“艺术银行”呼之难出 期待专业第三方

　　高净值人群是私人银行的方针客户，也是艺术品投资市场的主力。面临统一客户群体的争夺，私人银行与艺术品拍卖行之间因益处而连系，又因定价权之争而心存芥蒂。

　　原中国嘉德广州国际拍卖有限公司董事兼副总裁王野夫已与国内私人银行合作多年。2008年，他就担任工商银行华南私人银行的特聘艺术专家，2009年他介入招商银行(600036,股吧)私人银行最早的一款艺术类金融产物“艺术品赏鉴打算”的设计。

　　该打算于2009年6月由招商银行私人银行推出，与中国墙美术馆和中国今世艺术基金合作。招行一位负责人介绍，轨范上先由中国墙美术馆举荐艺术品，客户年夜其中选择其喜爱的作品，然后在银行存入作品价钱全额对应的保证金，即可拥有一年的免费鉴赏期。招行收取2%的资金监管手续费，客户则锁定了该艺术品一按时长的升值权益。鉴赏期满后，如该艺术品升值，客户仍可按照原先的价钱采办艺术作品。

　　“最终因为定价权的问题，我们抛却了与私人银行的合作。好比一个产物银行要定价100万元，我们有经验和目光，可是价钱抉择权不在我们这里，如不美观只能供给一个建议，我们认为就没有需要介入。”王野夫谈及与私人银行“分手”的原因时称。

　　在一个连缀国国债都不是百分之百平安的时代，艺术品却获得越来越多的投资者青睐。只不外，私人银行与艺术品生意商之间的竞合博弈，才刚刚起头。

　　竞合博弈

　　今朝艺术品投资类的金融产物较少，募集规模也不年夜。缺乏专业团队是制约艺术金融化的关头——这是私人银行和拍卖行一致认同的共识。私人银行有来自银行、证券、基金、保险、外汇、信任、投行、法令等多专业规模的专业人士，但唯独没有对艺术品定价的专业权威人士。

　　“剖断、评估等机制不完美，银行就接见会面临巨年夜的风险，此刻银行凡是的做法是和嘉德等这样的年夜拍卖行合作。”一位银行高管称。培植银行2009年刊行艺术品集结资金信任打算，就礼聘保利文化艺术有限公司为艺术品剖断参谋，负责为画作分辩和估值。中信私人银行成立之后，也礼聘了资深保藏鉴赏专家作为其艺术投资参谋。平易近生银行(600016,股吧)则是国内第一家正式开发艺术品理财富品的银行。2007年，平易近生银行刊行了中国第一只“艺术品投资打算1号”理财富品。

　　平易近生银行私人银行部副总裁李文称，拥有客户资阅暌古势和信用机构身份的私人银行往后会成为艺术品投资的主导渠道，银行还可动用多种金融手段好比基金、典质、年夜额度信用卡支出等产物来撑持客户采办艺术品。

　　李文认为，艺术品投资已成为银行的必备产物和立异趋向，银行做艺术品投资的金融产物能帮小我投资者更好地过滤风险。“今朝国内的艺术品投资渠道和标的目的都太单一，根基上都是经由过程拍卖，这使得艺术品的价钱轻易被独霸，浮动也斗劲年夜，给了一些投契者可乘之机。金融机构尤其是银行的介入，正好可以留心健经营的理念惹人这个市场，这与股票市场近似。银行的脚色就相当于公募或者私募，拍卖行的散户就相当于游资炒作，年夜这个意义上说，金融机构介入艺术品市场有利其更好的成长。”

　　而拍卖行高管显然对银行客户资阅暌古势不屑一顾，原中国嘉德广州国际拍卖有限公司董事长李亦非日前暗示，“几百万门槛的私人银行客户根柢不是我们的方针客户群，在"亿元时代"的艺术品市场，资产只有几百万的人群根柢玩儿不起真正的保藏。”

　　“银话旧入艺术是必然的，银行在艺术规模的品牌和抉择信念一旦成立，他们对于艺术的敦促浸染甚至将跨越艺术评论家所能给以的。”王野夫对本报记者称。

　　而在拍卖行高管看来，艺术品

　　金融化专业操作团队的匮乏非一朝一夕所能解决。“如同打高尔夫，想一杆进洞是万里挑一的事，能进也是千锤百炼加偶然性的结不美观。艺术要成为银行理财或投资项目中的一种还需要很漫长的过程。”

　　等候第三方

　　银行“恋上”艺术品，海外早不乏先例。瑞银艺术银行曾被《欧洲货泉》评为“世界最佳艺术银行”，可为客户供给艺术品估值、运输、修复等处事，专业性不输美术馆。德意志等银行也可为客户供给艺术品估值、剖断等处事。国内银行的此类处事则相对单一和低条理得多。

　　“我们需要第三方的专业机构，好比一个权威的专业委员会，私人银行也好，拍卖行也好，都很需要这第三方的专家。”王野夫呼吁。他暗示，今朝银行对艺术的体味和认知很是浅易。他在被私人银行邀请进行讲座时，授课内容要年夜最根基入手，如“原创艺术与复制艺术的区别”、“若何看待商品艺术和艺术商品”等等话题。“此刻我们双方的合作长短常原始的阶段。”

　　有资深保藏家则认为，银行的年夜量资金进入艺术品市场，好频年夜象进入瓷器店，有良多不能展望的风险：首先是艺术品的非尺度化，好比今世艺术口角难分，不能用传统艺术尺度也不能用通俗审美常识来判定其价值和市场；而古玩等传统艺术真假难辨，银行作为业外人士，很难找到足够数目的专家全程指导，阻碍了艺术品实现最年夜的保险系数，这也限制了艺术品投资金融产物的成长历程。

　　艺术品市场凡是比金融市场加倍不变，对经济危机和政治突发事务不太敏感。

　　但难以估价、市场欠亨明、假货风险、保留运输风险等仍让不少金融界人士和投资者对艺术品金融化的平安问题持保留立场。

　　私人银行与拍卖行一致认同的是，第三方最为主要的一点仍然是专业能力，除了对艺术品市场整体的剖析和操作能力，具备艺术品鉴赏、营销的丰硕经验，还要求这样一个资深的专家团队不仅能负责投资标的物的筛选，更能抉择其定价，而且其声誉和专业性获得市场认可，才能提高投资人对于艺术品投资金融产物的抉择信念，收益率也可获得响应保障。

　　招商银行私人银行部一位负责人说：“我们要向高端客户供给艺术品投资处事，但我们不是专业的艺术机构，是以，我们的做法是遴选最佳合作伙伴。”