四大行信贷额度仅剩4700亿

　　本报记者 钱秋君 北京报道

　　货泉政策微调，信贷投放自然是排头兵。

　　按照央行发布的数据，以四年夜行为例，前10个月新增信贷22425.5 亿元，而对比四年夜行岁首拟定的全年新增尺度，最后两个月新增信贷额度仅约4700亿元。

　　受访的多位银行人士坦言，信贷投放是双向监管，不仅受央行的规模节制，还受到银监会存贷比75%红线的限制。即使政策层面上有意放松流动性，在现实层面上或存难度。

　　银行陷入两难境地，一边承受央行“信贷微调”政策之压，却受制于自身资金左支右绌；一边要合适银监会“存贷比红线”之规，饶暌怪陷存款不竭搬场之耐ㄋ赚年关将至，银行们将若何应对这个多灾场所排场？

　　四年夜行信贷额度剩4700亿

　　“10月下旬起头，四年夜行新增信贷起头猛增，信贷闸门突现松动迹象”、“在货泉政策微调的布景下，估量全年新增贷款将在7.5万亿元摆布”、“11、12月新增信贷或将分袂达到7000亿元”、“央行在公开市场持续3周净回笼之后，初度实现净投放”……信贷松动的旌旗灯号不竭见诸媒体，“微调预调”成了四时度信贷的敏感词汇。

　　问题是，尽管监管层几回再三暗示“微调”，某股份制银行三季度工作会上传达的说法是：“许可其在监管指标及格的基本上，在合理规模内恰当放松信贷投放。”但在银行年夜颐魅者看来，这仅仅是差异化放松，并非所有银行全数打开。

　　早在3月份《华夏时报》记者就获悉，2011年四年夜行贷款预增规模分袂为：工行8800亿元、建行7500亿元、农行6200亿元、中行6000亿元。其中工行、建行对下面分支行放置设定为8200亿元、6800亿元。而按照央行发布的数据，以四年夜行为例，前10个月新增信贷22425.5亿元，那么最后两个月四年夜行的新增信贷额度只剩约4700亿元。

　　年夜上述数据上看，国有银行今朝的投放进度与岁首设定的新增额度相匹配。

　　“事实上年尾并不会年夜量铺开信贷额度。”建行北京分行属下支行个贷部负责人告诉《华夏时报》记者。此前也有动静称，11月份，工、农、中、建四年夜国有银行并没有延续10月下旬的激进态势，前20天其新增贷款仅1000亿元摆布。

　　但银行在最后两个月也并非全无放贷意愿：一方面，增添投放后，有利于做年夜明年的基数，为明年进行结构调整争夺更年夜的空间；另一方面，贷款是银行维护客户关系的主要渠道，只要客户有需求，银行仍是会设法撑持。“问题在于，此刻银行很差钱。”上述人士坦言。

　　储蓄单月削减4500亿元

　　何以差钱？受访的银行负责人几乎不约而同地向本报记者提道，一方面是受制于存贷比查核，“银行即便想放松信贷，也心有余而力不足。”工行个贷部内部审批人士说道。

　　截至今年9月末，中行、交行、招商、平易近生和兴业5家银行的存贷比都跨越75%的监管红线，而其他股份制银行的存贷比也都跨越70%。

　　按照银监会划定的差异化的监管方针，工行和建行存贷比的方针值分袂为62%和65%，两家银行都已跨越，而触发质ё衮分袂为65%和70%，一旦达到触发值，将受到监管警示。如建行截至第三季度末，新增存款仅为6600多亿元，比新增贷款还少100多亿元。

　　另一方面则是银行面临的“存款搬场”。

　　本报记者按照央行陈述粗略计较，以四年夜行为例，仅人平易近币小我储蓄存款一项，10月较9月末削减4887.6亿元。数据显示，年夜7月以来，储蓄搬场已成常态。7月较上月削减4507.99亿元，8月削减217.92亿元。而整体来看，按照央行统计的数据显示，10月人平易近币小我存款净下降7272亿元。

　　年夜银行业角度看，前三季度，银行业人平易近币存款增量逐季下降：第一季度增添3.98万亿元，第二季度增添3.36万亿元，三季度仅增添0.77万亿元。而整个前三季度，人平易近币存款仅增添8.11万亿元，同比少增2.09万亿元。

　　利率市场化困境

　　至此，月末、季末的存贷比查核正使存款年夜战愈演愈烈；存款搬场正凸显银行流动性压力，迫使银行并无资金放贷。

　　这样一来，往来来往的轮回，根源何在？其病根很简单，那就是人平易近币存款利率的上限管制。

　　此前，中国人平易近银行发芽拜访统计司司长盛松成及课题组建议货泉政府考虑进一步贷款利率下限的浮动区间。路径为：第一，放宽贷款利率下限。可将贷款利率下限由现行的贷款基准利率0.9倍放宽至0.8倍。一方面可扩年夜金融机构自立定价空间，另一方面也可防止利率下限过低可能造成的非理性竞争风险。第二，简化贷款利率档次。经由过程合并贷款利率档次，慢慢放松对贷款利率的管制。

　　但央行行长周小川就曾在公开场所暗示担忧。他认为，金融危机中，一些金融机构在呈现问题时，往往经由过程高息揽储或刊行一些高收益产物获取资金，以袒护资产欠债表呈现的问题，寄但愿将滥暌剐机缘缓过气来。若何防止问题机构揭竿而起，是利率市场化推进过程中需要解决的问题。

　　不外，周小川亦暗示，在商业银行财政重组和股份制更始取得阶段性成不美观之后，为选择一些具备财政硬约束的金融机构推进利率市场化奠基了基本。