理财品“井喷”购买前先扫盲

　　汇通网1月13日讯股市低迷、楼市萧瑟、基金缩水、黄金波动强烈……2011年的投资理财市场可谓哀鸿一片，“身家”缩水对老苍生来说根基上是“司空见惯”，但唯独银行理财品却是“风光这边独好”。

　　今年以来，银行理财品以“井喷”的速度，在财富打点市场狂飙突进，一举抢占了小我理财的龙头地位。据普益财富统计，今年前三季度商业银行共刊行小我银行理财富品规模约13.35万亿元，且每季都有刊行晾桐年夜趋向。譬如第三季度，有84家商业银行刊行银行理财富品5868款，按季升近15%，涉及金额约4.84万亿元人平易近币。现实上，今年上半年国内银行理财品刊行规模就已高达8.5万亿元，跨越了2010年全年7.05万亿元的刊行总量，而5年前，这个总规模仅在4000亿元摆布。

　　银行理财市场的迅速扩张和理财富品刊行量的急剧膨胀，一方面纺暌钩了宏不美观经济收紧布景下，银行和企业对资金的饥渴；另一方面也折射出当前小我投资理财渠道相对有限，现实负利率名目依然存在的气象下，苍生对理财持续高涨的热情。

　　不外理财专家提醒市平易近，虽然银行理财富品是由银行发售，但并不代表这些产物就没有风险。今年以来，也几回爆出不少银行理财富品到期收益率为零甚至为负（蚀本）的动静，市平易近在采办银行理财品时，必然要体味清嚣张自己所采办的产物特点、预期收益率、潜在风险等关头条目，在确保资金平安的基本之上，再追求不错的收益率。

　　银行理财富品的首要类别

　　最基本：储蓄

　　储蓄是最为公共所熟知的银行产物，现实上也是最基本的一种理财富品。持久以来，储蓄具有平安靠得住、手续便利、形式矫捷等利益。除了按期和活期，银行还推出了不少衍出产物，诸如通知存款、商定转存等，都属于“保本”的储蓄理财富品。只要体例适当，储蓄也可以钱生钱。

　　按币种分：

　　一般搜罗人平易近币理财富品和外币理财富品两年夜类。

　　人平易近币理财富品：以人平易近币投资和结算收益的银行理财品。

　　外币理财富品：以外币投资和结算收益的银行理财品。

　　按获取收益体例分：

　　可分为保证收益银行理财富品和非保证收益银行理财富品。

　　保证收益银行理财富品，是指银行按照商定前提向客户承诺支出固定收益，银行承担由此发生的投资风险，或银行按照商定前提向客户承诺支出最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同商定分配，并配合承担相关投资风险的银行理财富品。

　　非保证收益银行理财富品又可以分为保本浮动收益银行理财富品和非保本浮动收益银行理财富品。

　　保本浮动收益银行理财富品是指商业银行按照商定前提向客户保证本金支出，本金以外的投资风险由客户承担，并依据现实投资收益情形确定客户现实收益的银行理财富品。

　　非保本浮动收益银行理财富品是指商业银行按照商定前提和现实投资收益情形向客户支出收益，并不保证客户本金平安的银行理财富品。

　　今朝各家银行理财富品年夜多是对本金给以保证的，即使是打新股之类的产物，尽管其本金具有必然风险，但按照以往市场的默示，呈现这种情形的概率仍是较低的。

　　按投资规模分：

　　可分为债券型、信任型、成本市场型、挂钩型及QDII型产物。

　　债券型理财富品，是指银行将资金首要投资于货泉市场，一般投资于央行单据和企业短期融资券。因为央行单据与企业短期融资券小我无法直接投资，这类人平易近币理财富品现实上为客户供给了分享货泉市场投资收益的机缘。

　　债券型产物是早期银行理财富品的独一的品种。在这类产物中，小我投资者与银行之间要签定一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营，之后银行将募集的资金集中起来开展投资勾当，投资的首要对象搜罗短期国债、金融债、央行单据以及和谈存款等刻日短、风险低的金融工具。在付息日，银行将收益返还给投资者；在本金了偿日，银行足额偿付小我投资者的本金。

　　信任型本币理财富品主若是投资于商业银行或其他信用品级较高的金融机构担保或回购的信任产物，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信任的产物。

　　挂钩型本币理财富品，也称为结构性产物，其本金用于传统债券投资，而产物最终收益率与相关市场或产物的默示挂钩。有的产物与利率区间挂钩，有的与美元或者其他可自由兑换货泉汇率挂钩，有的与商品价钱主若是以国际商品价钱挂钩，还有的与股票指数挂钩。为了知足投资者的需要，这类产物年夜多同时经由过程必然的失踪期期权，设计成保本产物，出格适合风险承受能力强，对金融市场判定力斗劲强的消费者。尤其是股票挂钩产物，已经年夜挂鼓衙馐产物，逐渐过渡到挂钩恒生、国企指数，继而成为各类概念下的挂钩产物，种类十分丰硕。

　　成本市场型理财富品，其实就是基金的基金。理财富品投资于股市，经由过程信任投资公司的专业理财，银行客户既可以分享股市的高成长，又因担保公司的担保可以有用规避风险。