外资行QDII产品“浮亏”超过六成

　　文/记者王亮

　　据普益财富统计，在已发布统计数据的外资银行正在运行的219款QDII理财富品中，65.30%为负收益，仅有76款产物(占比34.70%)累计收益率为正，此外有5款产物累计吃亏过半。

　　统计数据显示，运行期在6个月至2年的QDII理财富品有43款，自运行以来的平均累计收益率为0.17%。而运行期在2年以上的QDII理财富品共200款，自运行以来的平均累计收益率为-9.89%。

　　记者寄望到 2011年尾到期的年夜都QDII产物为2007年或2008年推出的三年期产物。受到2008年国际金融危机与厥后续市场波动影响，银行系QDII产物无法解脱“吃亏”暗影。虽然部门产物收益受到海外市场清醒提振，但产物收益净值较其成立初期仍处于吃亏状况。

　　据WIND机构数据显示， 花旗银行的部门QDII产物默示在2011年到期收益率处于“吃亏榜”的前列。此鱿脯 花期银行“贝莱德全球基金新能源基金美元系列”自成立之初至今累计收益率低至-50.17%。

　　中资行推出的QDII产物，虽然数目不多，但收益较为平稳。据普益财富统计，截至2011年12月末，24款在运行的中资银行QDII产物中，有6款产物累计收益率盈利。中国银行(601988,股吧)（601988）的“中银稳健增添（R）”产物，以3.69%的累计收益率排名第一。

　　汇率损失踪导致

　　QDII产物“雪上加霜 ”

　　2007年至今人平易近币汇率升只窬淘。除了QDII产闻缦沔值呈现损失踪外，部门以外币结算的产物到期后投资者还需承担汇率折算损失踪，令投资吃亏雪上加霜。

　　投资QDII不仅会受到净值的缩水，同时还要受到投资币汇率上的缺失踪。以某外资银行刊行的“金砖四国保本单据美元款”产物为例，2007年11月产物刊行时美元兑人平易近币汇率为7.43元。

　　如不美观按照5日中心汇率赎回，即1美元兑6.311元人平易近币来计较，投资者现实损失踪约为15%，其弘远于账面净值吃亏1.6%。

　　南延长业银行副总司理梅月嫦对本报记者暗示， 此前外资银行以外币结算产闻缦沔临较年夜汇率折算风险。 然而，鉴于年夜2011年9月以来人平易近币汇率在离岸市场与在岸市场陆续呈现双向波动，这在某一方面给外币结算的QDII产物必然保留空间。