高资产净值群体应主配固定收益品

　　证券时报记者 方丽

　　数据显示，中国高资产净值人士（可投资资产1000万人平易近币以上）在2011或达58.5万，有机构展望在2015年尾这一群体数目将达140万，持有跨越8.76万亿美元的财富。理财专家剖析，固定收益类产物应成为未来一两年高净值客户的首选。

　　多设置装备摆设固定收益产物

　　启元财富剖析师汪鹏暗示，今朝国内楼市、股市及债市均处于低迷的市场情形中，着眼未来1至2年，无论成本市场或房地产市场是否会重拾涨势，建议高净值群体继续将固定收益类的投资标的作为必备品种进行设置装备摆设。“在当前货泉市场呈现局部放松下，1至2年期的类固定收益信任产物应该是高净值群体资产设置装备摆设的主要组成部门，而且可以恰当加年夜投资比重，今朝，类固定收益产物（主若是信任产物）的年化收益率多为9%至12%。”他暗示。

　　汪鹏还暗示，在投资体例上可以分批分时投资到固定收益产物，这样能匹敌未来可能呈现的利率下调的风险和连结响应的流动性，年夜而提高整体资产收益率。

　　好买基金研究部总监乐嘉庆(博客,微博)暗示，分歧的经济周期中，合营家庭和小我的成长阶段和经济状况，及对产物及风险的偏好，各类资产设置装备摆设的比例是分歧的，并应是动态调整的。今朝对投资人来说，可以考虑多设置装备摆设一些固定收益产物，今朝年化收益凡是都有8%以上，持有到期，以锁定相对高利率，也可以投点债券浊氚掺，以获取利率下降通道中债券价钱的上升收益。股市上可以适度考虑增持，而楼市则需要相对谨严一些。

　　对于私募股权（PE）产物，乐嘉庆认为应谨严选择年夜品牌。启元财富汪鹏也认为，PE是近年来高净值群体投资的年夜热之选，同时稳重选择专业、稳健的PE机构也长短常主要的。投资者要整体把握拟投PE机构的优势和特点，并选择合适的机缘介入。

　　选渠道只选“适合”

　　今朝中资银行、外资银行、证券公司、信任公司、第三方理财机构等都在进行高端理财市场的扩展，不外各有口角，高净值群体应钙揭捉?择最适合自己的一款。

　　启元财富汪鹏暗示，因为分歧渠道的口角势各分歧，高净值群体今朝投资所选择的渠道需要按照自扇缤?来进行组合。如中资银行自然在现金打点、短期单据类和贷款类投资产物上具备优势，物理网点丰硕，便利投资者进行投资的交流沟通。而外资银行则可做外币投资，且多为结构化挂钩资产的理财富品。券商对年夜额投资者开放了诸如股票年夜宗生意、股票质押融资等营业，但对门槛较高，如不少券商对股票质押融资营业的单笔生意门槛都要求5000万元以上。至于信任公司更要细分，一般年夜型金融布景的信任公司的产物线较为周全，实业布景的信任公司产物投资规模相对较集中，但信任行业的直销队伍还在起步阶段，而单一信任公司的信任产物受限于自身的资产打点营业，客不美观上市场财富打点需求存在间隙。

　　那么高净值人士若何选择好的第三方理财机构？汪鹏认为关头要看其对产物的介入深度、客不美观和中立水平，以及在行业内的专业口碑等。市场上众多的第三方因其起身的主营营业分歧而供给分歧的处事，有的着重渠道，有的着重直营，有的着重网销。而乐嘉庆暗示，选择渠道首先要看自己正视什么，因为每个渠道都有自己的口角势。选择时，可以看下各个渠道供给的产物全不全，在自己偏好的产物上有无重点优势？处事好欠好，处事的人员是否专业？研究能力强不强，能不能举荐合适的产物给自己？费用是否合适市场水平？汪鹏认为，对投资人而言，自力、专业、产物全，投资参谋处事，都是斗劲主要的权衡尺度。这些能抉择资产设置装备摆设的建议是否合理及合适投资人本人及家庭。

　　走出自我的“陷阱”

　　高净值人群年夜数目和持有资产量上来看近年呈爆炸式增添，不外理财渠道不多、理财人员素质良莠不齐等都成为高净值客户理财的障碍。但高净值客户理财的第一步，就是走出自我的“陷阱”，要积极进修，找到适合自己的理财之道。

　　乐嘉庆暗示，今朝高净值人群凡是岁数在30至50摆布，以企业主、企业中层以上高级打工阶级为主，但对财富打点的体味愁差不齐。有的高净值人群专注于自己的专业规模，对财富打点投入的精神很是有限，所知也甚少，投资上会有一些误区。如过多投资于自己熟悉规领域，造成双重风险：如自己是做房地产的，喜欢买房，又喜欢投房地产信任，在房产进入下行周期时，自己的营业、资产和投资可能同时受损。

　　同样，汪鹏也暗示，年夜高净值人群所具备的共性上来说，该人群经由了过往财富的快速增添，进入敷裕、富豪阶级后，更多地关心自身总资产的保质ё裒值和代际传承问题。不外，常见误区良多，有的执迷于自己过往的成功投资经验，无视投资市场运作轨则和宏不美观趋向的转变；有的对设置装备摆设的各类投资品种的流动性和刻日贫窭体味，与自扇缤?不吻合，导致资产流动性过剩或不足；有的凭过往单一的成功经验，投资的品种过多集中于某一类规模，晦气于风险的分手；有的对收益的过高期望导致一味追逐高预期收益率的投资标的，轻忽背后储藏的风险；还有对投资标的风险的识别和节制手段的熟悉不足，受感受驱动，盲目投资或盲目拒绝。

　　是以，他提醒高净值客户，做年夜类资产设置装备摆设时应该注重三方面：一是要树立总资产保质ё裒值的理念；第二，对具体投资标的所属市场的成长趋向，及具体标的的运作需要有足够的有用信息进行判定。第三，对投资体例和标的的选摘要注重流动性风险。