年关虽至热度未减 商业银行月内次债发行486亿

　　⊙记者 颜剑 ○编纂 于勇

　　尽管年关已近，资金面再度面临吃紧的场所排场，但本月商业银行次级债刊行热度不减。浙商银行昨日公布揭晓，11月25日-28日将刊行32.5亿元次级债，其中10年期品种15亿元，15年期品种17.5亿元。加上本期浙商银行的次级债刊行，本月商业银行刊行次级债规模已达486.5亿元。

　　浙商银行称，本期债券募集资金将用于充实刊行人隶属成本，提高成本充沛率，改善成本结构，以增强刊行人的运营实力，提高抗风险能力，促进营业持续稳健成长。

　　通知布告称，本期债券刊行规模为不跨越32.5亿元，其中7亿元为06浙商次级债(于2011年9月14日到期)到期后的滚动刊行额度，25.5亿元为刊行人新增额度。10年期品种的打算刊行规模为15亿元；15年期品种的打算刊行规模为17.5亿元。刊行人有权在本期债券两个品种打算刊行规模之间做恰当回拨。刊行人与簿记打点人将按照本期债券簿记建档情形，在总刊行规模内，协商一致确定本期债券两个品种的最终比例与刊行规模。

　　截至 2011 上半年尾，该行总资产达2,565 亿元，较2010 年尾增添18.0%，成本充沛率为12.44%，不良贷款率为0.13%；2011 年上半年实现税后利润13.4 亿元；2010 年实现税后利润16.4 亿元，同比增添89.5%。

　　该次次级债刊行仿单暗示，假设本期债券刊行在2010 年12 月31 日完成刊行而且清理竣事，那么将使得该行的成本充沛率模拟数由2010年尾的历史数15.44%将上升至17.84%。

　　近期商业银行次级债刊行颇为密集。南京银行(601009,股吧)21日晚间通知布告称，该行已经完成在银行寄债券市场公开刊行45亿元的次级债券，票面利率为6%。

　　11月4日，培植银行公布揭晓在全国银行寄债券市场成功刊行400亿元次级债，刻日为15年，票面利率为5.7%。统一天，中国债券信息网通知布告显示，盛京银行也在全国银行寄债券市场成功刊行9亿元次级债，刻日为10年，票面利率为6.5%，位于其申购区间6.3%—6.9%的中段。

　　市场人士剖析，今年以来次级债供给较多，主若是因为今年商业银卸旧本金压力都斗劲年夜。“十二五”时代，银行业将实施更为谨严的成本充沛率监管尺度。在获国务院批复方案中，焦点一级成本、一级成本和总成本的最低要求调整为5%、6%和8%。获批方案成本充沛指标自2012 年岁首起头执行，系统主要性银行于2013年年尾达标，非系统主要性银行2016 年年尾达标。执行新尺度后，系统主要性银行最低总成本充沛率要求为11.5%，非系统主要性银行为10.5%。

　　对于次级债的拿券主力保险而言，分歧的银行的“公关能力”分歧，机构互持的力度也分歧。某保险公司资金部人士暗示，浙商银行次级债早已路演，尽管今朝资金面趋紧，但估量刊行问题应该不年夜。

　　央行数据显示，今年前三季度，商业银行为提高成本充沛率而刊行的银行次级债和同化成本债同比增添109.8%，总规模高达1669亿元。