2012年该如何理财

　　本期话题： 2012年理财

　　本期嘉宾：招商银行(600036,股吧)杭州分行理财师吕隽隽

　　农业银行(601288,股吧)省分行营业部理财师任琛

　　浦发银行(600000,股吧)杭州分行私人金融参谋朱贝贝

　　浙江在线12月06日讯2011年投资市场可谓跌声一片。欧债危机的纠缠不清不仅让全球金融市场动荡不安，而且对世界经济成长也带来了极其恶劣的影响。股市的跌跌不休，年夜宗商品价钱的跌荡放诞升沉，被视为避风港的债券市场也呈现过严重下跌，就连金价在冲高到1900美元上方后也是失踪头向下调整。

　　昨天央行下调存款筹备金率，这也预示着我国货泉政策微调正式起头。在接下来的2012年，各类投资品种又会若何演绎，投资者又事实该若何把握政策微调下理财市场的风云幻化呢？本期我们邀请了三位银行的理财专家，配合为巨匠出谋献策。如不美观你有什么好的理财建议，也接待发邮件到jrzblw@163.com进行交流。

　　多个投资市场城市有机缘

　　任琛：投资理财首要考虑三方面：平安性、流动性、盈利性。银行刊行的理财富品平安性有很好的保障，是以投资者更多地会权衡资金的流动性和盈利性，来选择适合自己的理财富品。当下，一个月以内的固按刻日的银行理财富品数目年夜为削减，投资者需要在恰当改变投资习惯的基本上，合理放置好资金的流动性，取得更好的收益。理财的盈利性和流动性是成正比的，刻日越长，越轻易取得斗劲高的收益率。

　　存款筹备金率的下调，使得未来降息的可能性变得更年夜，此刻选择一个刻日较长，收益率也较高的产物，可以把绝对的投资收益固定下来。换句话说，一旦起头进入降息通道，仍是可以享受降息前的收益率。这尤其适合养老金、教育金的堆集。此外，对于那些流动性要求较高的投资者，可以选择银行的滚动型理财富品，好比农行的安心快线。此外，货泉基金是专门投向如国债、央行单据等短期有价证券等无风险的货泉市场工具，具有高平安性、高流动性、不变收益性，具有“准储蓄”的特征，一般基金赎回两三天资金就可以到账，同样可觉得短期资金供给一个精采的去向。

　　2012将是理财市场加倍活跃的一年。证券市场在曩昔的几年迈消化了年夜量的空方力量，根基企稳在2300点四周，新的一年会有更好的默示。投资者可以用更多的资金来采办股票型、指数型基金，或者增添基金定投金额，以待随时到来的多方爆发。年夜银行理财富品来看，保本保收益固按刻日的理财富品将更进一步地丰硕，让投资者有更多的选择。而年夜贵金属投资看，一般在春节前后城市迎来一个上涨行情，投资者可以用家庭资产5%—10%摆布去进行设置装备摆设。当然，最为关头的就是搜聚理财师的专业定见，当令调整家庭各项资产的组合，全力提高投资收益占家庭收入的比例，以最终实现财政自由。

　　注重持久合理的资产设置装备摆设

　　朱贝贝：回首回头回忆2011年，对于中国投资市场来说是不服凡的一年，存款筹备金的几回再三上调，持续的加息，都是为了遏制CPI的步步攀升。总体来讲2011年股市道临的流动性情形不容乐不美观，因为投资市场跌声一片，老苍生将手一一些闲置的资金投向了银行理财富品，催生了银行理财富品数目的年夜爆发。上半年投资者首要选择的理财富品有债券型基金、银行信任类理财富品等，出格是一些资金量较年夜的客户，斗劲钟情于预期收益率较高的年夜额信任类理财富品，值得一提的是今年的贵金属市场还呈现过几番年夜起年夜落的气象，在各类理财富品中，属于黑马型。

　　接近年尾，央行在近期发布了降低银行存款筹备金率的动静，对于一向精神萎顿的股票市场和债券市场起到了必然的正面效应，但并不能改变今朝的整个市场情形。年夜政策上来看适度年夜紧的货泉政策仍未改变，那么明年投资者首要的投资标的目的是什么呢？可以预见的是，跟着超短期产物逐渐淡出银行理财市场，投资者在理财中应加倍注重持久合理的资产设置装备摆设。

　　所谓理财就是指将资金作出最明智的放置和运用，使金钱发生最高的效率和效用，对于投资者来说，获得资产增值、保证资金平安、防御意外事情、保证老有所养以及给后世供给教育基金是投资理财的首要方针，这些方针就要靠合理规划自己的财政状况，分手投资，平摊风险来得以实现。

　　投资者首先应该熟悉自己的风险偏好和风险承受能力，做好设置装备摆设，提高理财收益。如不美观感受难以把握成本市场的幻化莫测，可年夜幅减仓将资金投向加倍稳健的银行理财富品。好比银行短期单据、债券类投资理财富品、信任类理财富品等，这斗劲适合那些稳健型投资者。对于风险偏好较高的投资者，可以将有限的资产设置装备摆设于具有抗通胀能力的权益类证券，如资本类、消费类股票，以及投资着重这类股票的基金，因为通胀的影响，这类公司的业绩会有较年夜幅度的晋升，年夜而敦促股票内在价值的上升而跑赢年夜盘。

　　此外，黄金是避险类的产物，近年来良多投资者除了投资纸黄金外还采办一些什物黄金作为保藏之用，闲置的资金不妨少量设置装备摆设一些贵金属产物，也是不错的选择。最后不成轻忽的是保障类产物的设置装备摆设，保险作为一种主要的理财体例，对于一个家庭来说也是不成或缺的，投资者可按照小我家庭的特点来选择最适合自己的一份保障。

　　按照人生阶段调整资产搭配

　　吕隽隽： 2011年已步入最后一个月，今年以来，股债两市都呈现了较为较着的调整。其首要原因，在于今年前三季度通胀水平一向处于高位盘桓，导致实体经济与股票市场以及债券市场流动性较为严重；欧债危机不竭一再，美国经济清醒迟缓，境外股市和商品市场强烈波动也牵动国内市场。未来，跟着通胀回落、经济增添放缓趋向简竖立，响应地，货泉政策也出色现微调，流动性会呈现改善的预期，投资者可以考虑实时调整资产设置装备摆设策略。

　　首先看股市，年夜今朝点位来看，A股市场估值水平已经到了一个相对换部区域。同时经济下滑导致政策基调呈现微调，在“政策底”与“估值底”的双重浸染下，市场抉择信念有望获得进一步恢复，对未来市场的期望也在提高。其次看债市，打点层定调的微调也正在加速向放松过渡，存款筹备金率已呈现一次下调，债市新一波行情将提前启动。明年债市呈现震动向上趋向的可能性较年夜。最后是银行理财富品，今朝产物线很是丰硕，首要按照产物所募集资金的投向分为如下类型，即QDII型、挂钩型、信任型、单据型、债券型、货泉市场星匀。投资者可按照自身风险承受能力、投资刻日、收益预期来选择合适的理财富品。不外在降息的预期下，投资者不妨选择一些刻日较长的产物，以获得更高的收益。

　　总体来讲，2012年股市债市城市呈现些投资机缘，理财富品也种类繁多，建议投资者积极跟进形势转变，年夜股市、债市、银行理财等多方面考虑，调整家庭投资组合。一般来说，合理的家庭理财结构需包含保障型产物、稳健型产物和激进型产物，将鸡蛋放在分歧的篮子里来分摊风险，实现家庭资产的稳步升值。

　　具体而言可以按照所处的分歧人生阶段修建合适的投资组合：一是年青家庭，因收入一般，但有上升潜力，面临成婚、生孩子等重年夜人生问题。可选择一些可等候较高收益的风险较高的投资组合。建议基金定投和银行理财富品，基金定投是斗劲合适的投资体例，一方面是强制储蓄；另一方面，积少成多，穷年累月，可累积一笔不小的财富。集中投资产可选择银行理财富品。

　　二是中年家庭，收入不变且较为丰厚，起头考虑孩子教育投资、自己的养老问题。投资一般占抵家庭资产一个相当的比例，收入稳健家湍暌功提高日常现金的收益率，持有的投资资产应该多样化，这样有利于分手风险，好比可以考试考试债股组合、银行理财富品以及黄金等投资规模，年收入的30%摆布可增添设置装备摆设股票或股票型基金类高风险高收益产物。

　　三是老年家庭，因为此时家庭收入较着削减，投资策略转为保守，为退休养老筹措资金。削减风险性投资，按照春秋增添慢慢增添稳健型资产比例，50岁后家庭资产的50%摆布放在稳健型理财富品方面；股票、基金类等高风险的产物投资节制在家庭资产10%以下。

　　投资者拟定理财规划之前，首先要确定自己的理财方针，要体味自己风险承受能力、家庭收入以及风险偏好，再选择投资理财体例，经由过水平歧的资产设置装备摆设，实现家庭资产保质ё裒值。