银行家们正在进入高风险期

　　——三十五评成长实体经济

　　李锦

　　 是攻其不备、继续榨干企业的血，仍是恰当收敛、“哺乳”实业？后者无疑是正确的选择。然而，中国的银熟行们没有一个愿意这么做的，因为对于暴利的贪心性抉择他们不成能这么做。尽管中心政府喊破嗓子，他们甚至连样子也不愿做。

　　正因为如斯，如同垄断性央企近年来遭遇的铺焯ㄇ地的公家批判一样，近年来中国银行业所享受的复杂的轨制呵护和垄断盈利，使其置于被批判的风口浪尖。银行业暴利风浪再一次把商业银行拉入高风险期。

　　贪心暴利的道德风险

　　2011年，商业银行非银行利息不到20%，换句话说，也就是银行利润的80%以上来自利息差。今朝，我国一年的存款利率上限仅为3.5%，而贷款利率为6.56%，利差为3个百分点。只要有存款、有放贷，银行想不赚钱都很难。如不美观在一个充实竞争的市场系统，银行的利差不会达到3%，成本回报率也不会动辄跨越30%。然而今日中国银行业的事实即是如斯。早已有人指出：银行业暴利是因其双向垄断的结不美观。作为排他性存款机构，有念头和能力压低存款利率掠夺存款人；作为占有绝对节制地位的贷款人，国有商业银行有念头和能力提高贷款利率掠夺借债人。因而中国的存贷款利差，是全世界最高的。出格是近年来，国内年夜银行越来越脱离于其理应遵守的行为鸿沟，有日渐异化的倾向。曩昔首要为实体经济处事的中国银行业，现在正以自我为中心，在虚拟世角逐自我轮回；尚未完成内部更始的银行业，在还没有学到太多的市场经验与风险打写意识的时辰，就已沾染上了美欧同业的贪心习气。

　　虚拟经济的保留风险

　　银行业的事实垄断造成中国实体经济的水池越来越浅，严重阻碍中国科技前进和老苍生创业。2008年世界金融危机，中国银行业暴利，2011年中国地产泡沫造成实体经济危机，银行颐魅照样暴利，就很能声名问题。所以任何一个危机必需要倒失踪一批企业，倒失踪一批银行，否则后不美观难料。一些放高利贷的银行工作人员和权力颐魅者，一向在赚取海量的暴利，使得受赏罚的永远是实体经济。

　　银行盈利的来历是实体经济，中小企沂ё仝完成自身蜕变的同时，也是行业优胜劣汰的过程，也许有的行业活了下来，而有的则永远消逝踪。与自然生态相似，金融也是一个弱肉强食、适者保留的生态情形，可是在自然生态中，居于生物链顶端的人类已经起头反省人与自然的关系，那么金融生态顶端的银行是否也应年夜头审阅实体经济的状况呢？

　　避免杀鸡取卵，不光是说自然界，对于金融生态也同样合用。如不美观企业都倒闭了，银行还可能保留吗？

　　“高利差”的舆论风险

　　此刻，公家对银行暴利投以审阅以至批判的目光。 年夜2010年起，跟着通货膨胀年夜头举头，央行加息的轨范又远远滞后于现实利率水平，中国经济随之进入又一个“负利率”时代，今朝一年期存款利率为3.5%，而2011年全年的通胀率至少在5%以上，居平易近储蓄存款一向维持在2%以上的负利率状况，通胀之下，“跑得赢刘翔，但跑不赢CPI”成为公家的普遍焦炙。畸高利润也被外界攻讦为“是以牺牲和褫夺储户和存款人益处为前提的”。

　　高利差呵护本色上是对存款人征税，以此津贴银行业的一种政策。

　　年夜2007年起头，呼吁打消存贷款高利差政策的声音就一直于耳，但本色性的更始迟迟未能推进；而进入2009年，跟着新一轮国际金融危机的爆发，这一强化于1997年亚洲金融危机的垄断性轨制呵护，摇身一变，成为“四万亿”刺激政策之下，中国银行业非理性扩张的利器。令人遗憾的是，刚刚竣事的第四次全国金融工作会议上，“推进利率市场化”的提议并未呈此刻最终陈述中。银行业的舆论风险正在排山倒海式的卷来。

　　国际竞争的弱化风险

　　金融危机以来，欧美银行系统式微为我们供给了极其可贵的时刻窗口，中国银行业本应抓住机缘，以晋升国际竞争力为起点，尽早在公司治理、营业立异和国际化能力培植方面拿出本色性更始行动；稳步晋升对国内投资者和消费者的益处回报和处事品质；进而以现有市场主体为基本，培育出一批能在国际市场上比肩跨国金融成本的种子选手。可是，国内银行沂ё仝改制上市后并没有启动太多本色性的内部更始，而是充实操作利率市场化更始的迟滞尽享政策盈利，蜕酿成超级“印钞机”，造成国内银行业普遍存在的利润畸高场所排场。

　　今朝，欧美同业陷入困境，恰是中国志在打造世界级银行系统的银熟行们，以晋升国际竞争力为起点，画出契合中国银行业成长的清楚路线图的时辰。否则，一旦欧美同业恢复元气，命运生怕再难眷顾中国银行业了。

　　“分配失利”的政治风险

　　银行业司理甚至每个员工的高薪已被普遍关注。 金融企业“分配失利”是经济转型时代的现象。如不美观我们轻忽它，它就像一颗凭借于系统体例的“毒瘤”，慢慢地侵蚀它的机体。首先，年夜经济系统的情形——社会来看，“分配失利”破损了社会公允准则，驶?ɑ差距日益拉年夜。金融垄断企业操作公家给以它们的强势地位，将企业福利的成本转嫁于社会，这和“劫贫济富”没什么两样，严重破损了社会公允，驶?ɑ差距越拉越年夜。

　　其次，金融“分配失利”造成国有资产的巨年夜流失踪。“分配失利”最年夜、最较着的风险在于把国有资产、税收等全平易近财富以福利的名义转为小我财富。

　　最后，年夜微不美观的经济个体——金融企业来看，“分配失利”、“福利失利”概况看是垄断企业自己得利，但本色上它们是在扼杀自身的活力，无异于“慢性自杀”。一个不竭将经营成本提高的企业，其市场竞争力也必然不竭削弱，在垄断状况下，它可以转嫁给国家，一旦打破垄断，进入市场竞争状况，又将若何自存呢？

　　今朝，中国银熟行面临的不仅有舆论风险、竞争风险、败冬风险、道德风险，而且将面临保留风险。这种风险不仅是来自内部，还来自外部。若何消弭风险？前不久，温家宝总理撰文强调：要坚持金融处事实体经济的素质要求。金融成长的根底是实体经济，分开了实体经济，金融就会成为无源之水、无本之木。各类金融机构都必需平稳树立处事实体经济的指导思惟，周全提高处事实体经济的质量和水平，实现金融与实体经济的共生共荣。

　　银熟行们是被动地接管风险，加剧困境，仍是自动地化解风险？全看他们自己了。

　　（作者系中国企业研究院首席研警员）