“投保贷引”解小企业融资难

　　早报记者 张飒

　　对于全力朝企业金字塔顶端爬的小企业，商业银行事实可觉得它们做些什么？

　　在上海，上海银行或是一个很好的不雅察看样本。这家1995年在99个城市信用社基本上合并组建成立的银行被视作“自然与上海的中小企业、小微企业有着慎密的联系”。

　　“在上海，几乎一半的中小企业都与上海银行有千丝万缕的营业联系。”上海银行副行长贺青11月21日接管早报记者专访时如是说。

　　今年39岁的贺青结业于中欧国际工商打灯揭捉?院，有着17年银行年夜业履历，曾先后任职于中国工商银行上海市分行、美国年夜通银行上海分行，在2001年插手上海银行后历任浦东分行行长助理、国际营业部总司理、公司金融部总司理、行长助理、副行长等职。

　　贺青对于上海银行成长小企业营业有着更深条理的思虑。在他看来，此刻，尤其是今年，银行业经营情形变得很是复杂，传统的经营模式难觉得继，是以加速小微企业营业成长，“既是商业银行信贷结构的主要内容，更是培育新营业增添点的打破口”。

　　据介绍，在体味小企业尤其是高科技型小企业的需求往后，上海银行经由过程对传统金融产物的改良、立异、组合，今朝已形成300多种专为小企业量体定制的金融产物。此外，上海银行还试探出“投、保、贷”联动这个出格适合科技型小企业的融资模式。

　　近五年来，上海银行小企业营业的年平均贷款增速跨越50%。

　　贺青同时坦言，“要完美中小企业融资情形，单单依靠银行是不够的，还需要完美整个系统性的宏不美观情形，这需要政府和各个市场主体配合介入敦促。”

　　消弭两个“不合错误称”

　　东方早报(博客,微博)：在你看来，造成小企业融资难的首要原因是什么？

　　贺青：其实小企业融资难以我们经验来看不止是中国的问题，是世界列国普遍存在的情形。小企业融资难首要由两个“不合错误称”信息不合错误称、收益和风险的不合错误称造成的。

　　信息不合错误称，是因为小企业普遍存在信息欠亨明的情形，银行对小企业无论是现状仍是未来都较难把握，与此同时，小企沂ё仝起步阶段首要依靠自身堆集和伴侣撑持，对银行的金融处事也不甚体味。

　　而所谓收益和风险的不合错误称，指的是小企业更轻易受到市场波动和政策变换的影响，所以风险较年夜，而在利率没有真正实现市场化的情形下，以及商业银行还勾留在传统的企业信贷操作模式上，银行所获得的收益不能完全笼盖小企业的风险成本和操作成本。

　　年夜曩昔的实践和未来成长来看，我们一向以来的试探和考试考试就是经由过程各类轨制设计全力消弭这两个“不合错误称”。

　　曩昔几年，在监管部门的敦促和商业银行转型成长的动力下，银行在为小企业融资上堆集了良多好的经验和做法，但完美中小企业融资情形，单单依靠银行是不够的，还需要完美整个系统性的宏不美观情形，这需要政府和各个市场主体配合介入敦促。

　　须完美“系统性情形”

　　东方早报：你提到的“系统性的情形”具体搜罗了哪些方面？

　　贺青：一个很年夜的体味是中小企业金融处事是一项系统性工程，需要政府和各个市场主体配合介入。

　　首先是政府，在市场失踪灵的情形下需要政府出头签字干与干与和指导，好比由政府主导设立担保机构，供给各类各样的贴息贴费减税政策，或设立指导基金等等。

　　第二类是投资机构，中小企业成长初期需要各类PE（私募股权基金）、VC（风险投资机构）的介入，投资机构不应只追逐pre-IPO（上市前突击入股）做“门口的野生番”，也应该出力有一批在专业的行业或规模做早期投资的“真正的价值发现者”。

　　第三类是担保机构和保险公司，这类机构经由过程供给融资担保，为中小企业获取银行贷款供给“增信”，分管了小企业贷款的风险。

　　第四类是银行以及各类新兴的小贷公司、村镇银行在内的信贷处事机构。

　　第五类是中介处事机构，搜罗律师会计师、征信机构、为中小企业供给处事培训的机构。

　　简单总结起来，就是“投、保、贷、引”。曩昔几年在监管部门的敦促下，社会各方为中小企业供给融资处事已经取得很猛进展，可这五类主体为小企业处事的能力和水平还有空间进一步晋升。

　　以政策性担保公司为主

　　东方早报：你说担保机构是处事小企业融资的主要主体，我们也看到，良多企业融资难很主要的就是担保难。那么，若何才能让担保机构更好地为小企业融资供给便当？

　　贺青：年夜国内今朝情形来看，有80%的担保机构是商业性担保公司。小我感受，这种结构在将滥暌剐必然隐忧。这是因为商业性机构逐利避害的素质，与小企业融资担保高风险低收益的特质相矛盾。

　　因为要逐利，商业性担保机构一般会分化为两种倾向：第一种是厌恶风险的担保机构，要求企业供给抵、质押等各类反担保，有时甚至比银行加倍严酷，这类担保机构存在的价值就有待商榷了，如不美观企业有典质品资产，可以直接找银行贷款；第二种是因为收益无法笼盖风险，就试图经由过程其他渠道获利的担保机构，好比介入平易近间融资、委宛贷款、平易近间资金拆借等，一旦“副业”呈现风险，会直接影响其担保主业。

　　基于此，小我认为，辅佐小企业融资的担保机构应该以政策性担保公司为主，商业性担保机构为辅。首先政策性担保公司扶持中小企业成长的方针是清楚和明晰的，同时它有雄厚的成本实力和持续的成本填补机制，其规范的公司治理机制和较强的风险打点能力也更有利于处事中小企业的成长。但愿市场上能呈现更多的政策性担保机组成为行业性领军企业。

　　对商业性担保机构而言，小我的不雅概念是最后存留下来的商业性担保机构，第一类是能够抵御各类诱惑，真正在某些专业细分市场和特定规模有焦点手艺，可以做到收益与风险相平衡的专业性担保机构；第二类是真正有实力、实现综合经营、内部有严酷的防火隔离机制的少少数担保机构，经由过程在旗下设立小额贷款公司、PE、典当行等，介入小企业成长的分歧阶段，周全处事小企业融资，在财富链多个环节获得收益。

　　前面提到的政策性担保机构，一个斗劲好的模式是台湾信用担保基金。这只规模200亿元人平易近币（下同）、由政府出资专为中小企业设立的信用担保基金，累计已撑持30万简单业的417万笔贷款。在台湾地域经其担保成长上市的企业达560多家，占台湾全数上市企业45%。

　　在运作模式上，这只基金每年城市有财政拨款，今朝账面上可能只有四五十个亿摆布，因为年夜部门都赔失踪了，可是政府会不竭往里补。它不需要企业提反担保要求，费率也很低（1%摆布），最终形成了一个很好的轮回体。这种模式很是简单，不花哨。在对中小企业的金融撑持上，我们并不贫窭立异，我们更但愿能培育出模式本善撇?、在时刻上可持续、空间上可进一步做年夜、真正有生命力的中小企业金融产物和处事。

　　“投、保、贷”联动

　　东方早报：在上海银行“十二五”“立异驱动、转型成长”计谋的框架下，上海银行针对科技型小企业融资有哪些经验和立异？

　　贺青：与政策性担保机构合作，是上海银行处事科技型企业的最初考试考试。在我们与中投保上海分公司的合作项目中，约15%属于科技企业贷款。

　　我们还与浦东科委配合研发“常识产权质押贷款”，启动“科技企业信用合作融资打算”。介入配合开发“科技中小企业履约保证保险贷款”等。

　　此外，上海银行在今年起头考试考试“投、保、贷”联动的体例解决中小企业融资难题。

　　具体而言，银行与担保机构为小企业供给银行信贷，再惹人PE、VC，并与这类投资机构商定在特按时刻特定前提下对企业成长的益处分享机制。

　　路径

　　在上海，上海银行被视作是一家“自然与上海的中小企业、小微企业有着慎密的联系”的银行。

　　而眼下，这家银行正在加速成长自己的小企业营业。经由过程“常识产权质押贷糠羟车ケ、“科技企业信用合作融资打算”等立异金融产物，上海银行不竭破解小企业融资难题。

　　经由过程在“小企业融资营业”上的周全发力，上海银行但愿既能够助力经济结构调整，也能够借此找到自身营业增添点的打破口。