按照《公司债券刊行试点法子》的相关划定，连系公司财政状况及资金需求状况，经2011年3月8日召开的公司2011年第四次姑且董事会审议，并提交于2011年3月25日召开的长征电气2011年第二次姑且股东年夜会审议经由过程，公司向中国证监会申请刊行不跨越人平易近币4亿元公司债券。 二、本次刊行公司债券募集资金的运用打算 经公司2011年第四次姑且董事会审议，2011年第二次姑且股东年夜会审议经由过程：本次刊行公司债券所募集资金在扣除刊行费用后，拟用于补没收司流动资金。 (一)公司风风扇备将实现批量出产发卖，因为风风扇备造价较高，回款周期较长，是以风风扇备营业需要年夜量流动资金撑持。 刊行人控股子公司银河风电自立立异研制的2.5Mw直驱永磁风力发电机组经由近两年的优化设计和改良，已完成定型，并经由过程了IEC尺度测试。2011年1月28日，银河风电中标贵州盘县四格风电场一期工程项目，中标容量47.5Mw，风机台数19台。银河风电今朝正慎密亲密跟踪国内各风电场的招投标工作，采纳积极法子介入投标，估量风风扇备将在2011年实现必然规模的批量发卖。 因为风风扇备的单元造价较高，且因为风风扇备发卖的付款体例和缴纳质保金等身分导致发卖回款周期相对较长，是以风风扇备的批量出产发卖将需要年夜量的流动资金撑持。 (二)高压电器产物“技改扩能”工作完成后，需要较多的流动资金知足出产经营需要。 自20世纪80年月公司独家引进德国MR公司分居开关手艺以来，该类产物一向连结了较高的毛利率水平，为刊行人盈利能力奠基了坚实基本。但今朝公司高压产物出产受现有场地规模及设备老化影响，导致产能严重不足，部门合同无法按时完成并带来质量问题，影响了市场开拓工作。 在城乡电网刷新、三峡工程、铁道电气化和西电东送等国家重年夜工程的进一 2011年贵州长征电气股份有限公司公开刊行公司债券募集仿单摘要步实施，高压开关行业的需求依然兴旺的年夜布景下，公肆胰振进一步加年夜对高压产物研发、出产的投入，使油浸式真空有载分居开关、220Kv有载分居开关等高附加值高压产物产能规模分袂达到1000台/年的出产能力，达产后年产质ё偌6亿元。 今朝高压产物“技改扩能”项目正在培植中，并将在今年度内投入出产，需要经由过程募集资金来填补保证高压产物正常出产所需流动资金。 (三)刊行人工沂ё侔区培植需要年夜量资金撑持，进一步加年夜了刊行人对流动资金的需求。 为知足公司快速成长的要求，按照遵义市城镇成长规划及工业结构的要求，公司经由充实论证，抉择实施“退城进园、异地搬迁和技改扩能”项目(外高桥园区)及风即位地项目(和平工沂ё侔)培植，这两个园区的培植均获得省、市、区政府的鼎力撑持。外高桥园区被列为"国家重点财富振兴和手艺刷新项目"，被列入2010年中心预算内投资打算，并获得了中心预算内资金和贵州省配套资金的撑持。 虽然上述两个园区获得了政府的资金津贴，但园区土地购置及培植费用首要依靠刊行人自有资金解决，必然水平上加年夜了刊行人对流动资金需求。三、本次募集资金运用对公司财政状况的影响 本次刊行公司债券募集资金运用对本公司财政状况将发生如下影响(所引用数据为合并报表数据)： (一)有利于优化公司欠债结构 截至2010年12月31日，公司流动欠债占总欠债的比例为96.89%。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，恰当增添中持久债务融资，降低短期债务融资比例。 以2010年12月31日财政数据为基准，并假设不贰生其他重年夜资产、欠债和权益转变的情形下，按募集资金用途使用本次所募资金后，公司合并财政报表的资产欠债率水平将由本期债券刊行前的21.51%增添至39.28%；流动欠债占总欠债的比例由本期债券刊行前的96.89%降低至41.04%；流动比率由3.41提高至 2011年贵州长征电气股份有限公司公开刊行公司债券募集仿单摘要4.81，速动比率由2.87提高至4.27。公司流动资产对于流动欠债的笼盖能力获得晋升，短期偿债能力有较为较着的提高，公司债务结构将慢慢获得改善。 (二)知足公司多元化成长对流动资金的需求 虽然2010年公司完成了非公开刊行，增添了对传统电器产物和风风扇备规模的投入，可是跟着风风扇备的批量出产和在矿业规模的营业成长，以及工沂ё侔区培植，公司仍然面临着必然的流动资金缺口。公司估量未来成长将继续连结必然增添速度，为了增强盈利能力，公司需要进一步对流动资金进行填补，以知足公司多元化成长对流动资金的需求。 综上所述，本次募集资金用于填补流动资金，可推进公司多元化经营的成长计谋，为完成既定的经营打算、工作方针供给需要的资金撑持。此外，本期公司债券的刊行将提高公司中持久欠债的比重，有利于改善公司的债务结构，降低公司的财政风险。 |
Powered by Discuz! X3.4
Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.
