“直击平易近间金融风浪”系列报道之五 温州立人集团147名债权人正式提起诉讼申请国家抵偿；广东华鼎担保受波及客户组建自救委员会，催促政府解决相关问题；一些跑路企业老板重回“岗位”筹资重组偿债……一系列平易近间金融风险案件发生后，各界翘首以待残局何以终了。 诚然，当前爆发的多起平易近间金融风浪案件的解决离不开“钱”。但更主要的是一整套平易近间金融“阳光化”的轨则与机制的成立。否则，无论最终由谁来为危机买单，都难阻未来近似平易近间金融风险的继续爆发。多位专家向本报暗示，此刻是更始金融系统体例、放宽平易近间成本设立金融机构市场准入的时辰了，尊敬市场与平易近间的需求与聪明，辅之以政府的疏浚沟通和监管，才能使平易近间金融年夜“地下”野蛮成长转向“地上”理性成长。 ⊙记者 周鹏峰 颜剑 ○编纂 毛明江 [“两多两少”] 平易近间资金投资渠道狭小 回首回头回忆鄂尔多斯(600295,股吧)平易近间借贷这一区域性风险、甚至温州立人集团案件，以及广东华鼎担保公司等平易近间金融个案的发生，无不浮现出的一个特征就是，平易近间资金丰裕，而投资渠道与标的目的却显得很是单一。 据不完全统计，温州立人集团案件涉及直接债权人跨越7000人，涉及债务跨越45亿元，在长达13年的犯警集资中，偿付的利息就高达35亿元之多。温州中小企业成长促进会会长周德文认为，如斯复杂的人数规模以及涉案金额，现实上亦与当前投资渠道狭小有关系。 而在平易近建中心2月24日在北京进行的新闻通气会上，平易近建中心副主席、经计揭捉?家辜胜阻暗示，温州平易近间借贷风浪在某种水平上纺暌钩出当前“两多两少”的尴尬场所排场：一是平易近间成本多而投资渠道少，二是平易近营企业多而信贷融资少。 年夜平易近间资金供给方来看，因为楼市限购、股市低迷、存款负利率，平易近间投资渠道变得越来越窄，为追求更高的收益率，年夜量资金流向平易近间借贷规模；年夜平易近间资金需求方来看，借贷主体多是中小企业，它们在正规金融系统体例内融资坚苦，不得不向系统体例外追求融资。 温州中小企业成长促进会会长周德文暗示，2009年以来，中国经济糊口中呈现了典型的国成仙现象，年夜量的平易近间成本被挤压出来，而新的投资规模根柢就投一直去。新的36条公布近两周年以来，直到此刻，六年夜规模都没法投资。 2010年5月，国务院办公厅发布《国务院关于鼓舞激励和指导平易近间投资健康成长的若干定见》（下称平易近间投资新36条），试图进一步拓宽平易近间投资规领域和规模。然而，时至今日，平易近间投资新36条的实施细则一向没有发布。 比来，国务院高层亮相，要求今年上半年出台“新36条”的配套法子。国家发改委随后召开由45个部门加入的会议，部署落实工作。 周德文认为，在投资无门的情形下，平易近间成本只有转入准入门槛斗劲低，能给他们带来较年夜收益规领域。而平易近间借贷就属于这样的行业，好比说几百，几千、几十万、几万万都可以借，而且回报率又相对较高。 而农工党中心在提交的此次两会相关提案更指出，按照对实体经济的调研，造成当前实体经济困境首要原因即在于，过度垄断使平易近间成本投资无门，实体经济和非实体经济之间投资回报反差巨年夜，做实业不如做投契和投资赚钱多、赚钱快等。 值得注重的是，就在2月29日，温州市第一家平易近间成本打点公司——信通平易近间成本打点股份有限公司(以下简称信通公司)正式起头试营业。2月28日下战书，该公司拿到了工商部门的“准生证”。 据悉，信通公司由温州瓯海区5简单业和4名自然人连系倡议，其中瓯海眼镜有限公司作为主倡议人，持股20%。公司注册资金1亿元，经营项目为“成本打点、项目投资、成本投资咨询”。业内助士暗示，首个平易近间成本打点公司的降生，意味着温州市6000亿“地下”平易近资的“阳光化”迈出本色性一步。 按照划定，平易近间成本打点公司的资金投资标的目的主若是县辖规模内的企业监犯、自然人或其他经济组织及其他项目进行投资。至于回报，既可以按照被投资项目盈亏情形，按比例共担风险、共享收益；也可商定固定回报率体例，按照投资刻日，获得不跨越同期银行贷款基准利率3～4倍的回报。 [坐视其年夜] 一些处所政府部门风险预警不到位 投资渠道的狭小是平易近间金融流行的首要原因，但回首回头回忆系列金融案件，记者发现相关政府部门对风险预警的不到位也难辞其咎。 以华鼎事务为例，相关人士告诉记者，其适ё夔在几年前，寄暌剐银行发现华鼎违规操作的风险，担保同业也早在几年前即向相关政府部门纺暌钩华鼎相关问题，但并未引起相关政府部门的注重。甚至让依靠畸形而危险模式成长的华鼎在成立9年后，成长为广东担保业龙头企业之一。 鄂尔多斯年夜“全平易近放贷”到“人人自危”，政府同样难以回避其责任。 在广东省社会科学综合开发研究中心主任黎友焕看来，在鄂尔多斯平易近间金融各类体例其适ё夔已家喻户晓，介入平易近间信贷的人群，年夜公务员到个体户，各类人群都普遍存在。黎友焕暗示，鄂尔多斯与温州或广东的平易近间金融存在必然的区别，首先，鄂尔多斯平易近间金融的资金首要来自煤炭开采及拆迁等规模，资金年夜部门都是当地人的资金；其次，鄂尔多斯平易近间投资标的目的主若是当地的房地产开发和资本开等等。 周德文亦认为，危机的发生与政府不作为不无关系，政府最起码要告诉老苍生高利贷是存在风险的，是不受法令呵护的同时也要禁止党政干部去介入这种工作。 而就立人集团案件而言，周德文认为，冰冻三尺非一日之寒，泰顺县政府较着采纳法子过迟。媒体也才年夜比来起头年夜规模报得髂曷，但现实上在几年前就已经危机四伏了。“为什么之前那么长的时刻，不向老苍生发出警示呢？” 据体味，温州立人案件在2009年就已经危机四伏，那时还传出立人集团董事长董顺生欲自杀的信息，在此种气象下，当地政府却迟迟未采纳法子。不外，那时国家宏不美观经济政策的转向，以及四万亿投资的推出，流动性的迅速宽松，使得董顺生那时的困境得以缓解。年夜而，也就导致随后加倍疯狂的集资。 “不少平易近间金融风浪，当地政府的警示与监管缺失踪存在必然的责任。国家有划定，跨越贷款利率四倍的就是高利贷，为什么政府不去采纳一些法子？此刻是给老苍生造成了重年夜损失踪，撑不下去了，就对主事者一抓了之。”周德文如斯质疑政府的不作为。 温州的平易近间借贷长时刻以来普遍存在。据统计，温州平易近间借贷规模概略在1200亿元摆布，浙江昌概略在1.5万亿，而全国概略有3.7万亿的规模。周德文说：“这么年夜规模的平易近间借贷，政府不去监管，不去规范，不出工作才怪呢。” 今朝，处所政府也是以备受压力。近日温州立人集团147名债权人已在本周一提起诉讼申请国家抵偿。其状况理由有三：其一，在立人集团集资狂热时代，固定化、公开化的集资长达13年却未受查处；其二，在立人集团即将崩盘前的三四个月时代，有关部门默许其“垂钓式”集资；其三，在立人集团崩盘后至其负责人被刑事拘留时代，为立人集团自救保驾护航。 [化解救助] 防止平易近间信用危机滑向深渊 一系列平易近间金融问题有可能带来另一场信赖危机。 周德文称，温州立人案件已经对温州正常的平易近间借贷发生影响了，正常的平易近间借贷已经难以维系。这现实上就会发生此外一场危机：良多企业的资金到期，就会借不到钱。原本经由过程正常的平易近间借贷，可以短期拆借。但此刻已经借不到了，担保也无人担保了，这现实上就演酿成为信用危机。 “这会很恐怖。”周德文说，这相当于正常平易近间借贷遭遇严重金融危机，近似全球金融体鲜ё仝2008年月遇雷曼兄弟破产一样。 黎友焕与周德文有相似的判定。 此前，黎友焕就担保行业的调研体味到，年夜约有20%的担保企业已经呈现了资金链或营业等方面的问题，他认为，如不美观监管部门能实时介入并出台一些相关的有针对性法子，担保市场的风险有可能获得化解。 “但今朝我们却没有看到监管部门有出手的迹象，如不美观任由市场风险进一步发酵，越来越多的担保企业将陷入危机漩涡之中，届时将可能呈现巨年夜的市场危机，消弭危机的成本将更高。”黎友焕认为。 与此同时，黎友焕据相关调研称，鄂尔多斯今朝的担保机构和小额贷款公司正在履历艰难的疾苦时代，主若是市场抉择信念已经受到巨年夜的创伤，资金链的断裂已经激发了市场信赖危机。整个平易近间金融危机还在不竭演化，鄂尔多斯平易近间金融辉煌的时代已经成为历史，而且历史不会完全复制。 据体味，鄂尔多斯今朝的担保机构和小额贷款公司，最期望政府能出头签字协调各类三角关系并出头签字担保以晋升市场抉择信念，最好是有更多的平易近间宽松金融政策出台，进一步敦促平易近间金融的繁荣。 针对多地呈现的平易近间高利贷情形，周德文亦暗示，处所政府应该越早采纳法子越好，这样才能在之后的措置中越自动，对于已经爆发的案件，要尽快采纳法子，防止财富流失踪，削减老苍生的损失踪。 “好比温州立人集团在2008年金融危机的时辰，问题就已经很是严重了，如不美观那时处所政府尽早采纳步履，就能防止有更多的人投钱进去，也就能防止更多的人承受损失踪。”周德文称。 周德文说：“尽管放高利贷是老苍生自己的行为，他们也存在贪心、缺乏风险意识等问题，这些都是可以进行批判的，但这事实?下场是他们的血汗钱。此刻钱要不回来，就会造核对社会的不不变。而且，此刻为什媚暌剐些人几回进行越级上访，那是因为他们认为，地址地政府在针对这个工作的膳缦沔，存在不作为的现象。” 仅就温州立人集团问题的解决体例而言，周德文认为，必定先平易近事，后刑事。先尽可能把平易近事的问题措置好，尽可能削减老苍生的损失踪。接下来，如不美观董顺生再涉及刑事犯仔?罾υ?题，再采纳响应的法子。不能像吴英案一样，先刑事，后平易近事。“因为先刑事，财富都没收了，对老苍生有什么益处？” 针对当前担保市场风险的演化情形，黎友焕认为，担保市场的有序成长将有赖于如下几方面的工作：首先是，监管部门应该强势介入消弭风险。一方面，担保市场的杂乱有待监管部门实时的看管和打点，消弭一些犯警行为；另一方面，银行出于维护自身益处而无顾企业保留成长的不道德性为需要有所节制，可以给银行界定担保贷款风险权重指引，避免一刀切的非理性行为。 不外，政府介入并不意味着直接出资。黎友焕认为，政府介入的体例有良多，好比查处担保公司违规违法行为，协调各方解决问题，而不是任由事态继续恶化。 原瑞银证券副总裁、万穗小额贷款公司董事长张化桥认为，任何企业倒闭都属正常，只要不是年夜面积倒闭鞠肝ⅲ政府不是万能，不能保证任何企业不倒闭，也不应该救助。 [加速立法] 平易近间信贷亟盼“阳光化”保留 针对当前几回呈现的平易近间借贷案件，周德文说：“政府应该要尽快立法，要制订游戏轨则，此刻平易近间借贷都已经成为社会现象了，不去制订轨则进行约束规范，这是不正常的。” 周德文认为，立人案件的发生将倒逼我国的金融系统体例加速更始，平易近间借贷要加速立法。当前，中国平易近间借贷的相关法令轨则散见于《平易近法公例》、《合同法》和高院的司法诠释和批复中，平易近间借贷法制情形存在零星化缺陷。 2007年岁首，央行研究局有关负责人曾暗示，《放贷人条例》正在钻研中。但有法学专家透露，《放贷人条例》已被抛却，相关划定将融入正在修订的《贷款公例》中。 周德文曾于去年组织人员起草了《中华人平易近共和国平易近间借贷法》(草案)和《中国平易近间投资促抨击袭击》(草案)。据嗣魅这两部草根人士的起草法已上呈全国人年夜法工委。 就担保业今朝呈现的危机，黎友焕则认为，今朝这场由平易近间信贷激发的担保市场风险危机，最后的结不美观必定是年夜浪淘沙，一些实力不济或者经营打点不善的担保企业，将被裁减出局。但洗牌后的市场，是否能有序成长，还有待于经营情形的塑造和轨制的培植，以及法令律例的完美水平。 中心财经年夜学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，年夜到欧债危机，或者处所融资平台贷款风险，小到平易近间金融问题频发，最后都是需要“拿钱”才能解决问题。 但平易近间金融缺乏风险分手与承担机制，也是其轻易形成“火药桶”的一个原因。且“拿钱”解决问题不是第一位，更主要的是反省危机为什么会发生，以及要成立若何的机制去解决这些问题，否则今朝无论谁出钱，往后仍是会发生近似案件。 平易近建中心在向今年全国两会提交的提案中亦暗示，要更始金融系统体例，放宽平易近间成本设立金融机构的市场准入，使平易近间金融年夜“地下”野蛮成长转向“地上”理性成长，实现实体经济与金融系统体例的良性互动，让金融回归为实体经济处事的本位。 平易近建中心称，金融系统体例与实体经济成长之间的错位与失踪衡导致中小企业“资金欠缺”与平易近间成本“过剩”并存。为此，要积极深化金融系统体例更始，恰当放宽中小金融机构倡议人资格限制，积极培育面向小微企业的中小金融机构。 平易近建中心副主席辜胜阻暗示，如不美观缺乏足够的指导和规范，平易近间借贷市场可能发生“异化”，成为“高利贷”滋长的“土壤”。是以，应鼎力规范平易近间借贷市场，促进平易近间金融“阳光化”、“规范化”，使平易近间借贷年夜地下无序的“灰色地带”，走向地上“阳光”规范运作。 他建议，对平易近间金融不是冲击取缔，而是规范“招安”，指导平易近间成本成长面向中小企业的中小型金融机构，构建草根金融撑持草根经济的“门当户对”的金融名目。慢慢放宽平易近间成本组建地域性平易近营中小银行的限制，将知足前提的现有平易近间金融组织慢慢刷新陋习范化运作的机构。 不外平易近间金融机构自己更要反省。就担保行业而言，黎友焕认为，担保企业对曩昔的营业应该有所反思，对当前担保市场呈现的危机风险应该有所启迪。一方面，应该脚结壮地年夜事天职工作,杜绝违规犯罪；另一方面，按照自己的前提和实力经营营业，避免好高骛远、陷入风险漩涡。 |
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