银行理财起购门槛降低 风险说明需仔细看清

　　文 | 秦月

　　无论哪种理财富品，只要有收益，就必然存在风险。但良多投资者看理财富品宣传单，却只注重到年夜年夜的“收益”字样，很少注重到风险提醒内容。

　　龙年伊始，银行理财富品刊行密集如“接龙”，几乎每周都有近10款理财新品面世。面临这类产物的复杂条目，市平易近却一头雾水。

　　产物丰硕 门槛变低

　　以浦发银行(600000,股吧)为例，2012年1月，该行刊行的适合稳健类投资者的较低风险类理财富品高达43款；2月份第一周，刊行的理财富品达9款，刻日长中短俱全，最短的30天出头，最长的367天，可谓密集刊行，产物丰硕。

　　龙年理财富品的起点采办金额有“放低身段”之势。去年，良多理财富品最低采办额度为10万元，今年良多理财富品最低采办额度为5万元。而且投资者采办也不用像以往那样靠“抢”，在募集期的最后一天也能悠哉买到。

　　龙年理财富品的年化收益率与去年第四时度没有较着区别，300天以上的理财富品年化收益率在5.8%摆布，半年期和3个月期的分袂在5.3%至5.5%，35天摆布的也可以达到5%摆布。据体味，今朝市场上各银行刊行的稳健类理财富品的产物刻日、采办金额、年化收益率等，根基上年夜同小异。

　　风险声名不起眼

　　在长安路的一家国有银行，记者看到一位理财司理在滔滔一直地介绍：“只要达到我们设定的前提，产物收益必定有保障。”记者随后问一位市平易近，他摇摇头说：“这些条目太复杂，我看不懂，我只能相信银行的品牌，但愿他们不会棍骗我。”

　　记者看到，这份产物仿单显示，该产物设定与3家上市公司的股价挂钩。如不美观在产物设定的不雅察看期内，相关上市公司的股价都没有触及银行设定的下限，即“触发前提”，投资者则可获得潜在的最高10%年化收益。否则，收益就有可能受到影响。然而，记者向上述市平易近体味，他并不清嚣张该款产物设定的“触发前提”的真正寄义。

　　银行理财专家提醒，无论哪种理财富品，只要有收益，就必然存在风险。但良多投资者看理财富品宣传单，却只注重到年夜年夜的“收益”字样，很少注重到风险提醒内容。

　　为此，银行理财专家建议，投资者在阅读仿单时，最好把握以下三个原则：一是由后及前，因为风险提醒年夜多呈此刻仿单的末尾。二是由浅及深。三是由小及年夜，年夜都情形下，潜在的风险和可能发生的吃亏会被潜匿在小字号的声名文字里。

　　预期收益率未必能实现

　　银行理财富品的收益可分为保本保收益型、保本浮动收益型憾デ保本浮动收益型。理财师建议，只有保本保收益型产物的收益率是可以提前确定的，而其他两种类型的产物只能看预期收益率能够实现的概率。

　　专家提醒投资者，预期最高收益率并不代表现实收益率，跟踪市场上以往银行理财富品的默示可以看到，达到预期的概率并不高。

　　投资者还要注重看理财单上的收益率是否是年化收益率。好比，一款3个月期的理财富品，年化收益率是4%，假如你投资10万元，3个月后也拿不到4000元收益，因为这个“4%”是12个月的收益率，你的现实回报是1000元。

　　＊编自《城市经济导报》