按照《公司债券刊行试点法子》的相关划定，连系公司财政状况及资金需求状况，经公司第四届董事会第十七次会议审议经由过程，并经2011年度第二次姑且股东年夜会表决经由过程，公司向中国证监会申请刊行不跨越人平易近币10亿元(含10亿元)公司债券。 二、本期公司债券募集资金的运用打算 经刊行人第四届董事会第十七次会议审议经由过程，并经2011 年度第二次姑且股东年夜会表决经由过程，公司拟将募集资金用于了偿银行借债和/或补没收司流动资金。 本次刊行公司债券所募资金，公司拟放置其中的约2.1 亿元了偿银行借债(搜罗了偿控股子公司的借债)，优化公司债务结构；残剩募集资金用于补没收司流动资金，改善公司资金状况。具体使用打算如下： 1、了偿银行借债 单元：万元 拟使用募集 序号 贷款银行名称 借债刻日 金额 资金公司 1 健渴ё侏 光年夜银行深南支行 2011/04/21-2011/10/21 2,000 2 中信银行红树湾支行 2011/04/25-2012/04/25 10,000 海滨制药 3 浙商银行深圳分行 2011/04/22-2012/04/22 6,000 4 焦作健渴ё侏 光年夜银行深南支行 2011/06/30-2012/06/30 3,000 合计 21,000 因本次债券的审批和刊行时刻尚有必然不确定性，待本次债券刊行完毕，募集资金到账后，本公司将按照本次债券募集资金的现实到位时刻和公司债务结构调整及资金使用需要，对具体了偿打算进行调整。 2、补没收司流动资金 跟着人平易近糊口水平的提高及医疗系统体例的更始和医保笼盖规模的扩年夜，保健品和药品市场的容量会不竭扩年夜，公司营业迎来加倍精采的成长机缘。 但在今朝资产规模和营业模式下，公司现有货泉资金余额已无法完全知足公司成长需要，是以需经由过程募集资金填补流动资金。未来，公司将进一步加年夜营销力度，继续深切开拓国内市场，并扩年夜向美国、日本等规范市场的出口，普遍开拓国际市场；公司亦将继续推进千县工程，增添产物的笼盖面，在加倍宽敞宽年夜旷达的中小城市构建发卖收集；在药物研发和手艺立异方面，公司将加年夜研发投入，加年夜法罗培南、亚胺培南等培南类产物的研发力度，持续完美出产工艺，优化出产流程，降低出产成本，在连结原有手艺优势的同时，公司将强化生物手艺药物研发立异能力。 上述各项主营营业勾当的开展和实施需要年夜量的资金，经由过程刊行公司债券填补流动资金，可觉得公司获得较持久限的不变经营资金，经由过程统筹放置，能够必然水平上缓解未来经营和成长中流动资金压力，有助于公司扩年夜产销规模，提高手艺实力，增强公司的抗风险能力和综合竞争力，促进公司主营营业获得持续不变的成长。 三、本次公司债券募集资金运用对财政状况及经营成不美观的影响 本次刊行公司债券募集资金运用对本公司财政状况和经营成不美观将发生如下影响： (一)有利于优化公司债务结构 本次刊行前，公司负借首要由流动欠债组成。截至2011 年3 月31 日，年夜合并报表口径来看，公司流动欠债占欠债总额的比例为 93.36%，非流动欠债占欠债总额的比例为 6.64%。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，恰当增添中持久债务融资，降低短期债务融资比例。 年夜刊行人合并报表口径来看，截至2011 年3 月31 日，刊行人银行借债总额为 70,219.86 万元，其中短期银行借债和一年到期的持久银行借债合计为65,527.99 万元，占银行借债总额的比例为 93.32%；持久银行借债余额为4,691.87万元，占银行借债总额的比例为6.68%。不考虑刊行费用，假设本期公司债券足额刊行10亿元，并假设募集资金中2.1亿元了偿短期银行贷款、残剩资金用于填补流动资金后，公司流动欠债占欠债总额的比例将下降为 56.94%，短期银行借债和一年到期的持久银行借债占银行借债和应付债券的比例降为29.84%，短期债务比例有较年夜幅度下降，公司债务结构将获得必然的改善。本次刊行前后公司债务结构对好比下： 刊行前 刊行后 名称 金额(万元) 占借债总额比例 金额(万元) 占借债总额比例 短弃置债及一年内 65,527.99 93.32% 44,527.99 29.84% 到期的持久借债 持久借债及应付 4,691.87 6.68% 104,691.87 70.16% 债券 合计 70,219.86 100.00% 149,219.86 100.00% (二)晋升公司短期偿债能力 以2011年3月31日公司财政数据为基准，假设本期债券全数刊行完成且募集资金中2.1亿元用于了偿债务、残剩资金用于填补流动资金，在不考虑融资过程中所发生相关费用的情形下，公司合并财政报表的流动比率将由刊行前的2.08增添至刊行后的2.91。公司流动比率将有较为较着的提高，流动资产对于流动欠债的笼盖能力获得晋升，短期偿债能力增强。 (三)有利于提高公司经营的不变性 今朝，刊行人正处于快速成持久，资金需求量较年夜，而金融调控政策的转变会增添公司资金来历的不确定性，增添公司资金的使用成本，是以要求公司拓展新的融资渠道。本次刊行固定利率的公司债券，有利于刊行人锁定公司的财政成本，避免因为贷款利率上升带来的财政风险。同时，将使公司获得持久不变的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续不变的成长。 |
Powered by Discuz! X3.4
Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.
