中国的私人银行已经开始挖掘潜藏在社会财富精英

　　在金融市场纷繁多元的今天，私人银行以“破竹”之势挤进了公共视野。

　　9月20日，中国私人银行联席会议成立，工、农、中、建、交五年夜行及平易近生银行(600016,股吧)、招商银行(600036,股吧)作为配合倡议人介入此鱿富10月14日，中国私人银行成长年会召开，切磋私人银行营业的崛起与立异，中信银行(601998,股吧)私人银行中心与中心财经年夜学中国银行业研究中心在会上连系发布了《2011中国私人银行客户特征与未来成长趋向研究陈述》(下简称《陈述》)；10月29日，中国银行私人银行与胡润研究院连系发布《2011年中国私人财富打点白皮书》(下简称《白皮书》)，回覆中国高净值人群若何进行财富打点以及他们在私人银行使用上呈现的特点和趋向。

　　私人银行意味着中国拥有了更多的富豪，私人银行同样意味着中国的银行逐渐强年夜。

　　起步晚增速快

　　私人银行于2007年进入我国，4年内获得高速成长，高净值人群及可持有资产增速迅猛

　　“私人银熟行单来说，就是商业银行为高端客户打造的高端处事。”中心财经年夜学银行业研究中心主任郭田勇在接管《农村金融时报》记者察访时暗示，其中所指的高端客户，即小我可投资资产跨越1000万元的高净值人群。

　　《陈述》显示，我国高净值人群数目由2006年的36.1万人增添到2010年的100.3万人，年均增速为29.1%，且在未来五年将以年均17%的增速继续连结高速增添，估量可在今年度达到118.5万人，到2015年达到219.3万人；其持有的可投资资产年夜2006年的10.4万亿元增添到2010年的30万亿元，年均增速30.3%，未来五年增速约为20.8%，估量在2015年将达到77.2万亿元。

　　数据是现实的最有力声名，在这些光鲜数据的背后，无疑储藏着我国私人银行市场坐拥的巨年夜潜力。

　　无论《陈述》仍是《白皮书》，都年夜我国的宏不美观经济、成本市场、房地产市场和收入分配更始等方面着手研究。就财富总体规模来看，跟着我国市场经济系统体例的不竭完美，社会财富堆集日益加剧，高端敷裕人群的财富打点和处事需求变得多元化；就市场情形来看，近年来我国商业银行金融存在的脱媒现象慢慢闪现，商业银行的根基功能起头年夜首要充任融资平台，向融资平台和金融处事平台并重的态势改变；就银行业自己来看，存贷差、投资、赚取佣金是银行业盈利的三个首要阶段，而今朝我国银行业盈利的首要驱动力仍是来自于利差，盈利模式和空间还有待改变和挖掘。

　　在郭田勇看来，私人银行应是我国金融业态转型的首要推手之一，借鉴国际商业银行私人银行营业成长的实践，中资私人银行营业的成长模式正由产物驱动型向客户需求驱动型改变。

　　较之私人银行成长初期为客户供给的“进级处事”分歧，今朝中资私人银行的处事模式首要涵盖两种类型，一是为客户供给类型丰硕的理财富品以知足私人银行客户资产保质ё裒值的需求；一是为客户供给诸如投资参谋、医疗保健、海外移平易近、后世教育留学、商务旅行、尊贵糊口体验、奢嚣张品消费等方面的咨询处事和撑持。

　　成本总在寻找最肥饶的“土壤”。因为银行利率与市场资金供求状况不匹配，且股市、房地产投资的预期收益比在平易近间借贷较着要低，是以一段时刻内私人银行并不具备与平易近间借贷竞争的能力，这使得部门高净值人群进入了房地产、黄金、平易近间借贷等规模。但跟着当下股市、房地产成长的不确定性及平易近间借贷困局的呈现，私人银行正在被更多的高净值人群所接管。

　　多方磨合攻坚克难

　　私人银行在我国的成长仍面临着系统体例羁绊、营业懊恼、产物立异、监管进级等问题和坚苦

　　《陈述》显示，中国私人银行业的年夜颐魅者们已初步试探到行业的特点，并慢慢提炼总结具有我国特色的处事和营业架构模式，但总体上看，国内私人银行市场尚处在客户、金融机构、监管和宏不美观金融业态之间互动磨合的过程之中，中国私人银行业既不会“一路顺风”，也不会“就此停步”。

　　“私人银行还存在系统体例、营业、产物、监管、海外营业等多方面的问题，这些问题的解决需要时刻，更需要多方的配合全力。”郭田勇对记者说。

　　年夜系统体例方面看，受限于国内金融业分业经营的名目，中资商业银行在私人银行营业维度上更多浮现出“集成商”的脚色，在商业模式上成为各类金融产物的一站式发卖渠道，但这些产物年夜多非银行自助研发，银行系统不具备自力的资产打点资格，也缺乏响应的人才和手艺筹备。年夜营业方面看，私人银行的组织模式不清楚、授信融资处事尚未呈现，部门间协同性差、摩擦成本高，客户资本共享、交财富品设计与发卖、资产打点以及其他合作共享不到位。此外，年夜监管方面看，今朝国内私人银行的监管情形存在着“监管真空”和“限制过严”的矛盾，一方面合用的监管律例首要依据现有的商业银行看管打点法令系统，在投资标的目的、风险打点等规模并未浮现私人银行的特点。另一方面，私人银行专营机构派司的申请体例和准入要求等均有待明晰。

　　基于以上私人银行成长的困境，郭田勇指出高净值人群未来在新型投资规模若有可能面临的如信任兑付、平易近间借贷及PE打点人等风险，这些风险之间可能存在交互传染，不得不有所正视和提防。

　　虽然私人银行在我国未来的成长还有很年夜的空间，但此慢慢成熟对我国金融市场的完美和繁荣具有主要意义。

　　“客户都针砭模效益，小的小我客户，银行在他身上赚钱的空间就少；钱越多的客户，银行在这里的投入产出比就越高，所以我们一向说私人银行是银行业里的一个富矿。逐鹿私人银行财富规模，竞争私人客户高端市场，是银行未来成长年夜势所趋。”郭田勇说道。

　　中国国际金融学会副会长陈雨露也曾公开暗示，虽然中国商业银行没有卷入全球金融海啸之中，但来自利率市场化、金融脱媒的潜在威胁，意味着依靠信贷营业扩张的粗放式成长模式已无法持续。私人银行营业贯串于零售银行、财富打点、投资银行等多个规模，是中国商业银行脱胎换骨的主要起点。