按照《公司债券刊行试点法子》的相关划定，连系公司财政状况及未来资金需求状况，经本公司第二届董事会第十三次会议审议经由过程，并经公司2011年第三次姑且股东年夜会核准，公司向中国证监会申请刊行规模为不跨越8亿元(含8亿元)的公司债券。 二、本次债券募集资金投向 本次债券的募集资金扣除刊行费用后，用于了偿银行借债和填补流动资金，其中了偿银行借债的金额为3.45亿元，残剩募集资金用于补没收司流动资金。 三、募集资金运用对公司财政状况及经营成不美观的影响 (一)优化公司债务结构 以2011年3月31日公司财政数据为基准，假设本次债券全数刊行完成且其中3.45亿元用于了偿债务、4.55亿元用于填补流动资金，在不考虑融资过程中所发生相关费用的情形下，公司合并财政报表的资产欠债率水平将由刊行前的41.34%增添至刊行后的47.48%，上升6.14个百分点；母公司财政报表的资产欠债率水平将由刊行前的35.94%增添至刊行后的43.86%，上升7.92个百分点；合并财政报表的持久欠债占欠债总额的比例将由刊行前的0增至38.73%，母公司财政报表的持久欠债占欠债总额的比例将由刊行前的0增至49.52%。因为持久债务融资比例有较年夜幅度的提高，公司债务结构将获得必然的改善。 (二)增强公司短期偿债能力 以2011年3月31日公司财政数据为基准，假设本次债券全数刊行完成且其中3.45亿元用于了偿债务、4.55亿元用于填补流动资金，在不考虑融资过程中所发生相关费用的情形下，公司合并财政报表的流动比率将由刊行前的1.80增添至刊行后的2.65，母公司财政报表的流动比率将由刊行前的1.77增添至刊行后的3.08。公司流动比率将有较为较着的提高，流动资产对于流动欠债的笼盖能力获得晋升，短期偿债能力增强。 (三)锁定公司融资成本 自2002年2月以来，我国人平易近币贷款利率呈上升趋向，五年期以上贷款利率由2002年2月的5.76%上升到2007年12月的7.83%。自2008年9月16日，中国人平易近银行起头下调人平易近币贷款基准利率，截至2008年12月23日，我国五年期以上贷款利率降至5.94%。自2010年10月20日，中国人平易近银行重启上调存贷款利率轨范，今朝已调整五次，五年期以上贷款利率升至7.05%，未来贷款基准利率仍存在上调的可能性。是以刊行固定利率的公司债券，有利于公司锁定融资成本，避免贷款利率波动风险。 (四)促进公司健康成长 本次募集资金填补流动资金后，公司的营运资金压力将获得缓解，有利于增强公司的市场竞争力，扩年夜公司市场份额，晋升公司盈利能力，进一步巩固和增强公司在行业中的领先地位。 |
Powered by Discuz! X3.4
Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.
