三家上市城商行模式各异 债券业务成南京金字招牌

　　理财周报记者 冀欣/文

　　虽然捋臂张拳筹备上岸成本市场的城商行数目甚多，然而截至今朝，只有北京银行(601169,股吧)、南京银行(601009,股吧)、宁波银行(002142,股吧)三家如愿，其中不的暌剐政策身分、市场身分，银行自己的经营能力和资产质量当然也是主要原因。

　　已经上市的三家城商行，在145家城商行中当属翘嚣张，先行一步上岸成本市场更让其如虎添翼，且各据一方水土。

　　北京银行：区位优势是焦点动力

　　作为根植于首都的城市商业银行，北京银行的基本客户、网点渠道等主要资本都首要集聚在北京。响应而言，焦点竞争力其实就是区位优势。

　　区位优势为北京银行的营业开展带来了诸多便当，其中很是凸起的一项就是，自2001年起，北京银行独家承办了北京市社会根基医疗保险基金存储和结算营业并成为市、区两级财政授权支出营业的代办代庖银行，这一部食客敞宽年夜旷达的市场和客户资本都是北京银行一向以来重点维护的关头。

　　作为北京市独一的医疗保险基金结算和存储银行，北京银行为529万医保客户供给金融处事；北京银行存款在北京市的市场份额为7.72％。

　　此外，位于环渤海经济圈的中心位置更便利其将触角放射于天津、年夜连等快速成长地域。按照公司计谋规划，北京银行将优先在环渤海、长三角和珠江三角洲地域设立异地分支机构。这些地域不仅经济发家，而且在金融情形、客户结构上与北京地域有必然相似性，将增添北京银行跨区经营的成功系数。

　　作为北京银行的最年夜股东，ING银行是北京银行的计谋合作伙伴，外资股东协助北京银行进行了完美风险打点、打造零售银行、研发产物立异、人员培训等多个方面更始，营造北京银行怪异的零售银走运作模式。

　　虽然北京银行2011年前三季度实现归属股东净利润77.7亿，同比增添30.7%的业绩并不十分亮眼，但存款方面的优势却十分值得一提。在上市银行存款普遍下滑的2011年三季度，其三季度存款增添5%，为上市银行中最佳默示。

　　业内普遍认为，在高通胀压力下，存款拓展已经成为商业银行营业成长潜力的关头。

　　中金公司剖析师罗景暗示自2010 年尾起头，市场起头思疑北京银行的吸储能力，三季度的数据初步向市场证实北京的欠债基本依然安靖。受益于健旺的存款增添，三季度贷存比不变在63.2%，为潜在的政策放松情形下规模扩张奠基基本。

　　南京银行：债券市场营业是金字招牌

　　与北京银行相似，地处中小企业总部密集区域的南京银行同样具有地域优势，然而能让南京银行讲更多故事的，是其良久以来都连结领先的债券市场营业。

　　南京银行是首批进入全国银行寄债券市场的城市商业银行之一，也是最早成为一级生意商的城市商业银行之一，在资金营业方面具备较强的竞争力。也是因为这一优势，南京银行理财富品线相对斗劲单一，集中在低风险的理财富品上，以金梅花品牌著称，取得不少低风险偏好投资者的青睐。

　　2011年12月初，国金证券(600109,股吧)在2012策略会上重点举荐了南京银行，称颇债券投资到今朝已经浮盈，债券收益率进一步下行后业绩弹性更年夜。而去年三季度末，该行债券投资仍浮亏2亿(其中生意类浮亏4000万记入损益，其余是可供出售计入成本公积)。

　　与其他银行债券资产一般不高于总资产20%的比例分歧，南京银行的特色在于，这一占比多年来连结在1/3摆布。作为上市银行中债券占生息资产比重最高的银行，南京银行下半年跟年夜年夜起年夜落的债市一升降历了年夜悲年夜喜。

　　按照2011年三季报，南京银行债券投资占生息资产比重超28%，债券类投资为上市银行最高，行业平均水平仅17.6%。而今年三季度债券市场持续走弱，令南京银行债券投资蒙受不小冲击，三季度报中浮亏高达2亿元。而跟着债市的持续回暖，债券投资的业绩增漫空间，使得机构普遍看好南京银行。

　　招商证券(600999,股吧)剖析师告诉理财周报记者“南京银行在已上市的几个城商行中的特色较为较着，模式也不易复制，即使在债市斗劲暗淡的时代，该行打点层也暗示，债券资产会连结28%的比例四周，不会继续降低。其他城商行如不美观没有一支很是成熟的团队，想要在这一部门比肩南京银行实属坚苦。”

　　宁波银行：中小企业贷款优势较着

　　发展在平易近营企业最活跃的土壤里，宁波银行走的是一条城商行最常见的成长道路，那就是以中小企业为重点方针客户的焦点定位。

　　在小微贷款的主要性被晋升到空前高度的今天，宁波银行就如同城市商业银行中的“平易近生银行(600016,股吧)”一样。受到了诸多认可。其年夜股东又是雅戈尔(600177,股吧)、杉杉这样的平易近营企业，难怪有人会用“私营企业，草根银行”来形容。

　　中小型企业是宁波市经济首要动力和最有活力的一部门，宁波银行在当地拥有多量中小企业等优质客户，并在自身经验的基本上，当真研究了新加坡华侨银行的模子和打分卡，实现了流程化操作，并设立了专门的团队和查核机制。

　　海通证券(600837,股吧)在对其调研后暗示“宁波银行中小企业贷款流程化操作的焦点是其撑持模子，这是在宁波银行按照当地财富结构特点和持久实践经验的基本上成立起来的，很难被其他银行复制。”

　　而在风险节制方面，宁波银行的打点涵盖五个层面。首先是修建小企业风险分手和抵偿机制，经由过程成立分歧化授权轨制和界定恰当的客户信贷规模达到避免风险集中的目的。同时惹人专业担保公司、保险公司等第三方机构填补风险抵偿来历。

　　除此之外，宁波银行行长罗孟波暗示，对小企业的零售营业已成为宁波银行的五年夜利润中心之一。这个利润中心除了进献利润之外，还要进献差异化经营的品牌。

　　年夜初期宁波银行就树立了为小企业客户供给周全金融处事的“金色水池”品牌，这个品牌已经注册，首要供给资金融通新渠道、零成本财政参谋和现金流增值等方面的处事。