龙年理财宜长不宜短

　　节后银行经由过程高收益产物抢客户，收益率在5%至6%的产物扎堆呈现，最高预期收益跨越7%的高达30款。不外银行理财师建议，今年买短期理财富品收益可能不合算，其一一个原因是理财富品收益率可能走下坡路。

　　节后理财富品扎堆

　　“尊敬的客户，我行正在刊行稳利系理财富品，79天，5.4%年化收益率，5万起购，预约概缦悝。”市平易近柳女士近期经常接到银行理财富品促销短信，当她在网上申购银行当天发售的理财富品时，却被奉告已发卖一空。

　　“节后收益率确实不低。”招行一位理财司理告诉记者。节后银行理财市场延续着去年的红火，不仅刊行数目年夜幅增添，而且收益比节前还略高一些。一位银行理财师透露，节后该行一口吻推出10款短期产物，都在当天售罄。

　　记者体味到，各家商业银行均在节后刊行了多款理财富品，年化收益率年夜都略有提高，投资标的目的较着多元化，呈现了不少挂共环?以及投资股权类产物。普益财富的统计数据显示，春节后至2月9日银行共刊行了603款银行理财富品，平均预期收益率为4.88%，局内助平易近币债券产物239款，平均预期收益率为4.83%。

　　预期收益率最高31.99%

　　进入2月份，银行刊行的理财富品频现高收益，银行经由过程提高收益率来争夺客户的现象有所闪现。据银率网理财师介绍，年夜在售产物来看，预期收益率跨越5%的近100款，较着多于上月，而收益率跨越7%的均为中持久产物，其中星展银行刊行的2012年股得利系列1204期12个月证券挂钩人平易近币结构性投资产物EZFY预期收益率高达31.99%，拔颔首筹；法兴银行5年期一篮子股票挂钩可自动提前终止人平易近币投资产物预期收益率也达到10%。此外，汇丰银行的一款人平易近币产物预期收益率为8%。

　　尽管银行抛出了诱人的预期收益，投资者仍不成轻忽其中风险。据银率网不完全统计，在2011年19224款到期的理财富品中，零、负收益产物共21款，今年1月30日，工商银行(601398,股吧)（601398）2010年第1期“高净值客户专属理财富品”已到期，到期时净值为0.8355元，累计吃亏16.45%，成为去年吃亏最多的理财富品。

　　重点设置装备摆设中持久产物

　　“虽然1月中下旬超短期产物收益率水平上升，但今朝流动性较丰裕，超短期产物预期收益率难改下行趋向。因为存贷款利率处于较高水平，建议投资者重点设置装备摆设中持久产物。”银率网理财师如是暗示。

　　普益财富研警员方瑞也认为，今年买短期理财富品可能不合算，因为理财富品收益率可能走下坡路。原因在于稳增添仍然是政策焦点，政策有需要进一步宽松。今朝理财富品的年化收益率可能会是年内高点，是以采办持久理财富品等于锁住相对较高的收益。

　　“投资者在碰着利率不异，期数分歧的理财富品时最浩揭捉?择刻日较长的产物。”方瑞告诉记者，好比一家银行刊行的理财富品，327天期的和364天期的年化收益率都是5.8%，一些投资者就认为采办327天期的合算，因为资金占用时刻少了一个多月，但收益率却是一样的。事实上理财富品收益计较公式为吉日收益率=年收益率/365，以单利计较，按现实天数计较。用10万元买理财富品， 327天期的理财富品最终收益为5196元，即便之后再买一月期的理财富品，年化收益率5%，两者累计收益在5600元摆布，而364天期的理财富品收益为5784元。

　　理财师提醒

　　银行理财师建议，市平易近选择理财富品时，必然要按照自己的风险偏好以及参照市场利率而定。采办时务必看清产物仿单，体味投资标的目的。体味银行理财富品合同中的风险条目，在阅读仿单时要把握好三个原则：

　　第一，“由后及前”，即先看仿单的后面再看前面，因风险提醒年夜多呈此刻仿单的末尾；

　　第二，“由浅及深”，因浅色字是被居心淡化的，避免被投资者过度关注；

　　第三，“由小及年夜”，先看小字，再看年夜字。年夜都情形下，潜在的风险和可能发生的吃亏会被潜匿在小字号的声名文字里，预期最高收益率并不代表现实收益率。