银行产品和货基双星闪耀

　　全国尽归司马懿尽管《三国演义》让刘皇叔率领的蜀汉深切人心，但毋庸置疑，魏国才是三个政权中兴起最早、综合实力最强的强国。更有人甚至称，如不美观鬼才郭嘉晚死20年，即可全国山河一统。

　　对比艺术品、货泉这些在今年冲得过猛、同样也是年夜起年夜落的品种，“最避风港的投资”银行理财富品、在“存单变保单”的拖累下有点脸孔恍惚的保险理财，以及弱市中凸显价值的货泉市场基金，虽然不是今年最热的，但却是收益最不变的，当得起2011年理财年夜战魏之名将之称。

　　银行理财富品：风浪不竭但收益不变

　　人物：甄姬 手艺：倾国 亮点：短、快、高产物年夜受追捧

　　点评：“仿佛兮若轻云之蔽月，飘飖兮若流风之回雪。”甄姬确有倾国之貌，在三国杀中，甄姬的两项手艺“倾国”以及“洛神”都斗劲不变，防御心强配合度高，但有时能否爆发也很看“人品”。而在股市、楼市、保藏品等众多投资市场默示不尽如人意的2011年，银行理财富品这名投资理财市场的“老兵”，量价齐增，平均预期年化收益率跨越4.5%，虽然没能跑赢CPI增幅但也跑赢了定存，为投资者画出了较为稳健的收益曲线。

　　如不美观想找到一条相对稳妥的理财渠道，诸多年收益在5%摆布的银行理财富品，将成为绝年夜年夜都财富没有缩水的市平易近的“奥秘刀兵”。今年银行理财市场急剧扩容，预期收益率也节节攀高，今朝平均预期收益率为4.2%，年化收益率在5%~6%的产物并不难找，部门产物甚至达到了7%~8%的年化收益率〖燹除542款未发布预期收益率的产物，安然银行刊行的一款刻日272天的理财打算，预期最高收益率为16%，在所有产物中名列首位。

　　预期收益率并不代表银子就进账了，那么这些产物的到期收益率又若何？前11月共有1786款银行理财富品到期，其中有四分之一发布了现实年化收益率，到期收益率实现10%(含)以上的就有48款。东亚银行刊行的一款投资刻日为3年的“如汇通（美元）”系列1实现了到期32%的高收益率，在今朝到期的所有产物中收益位列榜首；紧随厥后的均是渣打银行刊行的代客境外理财富品，投资刻日都在一年以上，到期收益率分袂实现了20.38%和20%。此外，到期产物中占比最多的现实年化收益率为3%至5%，占到20%。

　　而今年银行理财富品中最受关注的，无疑是以超短期、便利快捷、高收益为特点的短期理财富品，经常呈现产物刚一推出，10分钟内就被抢购一空的现象。可惜好景不长，9月30日银监会下通知叫停了1个月以内的超短期理财富品。此后银行年夜都推出了以1天、7天、14天、28天为一个投资周期滚动型理财富品作为替补，知足短期客户的要求。部门滚动型理财富品还属于复利型产物，即当期投资收益连同本金一路滚入下一周期继续轮回。年夜产物收益率看，斗劲主流的7天滚动型理财富品收益率已经能够达到3%以上，有的产物能达到4%以上。因为监管尚未对滚动型产物提出明晰“限购令”，是以该类产物已经成为超短期理财富品的不贰庖代品。

　　明年建议：业内普遍认为，对比于今年理财富品年夜爆发的盛况，明年因为监管的峻厉，这种火爆的场所排场必定难以重现，高收益的产物项目将会削减，理财富品在收益降低的同时，也会将设计得加倍严谨，风险更小，所以投资者要事先做好投资规划。而在年前最后时刻，投资者不妨把握住最后一波热潮，提前锁定中持久产物为宜。

　　保险：寿险开门红仍看分红险

　　人物：夏侯惇 手艺：刚烈 亮点：修建家庭保障不成或缺品种

　　点评：夏侯惇，刺猬标识表记标帜，让其他人不敢危险自己。单挑能力一般，不外仅限于禁止牌原本就少的英雄，像甄姬这样这么多牌的英雄就完全不惧怕他。同时属于防御强的人物，一般人不敢动，连弩对他也不起浸染。而在理财市场，保险经常被人忽略，虽然在“存单变保单”的拖累下有点脸孔恍惚，受股市影响投连险损失踪惨重，万能险、分红险等收益相较往年也差强人意，但他仍然属于家庭理财的定海神针，属于防御型投资品种。

　　岁末将至，白领君蜜斯筹备拿年关奖买份保险，她暗示并没指望能有若干好多收益，只是自己很难存下钱来，想经由过程保险来强制储蓄而已。君蜜斯的筹算在必然水平上纺暌钩了今年保险市场的现状，在成本市场集体低迷的情形下，保险业也没能逃走关连，投资型保险产物收益时高时低，升沉不定。

　　投连险一向被视作保险业中纺暌钩成本市场情形的晴雨表，在今年自然受挫非轻。今年市场上192只投连险账户中有146只处于吃亏状况，占比达76%。与此同时，具有抗通胀特征的分红险今年依旧一家独年夜，成为各家保险公司的发卖重点，但事实并非如想象的那样夸姣。今朝分红险平均收益率低于CPI，导致部门投保者退保，按照国寿、安然、太保的三季报，3家上市险企前三季退保金合计达到379亿元，同比增幅跨越50%。中心财经年夜学保险学院院长郝演苏暗示，今年除了发卖误导这个老生常谈的问题外，保险收益率不如按期存款、经济形势严重导致的投保人资金需求增添、黄金等其他投资渠道的增添以及银行的绑缚发卖，成为投保人选择退保的四年夜主因。

　　值得信用的是，虽然投连险和分红险遭遇寒流，但低迷了两年多的万能险结算利率似乎有解冻趋向。据统计，成立时刻跨越两年的18个万能险账户中，除一家未发布11月结算利率外，其余搜罗泰康人寿在内的10家公司万能险账户结算利率，都在今年下半年上涨。其中涨幅最年夜的是泰康e理财终身寿险（万能型），今年3月份的结算利率为4.2%，9月份已经达到5%，涨幅近20%。紧随厥后的建信人寿，结算利率也由3月份的3.9%升至最新的4.4%。

　　明年建议：估量明年保险主体还将增多，消费者会有更多选择。年夜险种来看，投连险地址太狠，没买的最好不美观望；各家公司主打开门红的仍是返红型分红险，但并不是返得越快越多就越好，这将影响未来收益和保额，市平易近先期投入的保险费用也会更多。迩来保险公司纷纷倡言“回归保障”，多家保险公司推出“保底收益+分红”的改良版分红险，年夜保证返还本金，到投保后每年返款，进一步促成磷泼类产物走俏。专家建议，投资者应经由过程采办保险修建起身庭保障“金三角”，分红险更适合有不变收入、短期内无年夜额消费打算的投资者，通俗苍生仍是应在先知足身死、重年夜医疗、保留金返还等保障需求的情形下，再恰当关注其分红功能，且不宜对此抱过高期望。

　　货泉基金：今年独一正收益基金品种

　　人物：张辽 手艺：突袭 亮点：振荡下挫行情中“视涨跌如浮云”，年化收益率均质ё偌4%，不受赎回“按期”限制

　　点评：张辽是所有三血人物的克星，操作抽牌可觉得己方带来巨年夜的优势，不怕诸葛亮的不美观星，骚扰型的典型。而在今年A股市场陷入调整之后，货泉市场基金的优势也闪现出来。以收益率而言，其年化收益率普遍在4%摆布，与银行理财富品八两半斤；而以流动性来看，在赎回上不受“按期”限制，也没有高门槛，属于流动性、收益率均斗劲平衡的理财富品。

　　2011年的基金市场，几乎是货泉基金桂林一枝的行情。股票型和偏股同化型基金今年全数吃亏，债券型基金近期才恢复一些元气，万绿丛一一点红，货泉基金在“股债双熊”阶段优势尽显。据统计，今年来纳入统计的77只货泉基金，7天算化收益率平均为4.01%，有40只年化收益率跨越一年定存利率。十一之后，银行间拆借利率年夜幅晋升，同时债市周全反弹，货泉市场基金默示凸起，易方达等货泉基金率先走出了一轮超5%的收益行情，货泉市场基金年化收益率一度达到8.28%，年夜幅超越银行理财富品业绩，相对以往年份很是罕有。

　　年夜具体产物来看，万家货泉(519508,基金吧)以跨越8%的7日年化收益率，在所有货泉基金中收益率最高。此外，宝盈货泉B、年夜摩货泉、中海货泉B、宝盈货泉A等基金收益率排名也相对靠前，同期收益率均在7.6%以上，而嘉实货泉(070008,基金吧)、富国天时货泉B、浦银安盛货泉B、易方达货泉B收益率也斗劲高。

　　与此同时，对比其它理财富品，货泉基金具有自己的优势。与银行理财富品对比，货泉市场基金不受门槛和流动性的限制；对比于活期存款，货泉市场基金收益相对要高得多；而相对于按期存款，货泉市场基金在赎回上不受“按期”的限制。

　　明年建议：在继续期待和择机抄底的抉择之间，低风险及收益率不变的货泉基金，是投资者较为垂青的基金品种。然而，作为一种现金打点工具，设置装备摆设货泉基金的首要目的不是博取高收益，首要仍是一种流动性打点工具。而且货泉基金的这种高收益明年未必能够持续，易方达基金固定收益首席投资官马骏估量，明年上半年货泉基金应该能够在今朝基本上连结相对不变的收益率，但不能寄但愿货泉基金长时刻不变在5%的收益水平。货泉基金的收益是与3个月和6个月shibor挂钩的，投资者应连连系理的风险收益预期。如不美观明年市场结构发生转变、货泉基金收益率下降的时辰，投资者也可以把货泉基金转换成其他基金。