中银动态策略股票型证券投资基金
更新招模拟单摘要
（2011 年第 2 号）
基金打点人： 中银基金打点有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
二〇一一年十一月
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主要提醒
本基金经中国证监会2008年2月15日证监基金字[2008]262号文件核准募集，本基金基
金合同于2008年4月3日正式生效。
基金打点人保证本招模拟单的内容真实、切确、完整。本招模拟单经中国证券监
督打点委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并
不剖明其对本基金的价值和收益做出本色性判定或保证，也不剖明投资于本基金没有风
险。
基金打点人遵照恪尽职守、老实信用、谨严勤勉的原则打点和运用基金财富，但不保
证基金必然盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等身分发生波动，投资者在投
成本基金前，应周全体味本基金的产物特征，充实考虑自身的风险承受能力，理性判定市
场，并承担基金投资中呈现的各类风险，搜罗：因政治、经济、社会等情形身分对质券价
格发生影响而形成的系统性风险、个体证券特有的非系统性风险、因为基金投资人持续年夜
量赎回基金发生的流动性风险、基金打点人在基金打点实施过程中发生的基金打点风险、
本基金的特定风险等等。
投资有风险，投姿缮㈥购本基金时理当真阅读本基金的招模拟单和基金合同。基金
打点人建议投资人按照自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产物，而且中持久持有。
基金打点人承诺以老实信用、勤勉尽责的原则打点和运用基金资产，但不保证本基金
必然盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值凹凸并不预示其未来业绩默示。
基金打点人提醒投资人基金投资的“买者自豪”原则，在做出投资抉择妄想后，基金运营状况
与基金净值转变引致的投资风险，由投资人自行承担。
本更新招模拟单所载内容截止日为2011年10月3日，有关财政数据和净值默示截止
日为2011年9月30日(财政数据未经审计)。本基金托管人中国工商银行已复核了本次更新
的招模拟单。
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一、 基金合同生效日
2008 年 4 月 3 日
二、 基金打点人
（一） 基金金打点人概况
公司名称：中银基金打点有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银年夜喷香 45 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银年夜喷香 26 楼、45 楼
法定代表人：谭炯
设立日期：2004 年 8 月 12 日
电话：（021）38834999
传真：（021）68872488
联系人：高爽秋
注册成本：1 亿元人平易近币
股权结构：
股 东 出资额 占注册成本的比例
中国银行股份有限公司 人平易近币 8350 万元 83.5％
贝莱德投资打点（英国）有限公司 相当于人平易近币 1650 万元的美元 16.5%
（二） 首要人员情形
1、 董事会成员
谭炯（TAN Jiong）师长教师，董事长。国籍：中国。武汉年夜学硕士研究生，高级经济
师、云南省人平易近政府非凡津贴专家。历任中国银行武汉市青山支行行长、党总支书记、
中国银行西藏自治区分行行长、党委书记、中国银行云南省分行行长、党委书记等职。
陈儒（CHEN Ru）师长教师, 董事。国籍：中国。中银基金打点有限公司执行总裁。经
计揭捉?博士、南开年夜学博士后，高级经济师，享受国务院政府非凡津贴。曾介入深圳证
券生意所筹建。历任深圳投资基金打点公司董事长兼执行总裁、中国银行总行基金托
管部总司理、中银国际控股董事总司理、中银国际英国保诚资产打点公司董事、中银
国际证券副执行总裁、董事总司理、原中银国际基金打点有限公司董事、执行总裁。
梅非奇（MEI Feiqi）师长教师，董事。国籍：中国。现任中国银行总行小我金融总部
总司理。哈尔滨工业年夜学硕士研究生，高级工程师，高级经济师。曾先后在地质矿产
部、国务院办公厅工作，插手中国银行后，历任中国银行总行办公室副主任、中国银
行北京市分行副行长等职。
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葛岱炜（David Graham）师长教师，董事。国籍：英国。现任贝莱德投资打点有限公司
董事总司理，首要负责打点贝莱德合伙企业关系方面的事务。葛岱炜师长教师于 1977 年—
1984 年供职于 Deloitte Haskins & Sells（现为普华永道）伦敦和悉尼分公司，之后，在
拉扎兹（Lazards）银行伦敦、喷香港和东京分公司任职。1992 年，插手美林投资打点有
限公司（MLIM），曾担 任欧洲、中东、非洲、承平洋地域客户关系部门的负责人。2006
年贝莱德与美林投资打点有限公司合并后，插手贝莱德。
朱善利（ZHU Shanli）师长教师，自力董事。国籍：中国。现北京年夜学光华打灯揭捉?院教
授、博士生导师，北京年夜学中国中小企业促进中心主任、21 世纪创业投资中心主任、
打点科学中心副主任、兼任中国投资协会理事、中国财政学会理事、中国企业投资协
会常务理事等职。曾任北京年夜学光华打灯揭捉?院经济打点系讲师、副教授、主任、北京
年夜学光华打灯揭捉?院应用经计揭捉?系主任、北京年夜学光华打灯揭捉?院副院长等职。
荆新（JING Xin）师长教师，自力董事。国籍：中国。现任中国人平易近年夜学商学院党委书
记兼副院长、会计学教授、博士生导师、博士后合作导师，兼任财政部中国会计准则
委员会咨询专家、中国会计学会理事、全国会计专业学位教指委副主任委员。曾任中
国人平易近年夜学会计系副主任，中国人平易近年夜学审计处处长等职。
葛礼（Gary Rieschel）师长教师，自力董事。国籍：美国。启明维创投资咨询有限公司
的开办者，现任董事总司理，同时供职于里德学院董事会、亚洲协会、中美合伙企业
洁净能源、洁净手艺论坛的参谋委员会，并担任纳斯达克上市公司 THQ 的自力董事。
曾在美国知名手艺公司思科、英特尔等任高级营运职位，并被多家杂志如福布斯、红
鲱鱼、收集尺度评为全球最首要的风险成本家之一。曾在美国英特尔公司担任品质保
证司理，在美国 NCube 公司、思科公司以及日本 Sequent 公司担任打点职位，后为
SOFTBANK/Mobius 风险成本的开办者、董事总司理。哈佛商学院工商打点硕士，里
德学院生物学学士。
2、 监事
赵绘坪（ZHAO Huiping）师长教师，监事。国籍：中国。中心党校经济打点专业本科、人
力资本打点师、经济师。曾任中国银行人力资本部信息团队主管、曾任中国银行人力资本
部综合处副处长、处长、人事部手艺干部处干部、副处长。
陈宇（CHEN Yu）师长教师，职工监事。国籍：中国。复旦年夜学软件工程硕士研究生。现
任中银基金打点公司副总裁、信息资讯部门主管，介入中银国际基金筹建工作。曾在申银
万国证券股份公司年夜事信息手艺打点工作，11 年证券基金行业工作履历。
3、 打点层成员
陈儒（CHEN Ru）师长教师，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。
欧阳向军（Jason X. OUYANG）师长教师，督察长。国籍：加拿年夜。加拿年夜西安粗略年夜
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学毅伟商学院工商打点硕士（MBA）和经计揭捉?硕士。曾在加拿年夜承平洋集团公司、加
拿年夜帝国商业银行和加拿年夜伦敦人寿保险公司等海外机构年夜事金融工作多年，也曾任
蔚深证券有限责任公司（现英年夜证券）研究成长中心总司理、融通基金打点公司市场
拓展总监、监察审核总监和上海复旦年夜学国际金融系国际金融教研室主任、讲师。
宁敏（NING Min）女士，助理执行总裁。国籍：中国。中国社会科学院法学博士，
中国政法年夜学法学硕士，曾在中国人平易近银行研究局博士河流动站年夜事金融专业博士后
研究工作。宁敏女士曾先后在中国银行总行法令与合规部、总行授信执行部及总行托
管及投资者处事部工作，先后担任副处长、主管（处长）等职。
4、 基金司理
现任基金司理：
彭砚（PENG Yan）师长教师，中银基金打点有限公司助理副总裁（AVP），南开年夜学金
融学硕士。曾任连系证券并购私募融资总部研警员。2006 年 8 月插手中银基金打点有
限公司，先后担任研警员、中银优选基金司理助理等职，2010 年 6 月至今担任中银策
略基金司理，2010 年 8 月至今任中银价值基金司理。具有 5 年证券年夜业年限。具备基
金年夜业资格。
李志磊（LI Zhilei）师长教师，中银基金打点有限公司助理副总裁（AVP），工商打点
硕士。曾任长江证券研究所研警员、云南国际信任资产打点部副总司理、光年夜证券投
资部高级投资司理。2007 年插手中银基金打点有限公司，2008 年 4 月至 2011 年 10
月任中银策略基金司理，2009 年 4 月至 2011 年 10 月任中银优选基金司理。具有 14
年证券年夜业年限，具备证券、基金年夜业资格。
（注：本陈述期后，经公司研究抉择，赞成李志磊师长教师因小我原因不再担任本基
金基金司理职务，由彭砚师长教师零丁打点本基金，公司已澳暌剐关划定向中国证券业协会
打点上述基金司理注销手续，并将上述变换事项报中国证监会上海证监局存案，上述
调整自 2011 年 10 月 18 日起生效，详情请参见 2011 年 10 月 19 日刊登的《中银动态
策略股票型证券投资基金基金司理变换通知布告∑鹕愆
曾任基金司理：
陈志龙（CHEN Zhilong）师长教师，2008 年 4 月至 2010 年 6 月担任本基金基金司理。
（三） 投资抉择妄想委员会成员的姓名及职务
主席：陈军（副总裁）
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成员：孙庆瑞（副总裁）、奚鹏蓿ǜ弊懿茫?⒄欧⒂啵ǜ弊懿茫?⒏视辏ǜ弊懿茫?
列席成员：欧阳向军（督察长）、寻明辉（副总裁）、李建（副总裁）
（四） 上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、 基金托管人
（一）根基情形
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区回复门内年夜街 55 号
成立时刻：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册成本吉士平易近币 349,018,545,827 元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
（二）首要人员情形
截至 2011 年 9 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 145 人，平均春秋 30 岁，
95%以上员工拥有年夜学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级手艺职
称。
（三）基金托管营业经营情形
作为中国年夜陆托管处事的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家供给托管
处事以来，秉承“老实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠雅缦丬科学的风险打点和内部控
制系统、规范的打点模式、前进前辈的营运系统和专业的处事团队，严酷履行资产托管人
职责，为境内外泛博投资者、金融资产打点机构和企业客户供给平安、高效、专业的
托管处事，揭示优异的市场形象和影响力。成立了国内托管银行中最丰硕、最成熟的
产物线。拥有搜罗证券投资基金、信任资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资
金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集结资产打点
打算、证券公司定向资产打点打算、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资
产打点、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产物系统，同时在国内率先开展
绩效评估、风险打点等增值处事，可觉得各类客户供给个性化的托管处事。截至 2011
年 9 月，中国工商银行共托管证券投资基金 225 只，其中封锁式 7 只，开放式 218 只。
自 2003 年以来，本行持续八年获得喷香港《亚洲货泉》、英国《全球托管人》、喷香港《财
资》、美国《举世金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评
选的 26 项最佳托管银行年夜奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的处事品质获
得国内外金融规模的持续认可和普遍好评。
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四、 相关处事机构
(一) 基金发卖机构
1、 直销机构
名称：中银基金打点有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银年夜喷香 45 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银年夜喷香 26 楼、45 楼
法定代表人：谭炯
电话：（021）38834999
传真：（021）68872488
联系人：徐琳
2、 场外代销机构
1）中国银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区回复门内年夜街 1 号
办公地址： 北京市西城区回复门内年夜街 1 号
法定代表人： 肖钢
客户处事电话： 95566
网址： www.boc.cn
2) 中国工商银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区回复门内年夜街 55 号
法定代表人： 姜建清
客户处事电话： 95588
网址： www.icbc.com.cn
3）中国培植银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融年夜街 25 号
法定代表人： 郭树清
客户处事电话： 95533
网址： www.ccb.com
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4）交通银行股份有限公司
注册地址： 上海银城中路 188 号
办公地址： 上海市银城中路 188 号
法定代表人： 胡怀邦
客户处事电话： 95559
网址： www.bankcomm.com
5）招商银行股份有限公司
注册地址： 深圳市深南年夜道 7088 号招商银行年夜喷香
法定代表人： 傅育宁
客服电话： 95555
网址： www.cmbchina.com
6) 中国平易近生银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区回复门内年夜街 2 号
办公地址： 北京市西城区回复门内年夜街 2 号
法定代表人： 董文标
客户处事电话： 95568
公司网站： www.cmbc.com.cn
7) 中信银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区向阳门北年夜街 8 号富华年夜喷香 C 座
法定代表人： 田国立
客户处事电话： 95558
网址： http://bank.ecitic.com
8） 华夏银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区开国门内年夜街 22
法定代表人： 吴建
客户处事电话： 95577
公司网站： http://www.hxb.com.cn
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9）中银国际证券有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银年夜喷香 39F
法定代表人： 许刚
联系电话： （021）68604866
客户处事电话： 61195566
网址： www.bocichina.com
10）申银万国证券股份有限公司
注册地址： 上海市常熟路 171 号
法定代表人： 丁国荣
客户处事电话： 0086-21－962505
联系人： 邓寒冰
网址： www.sw2000.com.cn
11）中国银河证券股份有限公司
办公地址： 北京市西城区金融年夜街 35 号国际企业年夜喷香 C 座
法定代表人： 顾伟国
客户处事电话： 400-8888-888
联系人： 田薇
公司网站： www.chinastock.com.cn
12）招商证券股份有限公司
办公地址： 深圳市福田区益田路江苏年夜喷香 A 座 39-45 层
法定代表人： 宫少林
客户处事电话： 95565
联系人： 黄健
公司网站： www.newone.com.cn
13）安然证券有限责任公司
注册地址： 广东深圳福田区金田路年夜中华国际生意广场 8 楼
法定代表人： 杨宇翔
客服电话： 4008-866-338
联系人： 郑舒丽
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公司网址： www.pa18.com
14）中信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区深南年夜道 7088 号招商银行年夜喷香第 A 层
法定代表人： 王东明
联系人： 陈忠
联系电话： 010-84588888 或拨打各城市营业网点咨询电话
网站： www.cs.ecitic.com
15）中信建投证券有限责任公司
注册地址： 北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人： 张佑君
联系人： 权唐
客户处事电话：4008888108
网站： www.csc108.com
16）国泰君安证券股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人： 万建华
联系人： 芮敏祺
客户处事电话： 400-8888-666
网址： http://www.gtja.com
17）华泰连系证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区中心区中心广场喷香港中旅年夜喷香第五层
（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A
法定代表人： 马昭明
联系人： 盛宗凌
客户处事电话：400-888-8555
网址： http://www.lhzq.com
18）光年夜证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明
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联系人： 刘晨
客户处事电话：4008-888-788 、10108998
网址： http://www.ebscn.com
19）海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
法定代表人： 王开国
联系人： 李笑鸣
客户处事电话：(021）962503、400-8888-001、021-95553
网址： www.htsec.com
20）中信万通证券有限责任公司
注册地址: 青岛市崂山区喷香港东路 316 号
法定代表人: 史洁平易近
联系人: 吴忠超
客服电话: （0532）96577
网址: www.zxwt.com.cn
21）中信金通证券有限责任公司
注册地址: 杭州市中河南路 11 号万凯商务年夜楼 A 座
法定代表人: 刘军
联系人: 俞会亮
客户处事电话:（0571）96598
网址: www.bigsun.com.cn
22）国元证券股份有限公司
注册地址： 安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人： 凤良志
客户处事电话：4008-888-777
联系人： 王邦金
网址： http://www.gyzq.com.cn
23）安信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区金田路 2222 号安联年夜喷香 34 层、28 层 A02 单元
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法定代表人： 牛冠兴
联系人： 张勤
客户处事电话： 4008001001，020-96210
网址 ： http://www.essences.com.cn
24）天相投资参谋有限公司
注册地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯年夜喷香 B 座 701
法定代表人： 林义相
联系人： 潘鸿
客户处事电话： 010-66045666
网址 ： http://www.txsec.com 或 http://www.txjijin.com
25）华宝证券有限责任公司
地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产年夜喷香 23 楼
法定代表人： 陈林
联系人: 刘闻川
客服电话： 4008209898；021－38929908
网址： www.cnhbstock.com
26）国信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券年夜喷香十六层至二十六层
法定代表人： 何如
联系人： 齐晓燕
客服电话： 95536
公司网站： http://www.guosen.com.cn
27）中国国际金融有限公司
地址： 北京开国门外年夜街 1 号国贸年夜喷香 2 座 27 层及 28 层
法定代表人： 李剑阁
联系人： 罗春蓉
联系电话： 010-65051166 或直接联系ㄗ营业部
网址： http:// www.cicc.com.cn
28）信达证券股份有限公司
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地址： 北京市西城区三里河东路 5 号中商年夜喷香 10 层
法定代表人： 张志刚
联系人： 唐静
客服电话： 400-800-8899
网址： http://www.cindasc.com
29) 宏源证券股份有限公司
地址： 北京市西城区承平桥年夜街 19 号
法定代表人： 冯戎
联系人： 李巍
客服电话： 4008000562
网址： http://www.hysec.com
30) 华福证券有限责任公司
注册地址： 福州市五四路 157 号新六合年夜喷香 7、8 层
法定代表人： 黄金琳
联系人： 张腾
客服电话： 96326（福建省外加拨 0591）
网址： www.hfzq.com.cn
31）华泰证券股份有限公司
地址： 南京市中山东路 90 号
法定代表人： 吴万善
联系人： 万鸣
客服电话： 95597
网址： www.htsc.com.cn
32）渤海证券股份有限公司
注册地址： 天津市经济手艺开发区第二年夜街 42 号写字楼 101 室
法定代表人： 杜庆平
联系人： 王兆权
客服电话： 4006515988
网址： www.ewww.com.cn
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33）天风证券有限责任公司
地址： 湖北武汉东湖新手艺开发区关东园路 2 号高科年夜喷香四楼
法定代表人： 余磊
联系人： 陈璐
客服电话： 028-86711410
网址： www.tfzq.com
34） 国都证券股份有限公司
注册地址： 北京市东城区东直门南年夜街 3 号国华投资年夜喷香 9 层 10 层
法定代表人： 常喆
联系人： 黄静
客服电话： 400 818 8118
网址： www.guodu.com
基金打点人可按照有关法令律例的要求，选择其它合适要求的机构代办代庖发卖本基
金，并实时通知布告。
3、 场内代销机构
场内代销机构是指具有中国证监会认定的开放式基金代销资格，合适深圳证券生意
所（以下简称“深交所”）有关划定并经本基金打点人认可的，可经由过程深交所开放式基金
发卖系统打点开放式基金的认购、申购、赎回和转托管等营业的深交所会员单元（具体名
单请参见深交所相关文件）。场内代销机构的相关信息同时经由过程深圳证券生意所网站
（www.szse.cn）刊登。
(二) 注册挂号机构
名称： 中国证券挂号结算有限责任公司
居处： 北京市西城区承平桥年夜街 17 号
法定代表人： 金颖
联系人： 朱立元
电话： 010-59378839
传真： 010-59378907
(三) 出具法令定见书的律师事务所和经办律师
名称： 上海源泰律师事务所
居处： 上海市浦东南路 256 号华夏银行年夜喷香 1405 室
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负责人： 廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
联系人： 廖海
经办律师： 廖海、吕红
(四) 审计基金财富的会计师事务所和经办注册会计师
名称： 普华永道中天会计师事务所有限公司
居处： 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行年夜喷香6楼
法定代表人： 杨绍信
电话： （021）61238888
传真： （021）61238800
联系人： 汪棣
经办注册会计师： 汪棣、金毅
五、 基金名称
中银动态策略股票型证券投资基金
六、 基金的类型
契约型开放式
七、 基金的投资方针
经由过程运用“焦点-卫星”投资策略，精选年夜盘蓝筹指标股和具备精采成长性的股票，
在节制相对市场风险的前提下，追求中持久的不变增值，在获取市场平均收益的基本
上追求超额回报；
经由过程基金资产在股票和债券之间的动态设置装备摆设、以及基金股票资产在焦点组合和卫
星组合之间的动态设置装备摆设，在严酷的投资纪律和风险打点的约束下，谋求基金资产的稳
定增值。
八、 基金的投资标的目的
具有精采流动性的金融工具，搜罗国内依法刊行上市的股票、各类有价债券以及
中国证监会许可基金投资的其他金融工具。待金融衍出产物推出后，本基金可以遵照
法令律例或监管机构的划定运用金融衍出产物进行风险打点。
九、 基金的投资策略
（一）投资策略及投资组合打点
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本基金采纳自上而下的资产设置装备摆设与自下而上的个股选择相连系的自动投资打点策
略，股票投资以焦点-卫星投资策略作为总体策略，并运用数目化模子辅助股票资产在
焦点组合和卫星组合的设置装备摆设调整。股票选择将运用量化的数目选股模子、并经由过程严谨
的根基面剖析和持续深切的跟踪调研，评估公司的经营、财政、竞争力以及公司治理
等综合能力，精选兼具精采财政品质和持续盈利增添潜力的上市公司股票。债券投资
精湛入剖析宏不美观经济、货泉政策和利率转变趋向以及分歧债券品种的收益率水平、流
动性和信用风险等身分，以价值发现为基本，力争获取高于业绩基准的投资回报。
1、 资产设置装备摆设
本基金在资产设置装备摆设采用“双重设置装备摆设”策略。
1）第一层设置装备摆设——资产类别设置装备摆设
本基金的第一层资产设置装备摆设将贯彻“自上而下”的策略，按照全球宏不美观形势、中国
经济成长（搜罗经济运行周期变换、市场利率转变、市场估值、证券市场动态等），对
基金资产在股票、债券和现金三年夜类资产类别间的设置装备摆设进行实时监控，并按照风险的
评估和建议适度调整资产设置装备摆设比例。
本基金计谋性资产类别设置装备摆设的抉择妄想将借助中银基金和贝莱德投资打点宏不美观量化经
济剖析的研究成不美观，年夜经济运行周期的变换，判定市场利率水平、通货膨胀率、货泉
供给量、盈利转变等身分对质券市场的影响，剖析类别资产的预期风险收益特征，通
过计谋资产设置装备摆设抉择妄想确定基金资产在各年夜类资产类别间的比例，并参照按期编制的投
资组合风险评估陈述及相关数目剖析模子，适度调整资产设置装备摆设比例。
本基金同时还将基于经济结构调整过程中的动态转变，经由过程策略性资产设置装备摆设把握
市场机缘，力争实现投资组合的收益最年夜化。
本基金的资产设置装备摆设抉择妄想参照风险打点部的风险建议书，由风险打点人员运用统计
体例计较投资组合、股票市场、债券市场的风险水平以及各年夜类资产之间相对的风险
水平，向投资抉择妄想委员会提交投资组合评估陈述。风险打点部的研究成不美观对资产类别
设置装备摆设抉择妄想具有主要的提醒浸染，并可提高资产类别设置装备摆设的科学性与合理性。
本基金投资组合中，股票投资的比例规模为基金资产的 60%－95%；债券、权证、
资产撑持证券、货泉市场工具及国家证券监管机构许可基金投资的其他金融工具占基
金资产的比例规模为 0－40%；其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5％，持有权证的市值不跨越基金资产净值的 3%。对于中国证监会许可投
资的立异金融产物，将依据有关法令法端方行投资打点。
2）第二层设置装备摆设——焦点-卫星资产设置装备摆设
本基金资产设置装备摆设的第二层是指股票投资在焦点组合和卫星组合上的设置装备摆设。股票资
产中焦点组合的投资比例不低于 60%，卫星组合的比例不跨越 40%。
在这一层设置装备摆设中，首先参考第一层资产类别设置装备摆设的抉择妄想，并对股票市场近期走势
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进行剖析和判定。同时，本基金将采用“优化动态手艺”对焦点组合和卫星组合的配
置比例进行辅助抉择妄想。
优化动态手艺是恒定比例投资组合保险策略（CPPI）的自然延展，首要按照卫星
组合相对于焦点组合的默示来确定股票资产在焦点组合和卫星组合只见的投资比例。
如不美观卫星组合的默示优于焦点组合，则增添卫星组合的投资比例；反之，如不美观卫星组
合的默示低于焦点组合，则削减卫星组合的投资比例。
2、 投资组合的构建
本基金的股票投资分为焦点组合投资和卫星组合投资。
1） 焦点组合投资策略
本基金的焦点组合选择沪深 300 指数的成分股和备选成份股作为投资对象，年夜中
精选 50 至 100 只股票进行投资，以期获取与该指数所代表的市场组合收益联动的收益
率。
沪深 300 指数由中证指数公司编制，是年夜上海和深圳证券市场中拔取 300 只 A 股
作为样本编制而成的成份股指数，流动性高、可投资性强，综合纺暌钩了中国证券市场
最具市场影响力的一批优质年夜盘企业的整体状况，其中搜罗的上市公司对中国经济的
成长具有举足轻重的浸染。
在构建焦点组应时，本基金将运用公私行主研发的数目选股模子，考虑增添性指
标、估值水平指标、盈利质量指标、趋向性指标以及市场展望数据等变量，对沪深 300
指数的成分股和备选成份股进行排序，拔取排名在前 50 名到 100 名的股票，同时，基
金司理将按照市场转变、数目模子陈述、指数调整周期等，对焦点组合进行按期和不
按期的维护和调整。
2） 卫星组合投资策略
本基金的卫星股票投资策略将充实阐扬基金司理人在自动投资上具有的优势，首
先运用公私行主研发的数目选股模子，运用增添性指标、估值水平指标、盈利质量指
标、趋向性指标以及市场展望数据等一系列量化指标，成立初选股票池。
其次，进行系统的个股调研和剖析，评估公司的经营、财政、竞争力以及公司治
理等综合能力并确定方针价钱。
本基金打点人将操作波特竞争力五要素剖析系统来剖析上市企业的焦点竞争力。
同时，本基金打点人成立了一套评价上市公司企业治理架构（Corporate Governance）
的系统作为抉择公司投资价值的指标之一，其中搜罗财政的透明度、企业管碇械亩?
立性、打点层的奖励机制、企颐魅政策奉行的不变性、对小股东的公允性等。在评估企
业的相对优势的同时，本基金打点人会对企业的营运和盈利状况进行一系列价值剖析，
以抉择其内在的价值和可能回报，其目的在于确定每股的最终方针价钱。投资价值的
17
评估体例搜罗但不限于：绝对估值法，如现金流折现模子，盈利折现模子等，和相对
估值法，如市盈率，市净率等等。
第三，选择股票构建卫星组合并进行持续的评估。
经由以上轨范的精选，本基金打点人将在初选股票库中选择估值合理、具备精采
的财富前景、雄厚的企业竞争力、持续的增添潜力、稳健的财政品质、健康的公司治
理结构等特征的股票进行投资，构建卫星投资组合，并对个股持续的跟踪和评估，对
组合进行持续的维护。
3） 债券资产打点
债券组合的构建首要经由过程对 GDP 增添速度、通货膨胀的变换趋向剖析、货泉政策
的转变，判定未来利率走势，确定债券投资组合的久期，并经由过程债券类此外设置装备摆设、收
益率曲线策略、利差生意等积极的投资策略提高债券组合的收益水平，同时恰当操作
因为银行间市场和生意所市场的朋分而形成的无风险套利机缘进行套利。
在单个债券品种的选择上严酷节制信用风险，以流动性、平安性为原则选择优质
债券。
4） 现金打点
在现金打点上，基金司理经由过程对未来现金流的展望进行现金预算打点，实时知足
本基金运作中的流动性需求。
5） 权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于增强基金风险节制，有利于基
金资产增值。本基金操作将按照权证的高杠杆性、有限损失踪性、矫捷性等特征连系本
基金的需要进行该产物的投资。
本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行根基面研究及估值的基本上，
连系资价波动率等参数，运用数目化期权定价模子，确定其合理内在价值。首要考虑
运用的策略搜罗：限量投资、关头变量估值、趋向投资策略、优化组合策略、获利保
护策略、卖空有呵护的认购权证策略、买入呵护性的认沽权证策略等。
（二）投资抉择妄想依据和抉择妄想轨范
1、 投资抉择妄想依据
1） 按照国家有关法令、律例、基金合齐截的有关划定依法抉择妄想.；
2） 投资剖析团队对于宏不美观经济周期、宏不美观经济政策取向、行沂ё裒长速度、利
率走势等经济数据的量化剖析结不美观和陈述；
3） 投资剖析团队对于企业和债券基本剖析的具体陈述和建议；
4） 投资风险打点人员对于投资组合风险评估的陈述和建议。
2、 投资抉择妄想机制
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在投资过程中，基金司理与投资抉择妄想委员会及投资队伍各本能机能小组的工作关系见
下图。
投资的抉择妄想机制
投资抉择妄想委员会
投资策略建议
基金司理
供给抉择妄想依据
宏不美观策略 数目剖析 股票剖析 债券剖析 风险打点
基金司理在授权下，按照基金的投资政策实施投资打点。
十、 业绩斗劲基准
在选择业绩斗劲基准选择过程中，本基金考虑所采用的指数应该可以有用地评估
本基金投资组合所达到业绩，同时也能纺暌钩本基金“焦点-卫星”策略的气概特点。
因为本基金焦点组合以沪深 300 指数的成分股和备选成份股为标的，是以股票投
资部门的业绩斗劲基准为沪深 300 指数。债券投资部门的业绩斗劲基准为中信鄙煺国
债指数。
本基金的整体业绩基准＝沪深 300 指数×75% + 中信鄙煺国债指数×25%
如不美观此后法令律例发生转变，或者有更权威的、更能为市场普遍接管的业绩斗劲
基准推出，或者是市场上呈现加倍适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金
可以在经由恰当的轨范后变换业绩斗劲基准。
十一、 风险收益特征
本基金是自动型的股票基金，属于证券投资基金中具有较高风险、较高收益的投
资品种。
十二、 基金打点人代表基金行使股东权力的措置原则及体例
1、 不谋求对上市公司的控股，不介入所投资上市公司的经营打点；
2、 有利于基金资产的平安与增值；
3、 基金打点人按照国家有关划定代表基金自力行使股东权力，呵护基金投资者
的益处。
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4、 基金打点人按照国家有关划定代表基金自力行使债权人权力，呵护基金投资
者的益处。
十三、 投资组合陈述
本基金打点人的董事会及董事保证本陈述所载资料不存在子虚记实、误导性陈述或重
年夜漏失踪，并对其内容的真实性、切确性和完整性承担个体及连带责任。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司按照本基金合同划定，于 2011 年 11
月 1 日复核了本陈述中的财政指标、净值默示和投资组合陈述等内容，保证复核内容不存
在子虚记实、误导性陈述或者重年夜漏失踪。
本投资组合陈述所载数据截至 2011 年 09 月 30 日，本陈述所列财政数据未经审计。
（一） 陈述期末基金资产组合情形
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益类投资 1,275,475,486.37 68.73
此鱿负股票 1,275,475,486.37 68.73
2 固定收益类投资 122,682,126.24 6.61
此鱿负债券 122,682,126.24 6.61
资产撑持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
此鱿负买断式回购的买入返售金融资
- -
产
5 银行存款和结算备付金合计 430,694,088.14 23.21
6 其他资产 26,862,234.68 1.45
合计 1,855,713,935.43 100.00
（二） 期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 55,762,625.41 3.02
B 采掘业 77,017,407.50 4.18
C 制造业 718,412,369.42 38.96
C0 食物、饮料 205,989,200.55 11.17
C1 纺织、服装、外相 - -
C2 木材、家具 14,316,462.84 0.78
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 12,903,346.40 0.70
C5 电子 98,809,032.95 5.36
C6 金属、非金属 43,402,986.35 2.35
20
C7 机械、设备、仪表 157,954,665.60 8.57
C8 医药、生物制品 185,036,674.73 10.03
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的出产和供给业 5,629.60 0.00
E 建筑业 23,033,022.50 1.25
F 交通运输、仓储业 43,963.80 0.00
G 信息手艺业 67,700,097.08 3.67
H 批发和零售商业 19,921,735.70 1.08
I 金融、保险业 31,345,344.60 1.70
J 房地财富 154,187,005.19 8.36
K 社会处事业 41,076,123.85 2.23
L 传布与文化财富 14,840,339.00 0.80
M 综合类 72,129,822.72 3.91
合计 1,275,475,486.37 69.17
（三） 陈述期末按公允价置魅占基金资产净值比例巨细排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600690 青岛海尔 8,450,827 77,578,591.86 4.21
2 000858 五 粮 液 1,692,782 61,447,986.60 3.33
3 000009 中国宝安 3,420,974 55,009,261.92 2.98
4 600048 保利地产 5,838,133 54,002,730.25 2.93
5 000568 泸乡镇窖 1,369,415 53,270,243.50 2.89
6 000063 中兴通信 2,457,767 46,451,796.30 2.52
7 600518 康美药业 3,212,066 45,450,733.90 2.46
8 600208 新湖中宝 11,368,552 42,859,441.04 2.32
9 600887 伊利股份 2,073,468 37,944,464.40 2.06
10 000024 招商地产 2,264,425 37,906,474.50 2.06
（四） 陈述期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行单据 - -
3 金融债券 119,916,000.00 6.50
此鱿负政策性金融债 119,916,000.00 6.50
4 企颐魅债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期单据 - -
7 可转债 2,766,126.24 0.15
21
8 其他 - -
9 合计 122,682,126.24 6.65
（五） 陈述期末按公允价置魅占基金资产净值比例巨细排名的前闻名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数目（张） 公允价值(元)
例（％）
1 100226 10 国开 26 1,200,000 119,916,000.00 6.50
2 110013 国投转债 23,930 2,223,575.60 0.12
3 125887 中鼎转债 5,189 538,078.54 0.03
4 110015 石化转债 30 2,622.30 0.00
5 110018 国电转债 10 974.10 0.00
（六） 陈述期末按公允价置魅占基金资产净值比例巨细排名的前十名资产撑持证券投
资明细
本基金本陈述期末未持有资产撑持证券。
（七） 陈述期末按公允价置魅占基金资产净值比例巨细排名的前闻名权证投资明细
本基金本陈述期末未持有权证。
（八）投资组合陈述附注
1、 2011 年 5 月 27 日，五粮液收到中国证监会的《行政赏罚抉择书〗怪司基金投资
该股票的抉择妄想轨范合适相关法令律例的要求。陈述期内，基金投资的前十名其他证券的发
行主体没有被监管部门立案发芽拜访的，也没有在陈述编制日前一年内受到公开训斥、赏罚的
情形。
2、 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同划定备选股票库之外的股
票。
3、 其他资产组成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,226,407.36
2 应收证券清理款 21,994,449.95
3 应收股利 146.06
4 应收利息 2,641,879.67
5 应收申购款 999,351.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 26,862,234.68
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4、 陈述期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 110013 国投转债 2,223,575.60 0.12
2 125887 中鼎转债 538,078.54 0.03
3 110015 石化转债 2,622.30 0.00
4 110011 歌华转债 875.70 0.00
5、 陈述期末前十名股票中存在通顺受限情形的声名
本基金本陈述期末前十名股票中不存在通顺受限情形。
十四、 基金的业绩
基金打点人遵照恪尽职守、老实信用、谨严勤勉的原则打点和运用基金财富,但不保证
基金必然盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来默示。投资有风险,投
资者在做出投资抉择妄想前应细心阅读本基金的招模拟单。
本基金合同生效日为 2008 年 4 月 3 日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩
斗劲基准的斗劲如下表所示：
净质ё裒长率尺度 业绩斗劲基准收 业绩斗劲基准收
阶段 净质ё裒长率① ①-③ ②-④
差② 益率③ 益率尺度差④
2008 年 4 月 3 日（基金
合同生效日）至 2008 -18.06% 1.38% -38.67% 2.30% 20.61% -0.92%
年 12 月 31 日
2009 年 1 月 1 日至 2009
43.03% 1.52% 3.15% 1.92% 39.88% -0.40%
年 12 月 31 日
2010 年 1 月 1 日至 2010
6.19% 1.30% -8.39% 1.19% 14.58% 0.11%
年 12 月 31 日
2011 年 1 月 1 日至 2011
-20.82% 1.05% -12.58% 0.95% -8.24% 0.10%
年 9 月 30 日
自基金成立起至今
20.27% 1.37% -17.39% 1.57% 37.66% -0.19%
（2011 年 9 月 30 日）
十五、 基金的费用概览
（一） 与基金运作有关的费用
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1、 基金费用的种类
1）基金打点人的打点费；
2）基金托管人的托管费；
3）基金合同生效后的基金信息披露费用；
4）基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
5）基金份额持有人年夜会费用；
6）基金的证券生意费用；
7）银行汇划费用；
8）按照国家有关划定和基金合同商定，可以在基金财富中列支的其他费用。
本基金终止清理时所发生费用，按现实撑持额年夜基金财富总值中扣除。
2、 基金费用计提体例、计提尺度和支出体例
1）基金打点人的打点费
本基金的打点费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计痰奔打点费的计较体例如
下：
H＝E×1.5%÷昔时天数
H 为每日应付的基金打点费
E 为前一日的基金资产净值
基金打点费每日计较，每日累计至每月月末，按月支出，由基金打点人向基金托
管人发送基金打点费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内年夜基金财富
一一次性支出给基金打点人。若遇法定节沐日、公休假等,支出日期顺延。
2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 2.5‰的年费率计提。托管费的计较体例
如下：
H＝E×2.5‰÷昔时天数
H 为每日应支出的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计较，每日累计至每月月末，按月支出，由基金打点人向基金托
管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内年夜基金财富
一一次性支取。若遇法定节沐日、公休日等,支出日期顺延。
上述（一）基金费用的种类中第 3－7 项费用由基金托管人按照有关律例及响应协
议划定,按费用现实撑持金额列入当期费用,年夜基金财富中支出。
3、 不列入基金费用的项目
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下列费用不列入基金费用：
1）基金打点人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用撑持或基金
财富的损失踪；
2）基金打点人和基金托管人措置与基金运作无关的事项发生的费用；
3）基金合同生效前的相关费用，搜罗但不限于验资费、会计师和律师费、信息
披露费用等费用；
4）其他按摄影关法令律例及中国证监会的有关划定不得列入基金费用的项目。
4、 费用调整
基金打点人和基金托管人协商一致后，可按照基金成长情形调整基金打点费率或
基金托管费率、基金发卖费率等相关费率。调高基金打点费率、基金托管费率或
基金发卖费率等费，须召开基金份额持有人年夜会审议；调低基金打点费率、基金
托管费率或基金发卖费率等费率，无须召开基金份额持有人年夜会。基金打点人必
须最迟于新的费率实施日前 2 日在指定报刊和网站上通知布告并报中国证监会存案。
5、 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法令、律例执
行。
（二） 与基金发卖有关的费用
1． 认购费
2． 申购费及赎回费
申购金额 申购费率
小于 100 万元 1.5%
申购费率 100 万元（含）-200 万元 1.2%
200 万（含）-500 万元 0.6%
年夜于 500 万元（含） 1000
持有刻日 赎回费率
1 年以内 0.5%
场外赎回费率
1 年（含）-2 年以内 0.25%
2 年（含）以上 0
场内赎回费率 不区扶持有刻日 0.5%
25
注 1： 就场外赎回费率的计较而言，6 个月指 181 日，1 年指 365 日，2 年 730 日，
以此类推。
注 2： 上述持有期是指在注册挂号系统内，投资者持有基金份额的持续刻日。
（三） 其他费用
本基金其他费用按摄影关法令律例执行。
十六、 对招模拟单更新部门的声名
本基金打点人依据《中华人平易近共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作打点办
法》、《证券投资基金发卖打点法子》、《证券投资基金信息披露打点法子》及其它有关法令
律例的要求，连系本基金运作的现实情形，对本基金的原招模拟单进行了更新，首要更
新的内容如下：
(一) 在“基金打点人”部门，对基金打点人部门情形，如基金打点人概况、部门董事会
成员、打点层成员、投资抉择妄想委员会成员、基金司理等相关信息进行了更新；
(二) 在“基金托管人部门”，对基金托管人的首要人员情形、营业经营情形以及内部控
制轨制进行了更新；
(三) 在“相关处事机构”部门，对直销机构、场外代销机构的相关信息，如新增代销机
构、原有代销机构的法定代表人、联系人、联系电话等信息进行了更新；
(四) 在“基金的投资”部门，按照《信息披露内容与名目准则第 5 号》及《基金合同》，
填补了本基金比来一期投资组合陈述的内容；
(五) 更新了“基金的业绩”这一章节，声名基金陈述期的投资业绩；
(六) 在“其他应披露事项”部门，列了然上次招模拟单发布以来的其他应披露的事项。
中银基金打点有限公司
二〇一一年十一月十七日
26
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