投资理财上演“步步惊心”：好的理财产品要抢购

　　汇通网12月28日讯

　　●每一次加息、调准都让懦弱的股市一泻千里；

　　●基市就像绞肉机，日就衰败的净值绞痛着投资者的心；

　　●好的理财富品要抢购，手慢点就错过了；

　　●金价只用了10烫鞠?化了几个月的攀爬；

　　●理财富品收益越走越高，逼着保险产物回归保障功能……

　　●今年，市平易近对于投资理财的两面性有了空前的感应感染，走在市场曲线上的投资者可谓∈媸式惊心”。

　　理财

　　今年年夜丰收，刊行规模翻一番

　　今年堪称银行理财富品市场的丰收年。普益财富统计数据显示，截至2011年10月底，各银行理财富品刊行数为16527款，刊行规模估量达到14.63万亿元，在去年7.05万亿元的基本上翻了一番。

　　与往年对比，今年银行理财富品呈现较着的“短平快”特点，产物线丰硕且设计矫捷，产物刻日年夜1天-2年都有，其中产物刻日在3个月以内的占65%以上；投资门槛年夜1万到500万以上不等，对应的产物预期收益率也有阶梯划分。

　　此外，今年刊行的理财富品预期收益率也跟着CPI持续走高。据统计，今年前三季度，理财富品刊行平均预期收益率为4.14%，此鱿脯3307款产物最高预期收益率跨越5%，在月末、季末等非凡节点，部门商业银行理财富品的预期年收益率甚至达到7%上下。

　　农业银行(601288,股吧)城北支行理财师赵鸿钧认为，明年主管部门的监管将趋严，银行理财富品市场难以持续今年的火爆。此后投资者选择理财富品也将有更明晰的分类，一些信任和私募的理财富品将走高风险高收益之路，而银行理财富品将设计得加倍严谨，风险更小，让老苍生买得更安心，更结壮。

　　回归十年前，近期或有小反弹

　　2011年，A股市场整体震动下行。据统计，截至11月，沪深300指数下跌17.41%，上证指数较岁首下跌16.33%。面临年夜盘回到十年前的点位，众多股平易近直呼“伤不起”，进而纷纷“出逃”。“这首要受欧债、美债危机的影响，也有国内房地产、货泉方面的宏不美观调控趋紧的身分。”新街口一家证券门店的剖析人士高阳说。

　　年夜年夜都券商认为，2012年欧元区经济难有好转，至少今朝尚未看到任何根消融决欧债危机的法子。“国内方面，进口、地产、消费三驾马车，唯有消费处于维稳，由此估量明年难有利好行情。”世纪证券南京营业部客户司理蒋伟告诉记者。

　　还有资深业内助士认为，欧债危机的爆发岑岭估量在2012年，国内宏不美观经济增速也会呈现放缓迹象。是以，2012年A股市场几乎难以呈现单边上涨的走势，如不美观投资者在2012年进行指数操作，很难有获利空间。不外，社保基金、养老保险、住房公积金等持久资金的入市运用，为市场带来了新的增量资金，再加上临近春节，“明年一季度或出色现反弹。但不足以逆转年夜势”。

　　十年最差成就，发卖渠道多元化

　　逾七成基平易近吃亏！2011年，基金业交出十年来最“杯具”成就单。

　　据Wind资讯统计，截至12月23日，在391只开放式偏股基金中，今年来单元净值平均下跌22.71%，同化型基金平均跌幅跨越20%。一贯稳健的债券基金，今年也宣了却结持续6年盈利的记载，单元净值平均下跌3.17%。此外，封锁式基金、QDII基金等投资品种同样默示欠安，跌幅跨越20%。唯有风险最小的货泉型基金今年来整体取得跨越3%的正收益，但也仍未达到一年期定存利率。

　　尽管业绩欠安，基金发卖收集的触角却在增多。除银行、券商抢占了基金发卖的80%以外，第三方支出也起头迅猛成长。据悉，日前证监会正式接管第三方基金发卖机构的申报。未来，银行、券商垄断基金发卖的场所排场将被打破。

　　以首个正式获批的第三方支出汇付全国“天天盈”账户为例，因为费率低、申购精练、平安，今朝已根基笼盖基金公司。此外，有关于保险机构将成为基金发卖渠道的动静也风行一时，今朝该『蠹强”已在调研之中。保险方面人士认为，保险行业发卖队伍人数已达250万；年夜型保险公司客户拥有量在5000万以上；再加优势险打点能力与发卖平台较成熟，这些都将成为进军基金业的优势。

　　下半年呈震动名目，年涨幅约14%

　　相较于前两年，今年的贵金属市场无疑更具有教育意义。7月份起，金价用了2个月时刻，年夜1500美元/盎司涨至1920美元/盎司的历史新高，之后仅用10天时刻跌回1700美元/盎司以下，近日在1600美元/盎司四周震动。就这样，持续2年只涨不跌的避险品在本年迈遭遇阶段性“看空”，下半年根基呈现震动名目。

　　华夏银行(600015,股吧)(600015,股吧)理财师剖析认为，年夜跌发生在金价急涨之后，为市场资金的年夜规模获利回吐，加上市场的担忧情感，导致投资者抛售高风险资产并将资金转移至美元及美债市场。近日，欧洲的美元较为严重，今朝LBMA的黄金拆借利率为10年以来最低水平，受前两轮下跌的担忧影响，金价再次下跌。

　　尽管如斯，粗略计较可以发现，本年迈金价的涨幅跨越10%已经万无一失，今朝涨幅约在14%。专家估量，明年欧洲主权债务危机依然牵动市场神经，在金融市场各产物价钱年夜幅波动的情形下，黄金价钱的波动将继续加年夜。

　　至于金价是向上多仍是向下的多，则取决于欧债危机若何演化。如不美观平缓释放，则支撑黄金上涨，如不美观演化成经济危机，则会造成美元流动性严重，推升美元指数，黄金价钱面临直接打压。

　　中国银行(601988,股吧)黄金生意专家提醒，明年黄金价钱波动可能会不竭加年夜，建议做延期生意的客户节制好仓位，而通俗家庭的黄金设置装备摆设尽量节制在10%以内。

　　如坐过山车，理性回归保障功能

　　因为收益能够随息而变，分红险在今年的“加息通道”阶段红极一时。但跟着下半年的“熊市”侵袭，它的业绩又如过山车冲入“谷底”。

　　据保监会最新数据显示，今年前11个月，保险业实现保费收入13257.61亿元，同比削减182.74亿元。除分红险退保费外，投保率的降低，也是保费收入降低的“元凶”之一。

　　纵不美观下半年来上市的保险产物，回归保障成为最粗略点。友邦保险江苏分公司总司理沈子昌告诉记者，延迟保障期、低保费高保额……回归保障将是未来保险产物设计重点。带有理财功能的保险，不再以投资账户高收益为重；而是着手保费、保障。

　　在市场低迷期，高额年金保险、高回报退休打算这类“富人险”吸引了越来越多的高净值人士。可以说，在风险趋强的投资情形下，资产保质ё裒值、财富传承培育了“富人险”的市场。

　　快报记者 刘不美观 谭明村

　　限购 CPI 加息 调准

　　解读2011年四年夜理财热词

　　2011年，面临屡立异高的物价水平，面临“扶不起”的股市，面临换控重压的楼市，通俗苍生的小我财富可谓四面楚歌。今年，事实有哪些政策直接影响着人们的财富转变？2012年这些政策又会若何调整呢？您且看“2011年四年夜热词”清点。

　　热词1：限购

　　楼市“紧箍咒”延期

　　2011年，房地产市场这个投资渠道彻底被堵死了，而饰演切断的主角恰是限购政策。

　　今年1月26日，国务院常务会议形成了房地产调控的“新国八条”定见，初度提出“在一按时代内，要年夜严拟定和执行住房限购法子”。

　　7月底，住建部向各省、市、自治区房地产主管部门下发通知，要求对照“五条尺度”自行拟定限购细则，40余座城市先后插手限购行列，“限购时代”惠临。

　　12月中旬，限购令即将到期，住建部明晰暗示，已设定限购刻日的城市继续延续政策，限购政策明年继续执行。截至日前，今年实施限购令的46个城市中，已有10余个明晰暗示2012年将延续限购政策。

　　显然，2012年楼市想脱失踪这个“紧箍咒”几乎无望。

　　热词2：CPI

　　同比最高上涨6.5%

　　2011年，CPI上涨率持续高位运行，成为通俗市平易近日常糊口的一年夜“芥蒂”。

　　国家统计局数据显示，今年前三个季度居平易近消费价钱平均上涨5.6%，除1、2月份连结在4.9%，其余7个月上涨都在5%以上，其中7月CPI同比上涨6.5%，创下自2009年以来的CPI新高。

　　中国社会科学院近日发布的2012年《经济蓝皮书》展望，尽管跟着翘尾身分的慢慢削弱，第四时度里CPI涨幅有所回落，但全年涨幅仍可能达到5.5%摆布。

　　对于明年的CPI走势，专家认为会比今年温顺良多。国务院成长研究中心金融研究所副所长巴曙松展望，总体看，明年GDP与CPI组合将由“10+2”时代进入“8+4”，就是8%摆布的增添加上4%摆布的CPI增速。

　　热词3：加息

　　推高理财富品收益

　　不变物价在今年的经济工作中被放在了凸起位置，货泉政策随之转向，由近年的持续“适度宽松”转向“稳健”。央行调整货泉政策的第一招就是，年夜2月9日起分袂上调金融机构人平易近币存贷款基准利率0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率响应调整。此后，央行又于4月6日、7月7日再次上调存贷款基准利率0.25个百分点。3轮加息后，一年期存款利率达到3.5%，一年期贷款利率达到6.56%。

　　事实证实，持续加息直接导致了开发商融资成本提高、购房成本上升，房价被进一步按捺。

　　同时，3轮加息也推高了银行理财富品的预期收益率。对于投资者来说，今年的银行理财富品比往年更有吸引力。跟着CPI涨幅回落，以及央行近期持续经由过程公开市场操作调节约动性，加息预期削弱。加上中心经济工作会议定调2012年宏不美观调控基调不变，业内展望明年上半年加息可能性较小。

　　热词4：调准

　　六次上调方转风向

　　与加息相辅相成的另一个货泉政策是，央行今年六次上调人平易近币存贷款筹备金率，动用成本型和数目型工具来收紧流动性，使得人平易近币存贷款筹备金率由2010年尾的18.5%，上升到2011年6月的21.5%。调准对于通俗苍生的影响，首要在股市获得浮现。股市的疲弱与年夜紧的货泉政策不无关系。另一方面，这对于银行来说也增添了查核压力，月末、季末揽存的理财富品收益屡立异高，这对于市平易迩来说又是一个利好。

　　不外，筹备金率上调在今年见顶。12月5日起，央行下调存款类金融机构人平易近币存款筹备金率0.5个百分点。剖析认为，2012年央行会斗劲多地震用存款筹备金率手段来调节市场流动性，估量全年会下调3-4次筹备金率。