2011银行理财：爆发式增长藏隐忧 产品信息待透明

　　无风险、高收益、不费心、轻松跑过CPI……相信良多采办过银行理财富品的人都履历过这样的推销。2011年，受宏不美观经济调控影响，成本市场收益的不确定性年夜增，传统储蓄则面临负利率困扰，在追求避险身分的驱动下，良多公众把目光转向了银行理财市场。

　　然而，记者发现，银行理财富品爆发式增添的背后，是打点的相对落伍和信息披露欠亨明，一些银行并未将“代客理财、保质ё裒值”作为其开展营业的宗旨，而只是但愿依靠产物刊行为其传统的存贷营业铺路搭桥。

　　理财富品刊行量猛增

　　“往年很少关注银行的理财富品，主若是今年市场走势欠好，我年夜股市划了10万块钱采办银行理财富品，主若是做短期，30天、7天的都买过，年化收益率在5.5%摆布，这一年下来也没赚到钱，但算是实现资产投资多元化分手风险吧。”广州白领陈凌凌说。

　　央行发布的《2011年第三季度中国货泉政策执行陈述》显示，商业银行表外理财富品已经达到了3.3万亿元规模，迅速成为居平易近在储蓄、房地产、股市、基金保险信任等投资之外的又一项主要投资选择。

　　据Wind统计数据，2010年全年刊行理财富品11762只，比2006年的1354只增添7.7倍。2011年上半年，理财富品的刊行更是进入了快车道，半年共刊行10160只，接近2010年全年刊行数目；而11月份到期的银行理财富品达到1786款，较10月的1689款增添了97款，增幅为5.74%。

　　光年夜证券(601788,股吧)行业剖析师沈维认为，在当前负利率的情形下，银行存款面临来自非银行金融机构的激烈竞争，而在银行系统内部，受制于严酷的存贷比监管，即使年夜银行也面临来自中小银行的“存款争夺战”。因为利率的非市场化，年夜量刊行理财富品成为银行介入存款竞争的最主要体例，是以，近年来各家商业银行纷纷加年夜了对理财富品的刊行和推广力度。

　　在来势澎湃的银行理财富品浪潮中，3个月、1个月、7天甚至更短期的理财富品占比跨越六成。业内剖析人士称，银行如不美观过度依靠短期理财富品，将造成存款在月初、月中、月末年夜幅震动，极易诱发流动性风险。是以，近期银监会已经紧迫叫停了一个月及其以下刻日的理财富品，但愿改变今朝银行经由过程短期理财富品变相高息揽储的乱象。

　　但记者在发芽拜访中发现，具体执行环节，各家银行迅速纺暌钩，以打“擦边球”的体例与监管层玩起了“躲猫猫”：不让刊行30天以内的短期理财富品，则刊行31天、33天、35天的理财富品；一些银行还推出可以随时买、随时赎回的无固按刻日理财富品，以及针对年夜额现金的定制存款营业，开出的收益率“相当诱人”。

　　同质化日趋严重

　　察访中不少投资者纺暌钩，感受采办银行理财富品就像“刘姥姥走进了年夜不美观园”，什么债券型理财富品、银信理财富品、银保理财富品、FOF理财富品、QDII理财富品……各类产物一年夜箩筐，让人目炫缭乱饶暌怪一头雾水。

　　记者随机走访了广州几家商业银行，年关将至，当说起要采打点财富品的时辰，各家银行的客户专员都很是热情的拿出一年夜摞产物介绍，什么“乾元—日鑫月溢”组合型人平易近币理财富品、不凡理财人平易近币“周周赢”理财富品、“得利宝沃德添利”理财富品等，但若想细心体味产物情形，客户专员就显得有些不耐心了：要么说自己上网查阅声名；要么说得先签约才能看具体条目；有的则直接拍着胸脯向记者保证，“产物历来是一经推出客户都抢着买，年夜来没出过任何问题”。

　　普益财富研警员方益认为，设计“花腔百出”的银行理财富品，适ё衮同质化日趋严重，眼看年发芽拜访核将至，分歧银行间的市场争夺战日趋白热化。在各项压力和洽处的驱动下，部门发卖人员为了提高业绩，向投资者片面夸年夜产物收益，隐瞒潜在风险。

　　曩昔以存贷为主业的商业银行，面临近年来呈爆发式增添的银行理财市场，是否已经做好了向“代客理财”转型的筹备、相关的后续打点是否能跟上呢？

　　据体味，针对银行理财市场运行过程中吐露出来的各类问题，相关监管部门不竭加年夜了对银行理财市场的规范和整顿力度，接踵下发了《商业银行理财富品发卖打点法子》《中国银监会关于进一步增强商业银行理财营业风险打点有关问题的通知》等，要求商业银行进一步增强理财营业风险打点，提高合规发卖水平，防止误导发卖，并重点强调不得经由过程刊行短期和超短期的高收益理财富品变相高息揽储。

　　各方呼吁信息透明

　　“其实我也挺担忧的，因为事实?下场有些理财富品的收益较着超出跨越同期存款利率良多，作为投资者当然关注银行是若何设置装备摆设操作的，但很少有银行会按期发布收益情形，一般都是到期日才知道盈亏结不美观。”陈凌凌说。

　　发芽拜访中记者发现，公家对于银行理财富品高收益的疑虑多是因为年夜量银行理财富品投向不清、信息公开欠亨明造成的。广州投资者林威告诉记者，资金是投向股市、基金、外汇市场、债券市场仍是其他规模，一般来说消费者并不是出格清嚣张，而商业银行也不会出格声名在分歧市场间操作是若何实现的，以及如不美观可以取得高收益又将陪同若何的高风险。

　　“总之就是很糊涂，欠亨明，一旦把钱交给银行，盈亏就任天由命了。”林威说。

　　广东深天成律师事务所郑绪华律师认为，“代客理财”是商业银行顺应市场多元化需求的必然选择，但通俗老苍生往往处于信息不合错误称的弱势方，迅速成长的银行理财市场需要尽快健全与之相匹配的打点和监管轨则。“是否可以在产物和谈中就明晰划定，银行须按期向投资者发布资产设置装备摆设及产物收益的情形，并对产物可能呈现的风险实时给以披露。”郑绪华说。