，存在买不到或卖不出的缺陷。

　　银行业人士透露，上海金交所正酝酿推出做市商轨制，今朝正在做新产物、生意模式等各方面筹备，并执政门年夜型银行间作模拟生意，机缘成熟后再上报央行待批。

　　今年5月份，上海黄金生意地址其周报行情中增添了“黄金询价”栏目，披露前一周黄金询价生意数据，这被市场解读为询价系统开通。经由过程这个系统，搜罗银行在内的一些年夜型机构可以彼此生意对冲风险，做市商轨制已经“试运行”。

　　不外，上海金交所相关人士对本报称，截至今朝此轨制仍没有推出，仍勾留在筹备阶段。

　　肖继忠认为，工行、兴业等第一梯队银行开展黄金延期生意已履历一段时日，具备了风控经验。而且，在外汇、债券市场，银行都已堆集了做市商操作经验，黄金市场做市商应尽早推出。

　　一名股份行金融市场部人士指出，做市商轨制应分步奉行，以工行为代表的纸黄金营业和做市商轨制有良多的不异之处，但对上海金交所来说属于场社生意营业，金交所第一步有意将这些场社生意营业惹人到生意所内。

　　工行亦正欲加速饰演做市商脚色。知情人士透露，明年工行或将在纸黄金营业中惹人做空机制，一旦成行，生意量有望进一步扩年夜。

　　在肖继忠看来，做市商必需由工行等年夜型国有银行担任，成本实力强，有境外分支机构便利对冲风险，亦堆集了数年自营经验，中小银行虽有营业感动，但监管短期不宜开闸放行。