短期产品调查：交行、中行等八银行33款产品在售

　　理财周报记者 张慧宇 冀欣/文

　　 近日，银行一个月内理财富品被叫停，银监会对理财乱象再次提出警示，方针剑指银行变相高息揽储。

　　 11月11日，在2011年第四次经济金融形势传递剖析会上，新任银监会主席尚福林强调严酷执行存贷款指标日均查核要求，严禁经由过程刊行短期理财富品变相高息揽储、规避监管要求、进行监管套利。

　　 一向以来，经由过程理财富品变相揽存成为商业银行习用的手法，尤其是年夜今年下半年起头，高利率超短期理财富品在月底加倍泛滥。然而，存款流失踪是今年年夜都商业银行面临的一年夜问题，知足年发芽拜访核尺度的前提下又要遵守划定，无疑是对商业银行的一年夜考验。理财周报记者发芽拜访了多家银行，发现年夜都银行遵守划定，然而若有部门银行发卖一个月以内理财富品。距离年尾查宏壮限还有一月有余，不少银行几回刊行30-45天产物的行为也显得颇具深意。

　　交行、中行、招行等8家银行一个月以内理财富品仍在刊行

　　存款年夜幅度流失踪是银行三季报吐露出的一年夜问题，按照银行三季报披露的存贷比数据，一些银行并没有达标，如中行、平易近生和兴业存贷比都跨越75%的监管红线。然而年尾将至，查宏壮限临近，为达标，在四时度这些银行必需全力增添存款同时削减贷款。

　　 年夜今年6月份银监会实施存贷款日均查核尺度以来，下半年超短期理财富品异常火爆，收益率也不竭上浮，其中年夜都商业银行存在操作理财富品揽储的嫌疑。这此鱿脯履历过多次银监会的整顿，直到近日起头叫停一个月以内的理财富品。

　　 理财周报记者以投资者身份暗访了多家中资行和外资行，年夜年夜都银行已经遏制了一个月以内理财富品的发卖，而年夜都外资行暗示银行最短理财富品也在3个月以上。

　　 “11月21日，银监会发文叫停了，所以，我们原本发卖在一个月以内的也停失踪了。”华夏陆家嘴(600663,股吧)支行的一名客户司理说道。

　　 虽然超短期理财富品刊行数目年夜幅削减，但并不成说特技，据理财周报记者统计，新规出台后的第一周，也就是11月21-25日，共有33款1个月以内理财富品推出（不包含刻日为30天以及31天产物），其中交行、中行、招行、平易近生、浦发等银行都有涉及。

　　 在浦发全行刊行的“第164期债券盈添利打算”发卖日期是年夜11月23日到12月1日，起点5万，刻日24天，年收益率为4.8%，为非保本浮动收益。而其“第167期债券盈添利打算”的发卖日期为11月23日到12月1日，起点30万，刻日27天，年收益率5%，为非保本浮动收益。

　　 不外年夜浦发迩来热销的产物来看，该行产物刻日跨度较年夜，有一个月以内的，也有一年以上的。然而，平易近生银行(600016,股吧)多为3个月以内的理财富品。

　　 平易近生推出的“不凡资产打点周增利”和“不凡资产打点四周增利”刻日分袂为7天和28天，分歧的起点对应分歧的年化收益率。而刻日为7天的理财富品的起息日则在周一、周三和周五，例如11月23日起息的“不凡资产打点周增利（周三普款、尊款）”的到期日是11月28日，普款和尊款的起点分袂为5万和100万，对应的预期年化收益率为3.8%和4%。而在周二和周四起息的多是刻日为28天的产物，例如11月22日起息的“不凡资产打点四周增利（周二普款、高款、尊款、尊特款）”刻日为28天，分歧款的起点分袂为5万、20万、100万和1000万，对应的预期年化收益率为4.9%、5%、5.1%和5.2%。

　　 刊行短期理财富品最多的是交通银行，共计13款，刻日年夜6天到27天不等。一个月内理财富品预期收益最高的，是张家港农商行刊行的“金港湾理财45期”人平易近币理财富品(29天)，预期收益5.8%。

　　 交行客户司理告诉理财周报记者，良多刻日不到一个月的产物都是滚动发售的，是银行的传统营业，做了良久，也形成了品牌，一会儿叫停的可能性应该不年夜。

　　 另据记者体味到，虽然超短期产闻缦销声匿迹较着，但“30天”和“31天”这两个敏感刻日的产物仍年夜规模存在，也有部门银行为此将短期产物的最短刻日向后延迟了几天，推出33、35天产物，避开风口浪尖，投资刻日只差几天，但年化收益率却很有吸引力。上述客户司理暗示，虽然已经听到了相关通知，可是具体30天内的产物哪些能发，哪些不能发，都还不长短常清嚣张，是以良多银行应该都还在不美观望之中。

　　滚动型产物接棒预期收益上调

　　在监管部门严控的情形下，一个月内理财富品的刊行数目确已年夜幅削减，然而且则还未遏制的产物中，又有不小比例为滚动型理财富品。

　　 事实上，滚动式产物一向以来都是良多银行的常规产物，之前并没有受到太多的关注，较多涉及的是交通银行和中国银行，已形成不变的品牌和操作流程，而在今朝的奸细作势下，正有越来越多的银行起头将这种类型产物作为了营销的重点，刊行数目有上升趋向。

　　 例如中国银行“七日之约”、培植银行“乾元日鑫月溢”和“日日鑫高”、招商银行(600036,股吧)“金益求金”、工商银行的“灵通快线”等，都受到了不少关注。

　　 某国有银行客户司理张师长教师透露，滚动型产物属于开放式理财富品，没有固定的到期日，客户可以按照自己的需要随时申购或赎回，也可以增添或者削减投成本金。凡是以1天、7天或14天为一个投资周期，若客户不赎回则产物自动进入下矣闽投资周期。而且部门滚动型理财富品属于复利型产物，也就是说客户当期的投资收益和本金可以统一进入下一周期继续生成投资收益。

　　 “良多工作较为忙碌的客户城市选择这样的投资体例，事实?下场它不单便利而且矫捷，而对于银行来说，监管部门尚未对开放型理财富品的刊行做出限制，超短期理财富品遭禁后，这一类型产物应该是各年夜银行会斗劲关注的处所。”

　　 多重身分敦促下，滚动型产物成了新的骄子，值得一提的是，不少银行还提高了此类产物的预期收益，招揽客户。

　　 据体味，近期建行公布揭晓上调部门产物的预期年化收益率，其中“日日鑫高”最多0.47个百分点，“日新（鑫）月异（溢）”最多0.41个百分点。

　　 此前，工行也将灵通快线小我理财富品的预期最高年化收益率由原本的1.60%调整为分档计息，调整后，100万份以下(不含)最高为1.80%，100万-500万份(不含)最高为2.00%，500万份以上最高为2.20%，最高上调幅度跨越37%。

　　 自11月2日起，浦发银行(600000,股吧)将其7天滚动型开放式理财富品——“周周享盈”的预期年化收益率年夜2.6%晋升至4%，上调幅度为53.85%。

　　年尾到期理财富品偏多，部门产物可提前赎回

　　不管是不是身处银行业内，应该都知道12月31日对于各年夜商业银行的主要意义，时至11月末，不少银行密集推出30至40天投资刻日的产物，并“巧合”地将这类产物的到期日设置在年发芽拜访核日，也就是12月31日四周的行为，便显得“别有专心”。

　　 据体味，理财富品资金的到账日凡是是T+2，也就是说12月31日到期的产物要到明年1月2日才会转入客户账户，这时代行为算作银行活期存款，所以在元旦时代，由理财富品转成的存款能够让不少钱紧的银行顺遂经由过程查宏壮关。

　　 上述国有银行客户司理张师长教师暗示，往年，12月末会有不少短期理财富品推出，很年夜原因都是借由到帐日和到期日之间的时刻为“拉存款”做文章，而比来银监会叫停了1个月以内的产物，所以银行要打这个算盘的话，必定是趁这几天抓紧推出30-40天的产物。

　　 如其所言，记者在走访时体味到，虽然一些银行已经暂停了一个月以内理财富品的发售，但多家银行开售一些刻日为1个多月的产物，这些产物年夜约在年尾到期，而且预期收益都有很年夜吸引力。

　　 受监管严控后，银行的短期理财富品收益率普遍下降，中信银行(601998,股吧)徐汇区一家支行的客户司理说道，“如不美观你想采办收益率高的产物，可以在这个月27日和28日来买。” 如广发银行的“薪加薪”发卖日期为11月17日至11月23日，刻日为37天，差不多在年尾到期。而深成长(000001,股吧)上海分行的“聚玉帛”卓越打算2011年272骗人平易近币理财富品的认购期为11月22日到11月23日，刻日为37天，和广发的“薪加薪"差不多统一天到期。交行也推出了沃德添利系列，短期的搜罗新绿36天和新绿39天，估量到账日日分袂为2011年12月31日和2012年1月4日。

　　 “一些银行会把到账日设计成元旦后，这样在年发芽拜访核时，银行将这些资金转化成存款饶暌功对搜检。据我所知，一家国有银行曾做过两次这样的工作，他们把客户的资金到账日设计成12月31日晚上八点之后到账，不外因为晚上八点之后，系统是不能转账的，也就意味着客户真正拿到资金要等到银行营移瘫ｄ。”工行一位支行行长告诉理财周报记者。

　　 而平易近生和兴业银行(601166,股吧)虽然有一个月短期的理财富品发卖，不外这些产物和浦发的性质不太一样，都具有回购的特征。

　　 例如平易近生银行的“不凡资产打点周增利”和“不凡资产打点四周增利”两类产物都属于持续运作型产物，除非银行按照本产物仿单的划定提前终止。在产物存续期内，客户可以在每个投资周期起息日起头至该周期竣事日前一日进行一周期的商定采办；已采办本理财富品的客户可以在上述时代经由过程商定赎回生意在本周期竣事日赎回全数或部门本金。若客户为全数商定赎回理财富品，则客户理财富品本金（或残剩本金）自动进入下一投资周期，下一投资周期的预期年化收益率由银行年夜头发布。而兴业银行的“月月盈”类产物以券回购为基本，以生意所二十八天期回购为主，子音其它短刻日回购品种，每月的最后一天资金便可回到兴业卡中。

　　 “平易近生和兴颐魅这两类产物是两家银行一向存在的，回购机构使得银行既可把产物算作短期又可以算作持久的来做。”一位银行业人士说道。