财富管理：实现从容的人生状态

　　财富打点——实现年夜容的人生状况

　　文/王冠

　　楷体

　　张女士今年50岁，外企本能机能部门主管，现已退休。儿子20岁，现读年夜二。2002年，张女士经由对房地产市场的多方面体味，抉择按揭再投资一套200平方米房产。每月房钱用于还贷和填补日常糊口开销，月供按揭现已还清。张女士还有银行活期存款约20万元，有社保，无商业保险。

　　因为身体原因，张女士在2006年辞去工作后，依靠房子的房钱，加上过往堆集的一些储蓄，糊口上还算敷裕。履历了中国房地产的黄金10年，张女士的房产也获得了年夜幅升值，市场价已达约1250万元。

　　正文

　　张女士昔时投资房产的抉择，年夜财富的堆集角度看无疑是成功的。但跟着中国经济系统体例的不竭改变，人们堆集以及打点财富的模式也在不竭改良。房产等有形资产是否能够跟曩昔一样作为财富堆集以及传承的首要脚色，是我们每小我都要细心思虑的问题。

　　2011年，跟着精诚理财提出财富打点的理念，经由对张女士资产的深度剖析，以及与张女士的深切沟通，抉择对其财富进行年夜头设置装备摆设。主若是卖失踪2002年投资的房产，年夜头再设置装备摆设一套住房约580万，残剩资金用于在成本市场的年夜头设置装备摆设。设置装备摆设前后的资产状况分袂见表1、2（但愿改用图示加表，更具视觉冲击力）。张女士对设置装备摆设的方案很是认同，抉择慢慢执行。

　　表1 设置装备摆设前家庭资产状况

　　资产项目 金额/万元 占比（%）

　　金融资产 0 0

　　应急金 20 1

　　房产 1550 99

　　注：房产搜罗自住房价值300万元。

　　表2 设置装备摆设后家庭资产状况

　　资产项目 金额/万元 占比（%）

　　房产 880 57

　　PE投资 300 19

　　阳光私募160 7

　　固定收益类 100 10

　　金裕养老 50 3

　　银行储蓄 60 4

　　为什么要做财富打点

　　可以很较着看出，在设置装备摆设前，房产占到张女士家庭总资产的98%以上，其属性直接抉择其家庭总资产的规划合理性。这就面临着以下几个问题。

　　平安性三级问题 衡宇自己面临着火灾、地震、水淹以及自身的折旧等自然风险。

　　增殖性三级问题 房价受政策、市场的影响较年夜，曩昔的黄金十年已成为历史，且衡宇租赁自己也会受到市场、年夜规模风行病的影响呈现空租等，且跟着科技的成长，衡宇建材、名目等也会不竭转变，10年前的房子，此刻良多年青人已不再栖身。

　　通顺性三级问题 衡宇作为什物，自己是家庭的固定性资产，其变现能力自己相对于银行、证券市场等相对较差。

　　资产转移三级问题 未来的赠予、遗产等税负也是张女士不得不提前考虑的问题。

　　房子是否进行年夜头规划，除了看房子今朝的状况外，关头磕暌剐无更合适的规划方案。

　　年夜感性胜利到理性胜利

　　财富打点搜罗现金储蓄及打点、债务打点、小我风险打点、投资组合打点、退休打算及遗产放置等。 其首要功能是辅佐我们拟定及告竣财政方针。经由过程财富打点，不单可以增添我们的投资收入，而且更可以累积更多的财富，供给更年夜保障，年夜而提高我们的糊口水安然安祥改善我们的糊口品质。张女士的资产年夜头设置装备摆设后具有以下优势。

　　平安性剖析三级问题 房产、固定收益类信任、金裕人生（养老储蓄）以及银行储蓄，共1090万元，占比70.3%，家庭资产足够平安。

　　收益性剖析三级问题 房产8%，PE投资年化保守估量30%，阳光私募10%，固定收益10%，金裕人生4%，每年收益280万元，相当于总资产年化收益12.8%。

　　矫捷性剖析三级问题 银行活期储蓄60万元可随时支配用作日常糊口，万能险和其他保险解决人生突发风险，遇其他问题紧迫用款时可操作保单和衡宇贷款、高额信用卡、阳光私募赎回等，足以应对人生任何问题，且各类投资之间按照市场变换可随时做调整。

　　税赋规划三级问题 金裕人生分3年储蓄，共计150万元，开通投连资金池，PE等信任资金随时进入，合理规避各类税赋。

　　给张女士资产设置装备摆设的原则是运用多种金融工具，使财富在平安的基本上，实现不变的保值、增值，以期达到设置装备摆设后，整体资产实现平安性、矫捷性和收益性的兼顾。产物涉及PE股权产物、阳光私产物，固定收益信任、投资连结、养老年金保险、疾病意外保险、高端医疗保险等；攻守兼备，长短相济。经由上述规划后，张女士说：“那时的房产投资到今天为我堆集了人生的一年夜笔财富。那时是没有什么把握的，回头来看，虽然也做过多方面体味，但整体应该是感性的行为。看看身边的伴侣有的此刻还在为糊口全力工作，真的很有感应。如不美观说9年前的买房是感性的成功，那么今天的卖房就是理性的胜利！”

　　张女士是一个对糊口品质要求很高的人，经由过程此次财富规划，真正做到了让财富为人处事，实现了她年夜容的人生状况。

　　焦点是金融工具运用

　　不仅张女士需要财富打点。当今社会，人们的物质需求越来越高，为了过上更好的糊口，良多人城市全力奋斗。但到最后却发现仍是没钱，于是便实足归罪于通胀严重、物价高、工资低、房价增添快、医疗费用高、教育费用不胜忍受、未来养老糊口不确定等。其实，这一切都是可以经由过程财富打点合理规划的，关头是我们要体味分歧金融工具的特定属性。

　　保险三级问题 其杠杆事理不仅可以解决高额医疗费用的问题，还可以释放出冰山储蓄，用于更好的投资，获取更年夜的收益。对于通俗家庭，一份医疗保障自己，并不能阻止疾病、意外等风险的发生，也不能完全消弭是以带给家人和自己的心灵伤痛，但一份实时的、足额的现金保障，却是我们和最亲近的家庭配合渡过人生艰难时刻的主要资本和支撑。对于高收入阶级，一份保单，就可以释放出我们储蓄的年夜量医疗费用，让这笔资金可以安心地用于其他的投资规划等。

　　银行三级问题 其矫捷性可以使我们的日常糊口资金获得平安的打点。其此刻衍生出的良多短期理财处事，也可以使客户的部门资金有用通顺运转，获取必然的收益。

　　信任三级问题 作为银监会监管下的非银行金融营业，信任近几年也逐渐进入主流财富打点市场。信任按产物分类可以简单地分为固定收益类、证券投资类、PE股权类、定向增发类以及房地产投资类等。分歧的类型，平安性、收益性、收益机制以实时刻长短都不等。信任的理财优势有良多。一是投资规模十分普遍。信任公司（受托人）依托信任轨制成为独一能够跨越货泉市场、成本市场、实业市场、什物市场的理财机构。二是财富打点功能十分强年夜。它可以综合缔造、堆集、呵护、运用、传承财富的五细腻面，这是其他理财体例所不能同时具备的。三是能够知足高端理财、个性化理财需求。特定益处信任能够知足客户的个性化需求，以填补市场上尺度化投资产物的不足。

　　其他的金融工具还搜罗证券、期货、外汇以及黄金、艺术品等等，都是财富打点可能涉及到的。

　　财富打点的最终目的是提高糊口品质，实现自己的人生方针。在中国财富打点方兴日盛，这不仅需要更多专业人士的敦促，更需要国人对自己财富打点的正视，能够站在更高、更长、更客不美观的角度来看待它。