房价回落无碍银行体系稳定 潜在风险仍须警惕

　　跟着房地产调控的持续推进，多个城市坚挺的房价呈现松动和回落。伴跟着房价的下降，市场上也呈现了关于房价下跌会否冲击金融系统尤其是银行业的争论。今朝看来，房地产市场的回调会给银行业的资产带来必然影响，但并不会造成系统性的冲击。

　　⊙记者 李丹丹 ○编纂 衡道庆

　　国家统计局发布的10月份70个年夜中城市室第发卖价钱显示，10月全国房价环比下跌0.14个百分点。新建商品室第中价钱环比下降的有34个城市，持平的有20个。

　　现实上，关于房价下跌对银行业的影响，银监会年夜2008年起就要求商业银行进行多轮房地产贷款压力测试，银监会前任主席刘明康也多次在公开场所透露过压力测试的结不美观。

　　本月11日，刘明康暗示，当房价下跌40%时，银行的贷款笼盖率能达到110%；房价呈现下跌50%的极端情形时，银行的贷款笼盖仍能达到100%，“虽然利息不能收受接管，但本金没有问题。”

　　刘明康暗示，因为年夜部门的房地产相关贷款是在2009年6月底前发放的，那时房价尚未年夜幅度上涨，所以银行业的风险承受能力斗劲强。而且，因为银监会始终对小我贷款进行区别看待，区分首套房和二套房，且年夜未呈现过零首付，所以在小我按揭贷款方面，银行业的贷款质量相对较高。

　　工商银行(601398,股吧)在其三季报业绩交流会时也暗示，该行前三季度房地产贷款较岁首增添537亿元，增添3.3%，总量连结平稳增添，增添幅度较其他行业慢。房地产贷款主若是按揭贷款，年夜约是开发贷的2.5倍。资产质量也是精采的，小我按揭不良率为0.37%，岁首是0.4%；开发贷不良率由岁首的0.88%降至0.77%。9月末，小我按揭贷款户均余额21.33万元，单户50万元以下贷款占按揭比重为69%，单户100万元以下占比85%，有利于保证借债人的偿债能力。银行随时监控住房贷款典质率（即贷款余额/典质房产价钱），该指标依然是下降的，今朝为38%。

　　国信证券指出，因为资金密集型的基建项目复杂，年夜量银行与平易近间资金直接或借居介入到房地财富，在货泉持续缩短之下，杠杆较高且政府撑持较少的房地产规模将首当其冲，可能导致部门房企资金链严重甚至断裂。

　　年夜银行资产质量来看，银行业三季度的关注类与不良贷款余额略有增添，而且发生于房地产行业的比重较高，是以房地产是未来风险闪现的重点规模。年夜三季报来看，部门房地产公司的周转率和短期偿债压力已不亚于2008年，若成交量依然低迷，且融资渠道继续受阻，好比银行不给以展期或借新还旧的撑持、信任产物刊行晦气等，则不良资产有可能生成。尽管如斯，因为潜在通胀压力依然高企，短期内仍不会有政策标的目的的改变，银行业有可能承受房地产及相关不良贷款的压力。

　　值得注重的是，在商品房之外，保障性住房的培植正欣欣茂发。剖析人士认为，保障性住房所带来的水泥、钢材、装修等需求将有用地填补因为楼市调控所造成的对此类商品需求的削减，也有利于房地产上下流财富银行信贷的质量。

　　银监会新任主席尚福林在2011年第四次经济金融形势传递剖析会上暗示，在增强打点、提防风险的基本上，撑持以省级政府及打算单列市、盛会城市政府保障性住房融资平台为主统筹辖内廉租房、公租房和棚户区刷新等保障性安居工程培植的打点、融资和偿债，加年夜信贷撑持力度。