政府“提价”银行 标普详解评级新准则

　　国际评级机构尺度普尔近日接连下调欧美银行评级的同时，却上调了4家中资银行的信用评级。12月14日，尺度普尔金融机构评级董事廖强在北京诠释称，这是标普年夜头设定银行业评级准则的结不美观，其中最首要的原因是“政府的潜在撑持”。

　　而政府对于银行业的财政撑持力度，亦恰是标普调整评级准则的最直接动因。标普认可，这一身分此前被低估。

　　外部撑身世分的影响

　　12月6日，标普基于今年11月9日发布的新银行评级准则，调整了亚太地域34家金融机构的评级，交通银行与招商银行(600036,股吧)评级获得上调。11月29日，在标普全球规模居前的37家银行的复评中，中国银行和中国培植银行获得评级上调。

　　标普此次发布的新银行评级准则包含三年夜块内容：银行业国别风险评估（判定某国银行业的整体状况）、银行业个体信用状况评估（剖析银行个体营业和财政风险）以及外部撑持评估（政府及外部机构是否供给撑持）。

　　此鱿脯银行业国别风险评估分为“经济风险”和“行业风险”两项指标，以1-10分的系统进行评分，数字越年夜，风险越高。“这两个指标用以代表银行所处的整体外部运营情形的优势和劣势，确定个体信用状况的"基准"。”廖强介绍称。

　　个体信用状况评估分为“营业地位”、“成本盈利”、“风险部位”、“融资状况和流动性”四项指标。依据对这四项指标的剖析，个体信用状况会较“基准”水平上调或下调。

　　在此基本上，标普还会评估外部机构供给额外撑持的可能性。经由过程对“集团撑持”和“政府撑持”两项指标的剖析，再连系银行业国别风险评估和个体信用评级评估的结不美观，做出最终评级。

　　值得注重的是，在标普原有的评级准则中，债项评级结不美观均直接与最终评级挂钩，而在新的评级准则中，只有优先无担保债券评级与最终评级直接挂钩，针对同化成本工具和优先股的评级则只与个体信用评级挂钩，不直接影响最终评级结不美观。

　　廖强对此诠释称，同化成本工具和优先股设计刊行的初衷是辅佐银行在坚苦时代领受损失踪，当银行碰着坚苦时，外部撑身世分可能不会对之发生直接影响，是以在新的评级准则中，它们并不与最终评级直接挂钩。

　　对于调整评级准则的原因，廖强称，最直接的动因是因为原有准则低估了政府对于银行业的财政撑持。“2008年金融危机以来，美英等国都直接为银行供给财政撑持，标普之前的预想与此存在误差。是以，我们增强了对外部撑持的剖析。”

　　而在国别风险评估方面，廖强暗示，在原有准则中，银行所处的整体外部运营情形仅被视作布景身分，并不会直接纳入评级指标。但在金融危机惠临之后，外部情形会直接影响个体状况，是以在新准则中增强了对国别风险评估的考量，并将其作为评级基准。

　　此外，原有准则中，流动性状况并未被作为零丁身分进行剖析。“金融危机以来，即使长短常闻名的机构也有可能被迅速消逝踪的流动性所击倒，是以我们提高了流动性的考量比重。”廖强说。

　　“政府联系关系实体”

　　基于新的评级准则，中国的银行业国别风险的经济风险得分为6分，行业风险得分为5分，年夜第六类调整为第五类。

　　廖强暗示，在新评级准则实施的布景下，中国银行、中国培植银行和交通银行的评级之所以被上调，最首要的原因在于政府潜在撑持的支撑力度有所增强。标普14日发布的陈述显示，上述三家银行被归类为政府联系关系实体。“我们认为，中国政府在上述银行面临财政压力时供给实时与充实的出格撑持的可能性"很是高"。”廖强说。与此同时，招商银行评级上调的原因则是因为个体信用状况评估被上调一级，外部撑持评级并未发生转变。

　　标普亚太区金融机构评级董事总司理曾怡景也暗示，按照新的银行业评级准则，亚太地域79%的银行前景都为不变，但亚洲银行业难免会受到全球经济形势和欧洲债务危机的影响。

　　按照现有评级结不美观，鄙煺估量，所有银行评级中跨越90%的评级较现有评级仅有最多一级的变换。而在今年1月时，标普展望该比率为85%。