欧债危机进一步恶化 欧洲银行惊现1060亿元缺口

　　欧洲银行发布的三季报显示，年夜幅的主权债务减记已对其资产欠债表发生重年夜影响

　　本报记者 吴婷婷

　　跟着近期多个欧洲国家主权评级遭降级、国债收益率飙升甚至跨越借鉴线，欧债危机并未像市场期望的有所好转。而跟着形势进一步恶化，欧洲银行业承受的压力也日益增添，面临资金缺口难填、融资成本加年夜，成本重组打算不明等诸多灾题，欧洲银行业已是“摇摇欲坠”。

　　为应对希腊债务减计所带来的冲击，10月底的欧元区峰会抉择在2012年6月之前将银行一级焦点成本金比率晋升至9%以上。按照欧洲银行业监管局的估算，按照这一要求，今朝欧洲银行业存在约1060亿欧元的资金缺口，其中年夜约有400亿欧元可以年夜留存盈利中获得，但若有700亿欧元摆布需年夜外部筹集。

　　多国国债收益率飙升

　　11月23日，德国原打算刊行总额为60亿欧元的10年期国债最终仅售出36.44亿欧元，认购率仅为60%摆布，德国央行被迫保留余下的23.56亿欧元债券。德国国债拍卖失踪利重挫市场抉择信念，欧元区债券收益率飙升，欧元也年夜幅下挫。当天，意年夜利两年期国债收益率一度上涨打破8%，德国10年期国债收益率年夜幅晋升23基点至2.15%。

　　作为权衡投资者抉择信念的主要指标，欧元区国家国债收益率近期的飙升显示出市场对欧债危机进一步伸展的担忧，而即即是被视为欧洲经济不变器、欧债危机最后避风港的欧洲“一哥”德国恐也是自顾不暇。

　　10月底欧盟峰会告竣搜罗希腊债务、欧洲金融不变基金（EFSF）扩容以及银行业成本重组在内的一揽子欧债危机应对方案以来，除曾给市场注入好景不常的抉择信念外，年夜今朝来看该方案并未对不变金融市场起到本色性浸染，尤其是2011年10月底以来，欧债危机由欧元区边缘国向焦点国伸展的趋向进一步增强，希腊、爱尔兰、葡萄牙等国国债收益率则继续攀升。

　　统计显示，上周五，欧洲多国国债拍卖的中标收益率触及欧元降生以来的最高记载, 其中比利时10年期国债收益率升至5.89%，当日涨3个基点，周内累计上涨近100个基点，创自2000年2月以来最高水平；意年夜利两年期国债收益率上涨40个基点至8.03％；西班牙10年期国债收益率打破7%。与此同时，法国、比利时和意年夜利的主权债务信用违约失踪期费率也升至历史高点。

　　评级机构在这个过程中无疑起着泼油魅火的浸染。国际评级机构穆迪在上周一暗示，近期法国国债收益率上扬，且经济增添前景更趋疲弱，可能对法国的主权评级组成负面影响。随后一周内，三年夜评级机构先后下调了匈牙利、葡萄牙、比利时等多个欧盟成员国的主权评级。惠誉上周四公布揭晓，将葡萄牙主权评级年夜BBB-级下调至BB+级，并给以负面的评级瞻望。不才调主权评级后，惠誉紧接着公布揭晓下调葡萄牙3家银行的信用评级。

　　跟着欧债危机的进一步深化，不仅法国3A评级难保，甚至德国也可能面临降级压力。穆迪昨日发布陈述暗示，欧元区主权与银行危机快速升温，正在威胁所有欧洲国家的信用评级。

　　令人担忧的是，本周市场将迎来欧元区新债拍卖岑岭，意年夜利、西班牙、法国以及比利时都将在本周刊行债券，估量刊行总额约190亿欧元，跨越上周欧元区发债规模的两倍，鉴于上周德国发债失踪利及动荡的市场情形，这些债券的拍卖面临着巨年夜的挑战。

　　银行业危机闪现

　　德意志银行年夜中华区首席经计揭捉?家马骏近日指出，欧债危机还要继续恶化，甚至严重恶化。欧洲的危机已经年夜起头的第一阶段即债务自己的问题，演进到此刻的第二阶段——银行起头呈现问题。跟着危机的深化，年夜国或者相对健康的国家救助弱国的意愿不才降，债务危机自己也是一个迅速扩年夜的过程，救助的人均成本年夜幅度提高，导致救助的可行性下降。

　　欧元区成立后，欧洲金融系统之间进一步互相渗入，列国之间风险敞口慢慢扩年夜，因为国债的低风险，欧洲各年夜银行年夜量增持了政府债券头寸。其中法国银行对希腊、爱尔兰、葡萄牙、意年夜利和西班牙的风险敞口最高，达到6000亿欧元，这使得法国银行系统在面临危机时尤显懦弱。希腊债务减记50%，已经使得持有年夜量希腊国债的欧洲银行承受巨额减记损失踪。

　　欧洲银行近期陆续发布的3季报显示，年夜幅的主权债务减记已对欧洲银行业的资产欠债表发生重年夜影响。法国巴黎银行3季报显示，公司3季度实现净利润5.41亿欧元，同频年夜降72%，减记希腊主权债务及出售欧洲政府债券带来的巨额损失踪是造成该公司业绩跳水的主因。该行在3季度为希腊债务减记拨备了22.6亿欧元的税前损失踪，若剔除减记身分，该行第三季度录得净利润19.52亿欧元，比去年同期上升2.4%。德国第二年夜银行德国商业银行3季报也显示，因对希腊债务减记损失踪7.98亿欧元，该行第三季度吃亏8.55亿欧元。

　　欧债危机的进一步深化也使得各家银行的融资成本年夜幅提高，成本金压力凸显。欧洲银行打点局今年10月初暗示，德国银行业今朝的成本缺口跨越了50亿欧元。另据相关数据显示，占法国银行系统80%的四家银行——法国巴黎银行、BPCE集团、法国农业信贷和法兴的成本缺口达88亿欧元。