证券代码：112048 刊行总额吉士平易近币11.80亿元 上市时刻：2011年12月19日 上 市 地：深圳证券生意所 上市举荐机构：中国平易近族证券有限责任公司 第一节 绪言 主要提醒 武汉凯迪电力股份有限公司(以下简称“凯迪电力”、“刊行人”、“公司”或“本公司”)董事会成员已核准该上市通知布告书，确信其中不存在任何子虚、误导性陈述或重年夜漏失踪，并对颇真实性、切确性、完整性负个此外和连带的责任。 深圳证券生意所(以下简称“深交所”)对武汉凯迪电力股份有限公司2011年公司债券(以下简称“本次债券”)上市申请及相关事项的审查，均不构核对本次债券的价值、收益及兑付作出本色性判定或任何保证。 刊行人本次债券评级为AA。刊行人2011年9月30日合并报表中所有者权益为308，545.27万元，合并口径资产欠债率为64.26%，母公司口径资产欠债率为65.45%；比来三个会计年度实现的年均可分配利润为16，935.56万元(2008年、2009年和2010年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值)，不少于本期债券一年利息的1.5倍。 第二节 刊行人简介 一、刊行人法命名称 法命名称：武汉凯迪电力股份有限公司 二、刊行人注册地址及办公地址 注册地址及办公地址：武汉市东湖新手艺开发区江夏年夜道特1号凯迪年夜喷香 三、刊行人注册成本 注册成本：94，330.88万元 四、刊行人法定代表人 法定代表人：陈义龙 五、刊行人根基情形 (一)刊行人的首要营业情形 公司年夜2001年起头年夜事火电厂烟气脱硫总承包工程，供给各类脱硫项目总承包揽事。随后，公司起头实施环保财富计谋调整，树立了年夜传统环保公司慢慢向绿色能源综合型环保公司改变的成长理念，慢慢淡出环保脱硫市场，主营营业年夜脱硫环保逐轨范整到煤炭营业、电力培植总承包营业、环保发电营业和生物质发电营业。 1、煤炭营业 公司煤炭营业的收入首要来历于公司控股子公司杨河煤业。杨河煤业位于河南省，地舆位置优胜，交通便当，煤炭运输前提精采。公司煤炭产物首要销往河南、湖北、湖南、江西等地，与华北、东北的煤炭企业对比，具有较着的区位优势。杨河煤业储量丰硕，可采储量18，800万吨，每年出产能力为230万吨。杨河煤业首要出产特低硫、高熔点、挥发分15%以内的贫煤，是动力用煤、冶金用煤和化工用煤的优良煤种，也是我国的稀缺煤种，具有绿色、环保特征。 公司煤炭营业运营不变，为公司计谋转型供给不变的营业收入和现金流。 2、电力培植总承包营业 公司实施计谋转型以来，营业收入结构有较年夜调整，脱硫营业收入逐渐下降，电力培植总承包营业收入成为增添主力，经营业绩不变。公司曾为华润电力(常熟)公司供给超临界机组烟气脱硫工程设计、供货、施工、调试、手艺处事；为华能重庆珞璜发电有限责任公司珞璜电厂三期扩建工程亚临界燃煤发电机组供给脱硫工程设计、供货、施工、调试、手艺处事。2009年，公司与凯迪电力工程公司以及德国WULFF公司组成的投标连系体与越南国家煤炭矿产工业集团签定越呐缦惆溪2×220MW火电厂总承包培植项目合同。 跟着东南亚电力行业的成长，公司以越南市场为重点，开展燃煤火力发电厂培植营业。基于公司在越南市场成立起来的精采诺言，往后每年争夺获得两个中型以上的国外电力工程总承包项目。公司还将操作电厂打点方面的优势，延长拓展电厂打点处事市场。 3、环保发电营业 公司全资子公司河南蓝光环保发电有限公司主营营业为综合操作煤矸石环保发电和供热，是一家集环保发电、供热、资本综合操作为一体的高科技环保电厂。蓝光电厂采用我国自行研制开发的轮回流化床清洁煤燃烧手艺，变废为宝，使资本获得充实操作，合适国家的能源政策、财富政策和资本综合操作的成长计谋。今朝，公司已着手对蓝光电厂进行生物质燃料的手艺刷新，将进一步提高公司环保发电的盈利能力。 4、生物质发电营业 生物质发电主若是以农业、林业和工业销毁物为原料，也可以城市垃圾为原料，采纳直接燃烧或气化的发电体例。作为可再生能源的一种，生物质绿色能源是怪异的，具有二氧化碳零排放和资本可再生的特点，可以呵护和改善生态情形；同时，生物质绿色能院朐高有资本种类多、分布规模广、便于转化、可普遍替代各类常规能源等利益，是以，生物质发电在当前能源紧缺和呵护情形的布景下广受接待。 作为以生物质发电为首要成长标的目的的上市公司，凯迪电力无疑是生物质发电规模的龙头企业，相对于市场同类生物质发电公司拥有诸多优势： (1)手艺优势 生物质发电营业的焦点手艺设备主若是燃用生物质汽锅，但传统汽锅存在着传热效不美观差，温度节制坚苦，结渣、侵蚀、堵灰严重的问题。今朝，公司共有年夜事汽锅本体研究的人员近30名，均为国内相关规模的专家；同时，公司还与西安热工研究所、中国科学院热工研究所、华中科技年夜学等科研单元连结着持久和不变的合作关系，使公司有足够的科研力量来开发顺应各类类型燃料的产物。 近年来，公司一向致力于资本的高效操作和轮回操作，开展了较深切的研究，出格是在秸杆稻壳高效燃烧方面，研发出全球领先的、具有自立常识产权的轮回流化床汽锅燃烧手艺，使用该手艺达到超高压品级的全球仅有三家。该手艺增强了汽锅的顺应性、耐受性，提高了汽锅的热效率；同时，使用国产设备使生蜗质电厂培植的工程造价年夜幅下降，保障了盈利空间。 (2)先发优势 截至今朝，公司已有24家生物质发电项目，其中4家已经投产发电，2011年1-9月累计发电40，871.54万千瓦时，实现净利润2，120.00万元；估量2011年尾仍将有7家新的生物质发电项目投产。 凯迪电力在生物质发电规模起步较早，前期储蓄项目充沛；同时，按照国家发改委发改能源[2010]1803号文件通知，生物质发电厂应安插在粮食主产区秸秆丰硕的地域，且每个县或100公里半径规模内不得一再安插，使得凯迪电力在生物质发电方面成立了较强的先发优势。 (3)区位优势 公司拟建和在建的生物质发电项目均位于生物质能源丰硕的地域，具备必然的区位优势且燃料成本节制模式较好，有利于公司营业的可持续成长。 (4)模式优势 公司的生物质发电项目可以实现“能源植物和农林销毁物―电能和燃料―灰渣―有机肥―有机农林产平蚁?整的闭环流动轮回模式，合适今朝国际、国内环保节能的趋向。 (5)燃料供给优势 公司经由过程采用立异的商业模式，实施三级储蓄保障其生物质发电项目的燃料供给，有用地不酿成本。一级储蓄为稻壳(与当地50公里半径内的稻米加工场签定持久供给合同)，二级储蓄为各类秸秆(直接去失踪中心环节，公司在当地每个村、镇设立原料采购点，由村内农人担任公司的财富工人，可较好地节制燃料到厂价钱)，三级储蓄为生蜗质电厂拟配套种植能源林或能源草，经由过程自己种植确保燃料的充沛。以上三级储蓄能保证每个生蜗质电厂每年充沛的生物质燃料供给量。 (6)燃料灰渣综合操作优势 稻壳燃烧后发生年夜量的稻壳灰，稻壳灰的首要成份为二氧化硅、固定炭和其他矿物杂质等。公司对稻壳灰进行综合操作，经由过程手艺手段将稻壳灰中年夜量的二氧化硅提掏出来制成用途普遍的白炭黑以及中心产物水玻璃，同时获得吸附机能较好的活性炭。稻壳灰出产出的水玻璃、白炭黑成本年夜年夜低于传统的以石英砂为原料的产物，品质更为纯净，不含金属浪子等杂质，产物具有较年夜竞争优势。沉淀法制备的白炭黑普遍应用于轮胎、制鞋、农药、牙膏、涂料等行业。同时，秸秆燃料发生的秸秆灰，俗称草木灰，可以直接还田，也是出产有机肥的理想原料。经由过程施用适量的有机肥，可以改善土壤团粒结构，提高土壤肥力，提高农产物产量和质量。燃料灰渣的综合操作不仅消弭了情形污染，而且变废为宝，在轮回经济中取得最年夜的经济效益和社会效益。 综上，公司的生物质发电项目在我国鼎力撑持成长可再生能源的政策布景下，面临着精采的行业成长情形，燃料采购有利于“三农”，将得各处所政府的鼎力撑持。公司作为生物质发电规模的标杆企业和行业尺度拟定者，不仅在自立常识产权上具有焦点手艺优势，而且在设备和原料上也占有了成本优势，为公司向生物质发电转型供给了有力的支撑。 (二)刊行人首要营业经营情形 比来三年及一期，公司营业收入结构情形如下： 单元：万元 注释1、公司2008年、2009年及2010年工沂ё侔基本行动措施收入首要来自合并报表规模内的武汉东湖高新集团股份有限公司。公司于2010年3月已出售所持东湖高新14%的股权，2011年1月，东湖高新召开姑且股东年夜会改选董事会成员，公司对东湖高新损失踪节制权，不再将东湖高新纳入合并报表规模。 注释2、抵销项均为公司内部生意。 (三)刊行人设立、上市及历次股本变换情形 1、设立及上市情形 公司是经武汉市体改委体裁改企[1993]1号文和武汉市证券打点率领小组办公室武证办[1993]9号文核准，由北京中联动力手艺有限责任公司、武汉水利电力年夜学(2000年8月组建为新武汉年夜学)、武汉东湖新手艺创业中心、武汉水利电力年夜学凯迪科技开发公司等配合倡议，以定向募集体例设立的股份有限公司。公司成立于1993年2月26日。公司设立时总股本为3，060.00万股。 1996年2月经核准增资扩股，公司股本增添至5，800.00万股。 1999年7月22日，经中国证券看管打点委员会证监刊行字[1999]86号文核准，公司向社会公开刊行股票，康复1999年9月23日在深圳证券生意所挂牌生意。初度公开刊行后，公司总股本为10，300.00万股。 2、历次股本变换情形 (1)2000年4月实施公积金转增股本方案 2000年4月，经1999年度股东年夜会审议核准，公司以1999年尾股本10，300.00万股为基数，向全体股东每10股转增4股，总股本增至14，420.00万股，股本结构未发生转变。 (2)2000年9月实施公积金转增股本方案 经2000年第一次姑且股东年夜会审议核准，2000年9月，公司以2000年6月末股本14，420.00万股为基数，向全体股东每10股转增5股，转增后股本增至21，630.00万股，股本结构未发生转变。 (3)2002年公司内部职工股上市通顺 2002年9月6日，经中国证监会证监刊行字[2002]65号文核准，并经深圳证券生意所核准，公司内部职工股上市通顺。此次申请上市通顺的公司内部职工股总数目1，156.68万股，持股户数456户，其中任公司董事、监事、高级打点人员7户所持有的12.81万股，按照《深圳证券生意所股票上市轨则》的划定继续冻结，暂不通顺。该次现实上市通顺的内部职工股为449户1，143.87万股。公司内部职工股上市后，已上市通顺股增至10，606.68万股，占总股本的49.04%。 (4)2004年实施公积金转增股本方案 经2003年度股东年夜会审议核准，2004年6月，公司以2003年尾股本21，630.00万股为基数，向全体股东每10股转增3股，转增后股本增至28，119.00万股，股本结构未发生转变。 (5)2006年实施股权分置更始方案 2006年9月7日，经国务院国有资产看管打点委员会以《关于武汉凯迪电力股份有限公司股权分置更始方案的批复》文的核准及相关股东会议表决经由过程，公司实施了股权分置更始，更始后公司已上市通顺股增至16，935.60万股，占总股本的60.23%。 (6)2008年向特定对象刊行股份采办资产的重年夜资产重组 2008年3月28日，经中国证券看管打点委员会以《关于核准武汉凯迪电力股份有限公司向武汉凯迪控股投资有限公司刊行股份采办资产的批复》(证监许可[2008]463号)文核准：公司以每股作价8.12元的价钱向第一年夜股东武汉凯迪控股投资有限公司刊行8，729.00万股人平易近币通俗股，用于采办凯迪控股持有的郑州煤炭工业(集团)杨河煤业有限公司39.23%股权。 本次拟采办的资产已经具有证券年夜业资格评估机构北京中企华资产评估有限责任公司评估，以2007年9月30日为评估基准日，杨河煤业39.23%股权评估净值为72，485.73万元，经生意双方协商确定收购价钱为70，879.48万元，跨越凯迪电力截至2006年12月31日经审计的合并报表净资产的50.00%。按照中国证监会的相关划定，本次采办属于重年夜资产采办行为。 众环会计师事务所有限公司已就凯迪控股以资产认购股份进行了验证，并出具了众环验字(2008)字第024号《验资陈述》。公司本次刊行后的注册成本为人平易近币36，848.00万元，累计实收股本36，848.00万股。 2008年4月8日，凯迪电力在中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司打点完毕本次向凯迪控股刊行股份采办资产的股权挂号及限售相关事宜。总股本由刊行前的28，119.00万股变换为刊行后的36，848.00万股。 (7)2010年实施公积金转增股本方案 经2009年度股东年夜会审议核准，2010年2月，公司以2009年尾股本36，848.00万股为基数，向全体股东每10股转增6股，总股本增至58，956.80万股，股本结构未发生转变。 (8)2011年实施利润分配方案 经2010年度股东年夜会审议核准，2011年6月，公司以总股本58，956.80万股为基数，向全体股东每10股送红股6股，派1元现金，总股本增至94，330.88万股，股本结构未发生转变。 (四)刊行人股本结构和前十名股东持股情形 截至2011年9月30日，公司的股本结构如下： 截至2011年9月30日，公司前十名股东持股情形如下： 六、刊行人面临的风险 (一)财政风险 1、未来成本撑持较年夜的风险 跟着公司财富结构的调整，公司近年来加年夜了对绿色能源综合型环保财富的投入力度。今朝，公司已投产4个生物质发电项目，未来3至5年内将继续加年夜生物质发电项目的培植。2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日及2011年9月30日，合并报表口径的欠债总额分袂为467，077.33万元、638，978.94万元、642，898.88万元和554，869.22万元，母公司口径的欠债总额分袂为182，529.51万元，296，014.46万元、305，823.16万元和442，910.16万元，公司欠债规模逐年增添，外部融资压力将继续增年夜，为保证投资打算的顺遂实施，公司未来面临较年夜成赋性撑持的风险。 2、偿债风险 因为本公司主营营业正处于向生物质发电财富转型的过渡期，为实现计谋调整，公司所需培植资金投入较年夜，公司已于2011年5月刊行了刻日为7年的中期单据12.00亿元。截至2011年9月30日，合并报表口径的资产欠债率为64.26%，流动比率为1.07，速动比率为1.04；母公司口径的资产欠债率为65.45%，流动比率为1.37，速动比率为1.15。公司欠债水平合理，偿债能力及短期偿债指标均处于较好水平。 本期债券刊行后，募集资金将用于了偿银行贷款和补没收司流动资金，公司短期欠债占等到银行借债占比将有所降低，流动比率和速动比率进一步晋升，年夜而降低公司的财政风险；但若未来公司的经营情形发生重年夜晦气转变，欠债水平不能连结在合理典型围内，本期债券的持有人可能面临债券本金及利息到期无法偿付的风险。 (二)经营风险 1、公司煤炭采购发卖渠道单一风险 公司煤炭板块的收入首要来历于控股子公司杨河煤业，收入来历较为单一。如不美观杨河煤业的出产经营情形呈现波动，将影响公司整体经营情形。 同时，公司首要经由过程郑州煤炭工业(集团)有限公司进行原煤营业板块的物资采购和发卖，煤炭采购和发卖渠道单一，如不美观郑州煤炭工业(集团)有限公司出产经营呈现波动，将影响公司煤炭板块的采购和发卖，进而对公司经营业绩发生晦气影响。 2、项目培植风险 跟着公司向绿色能源综合型环保财富转型，公司加年夜了对生物质发电项目的投资力度。今朝，公司部学生物质发电项目尚处于在建和拟建阶段，在未来培植、运营以及燃料成本节制等方面存在必然的不确定性；同时年夜量新建项目对公司组织打点、人员放置、有关部门的沟通协调等方面也提出了较年夜的挑战。 生物质发电项目所需资金额度较年夜，而且年夜部门需要经由过程外部融资解决，在建项目顺遂投产前，公司将面临较年夜的债务压力，存在必然项目培植风险。 3、平安出产风险 公司涉及必然数目的煤矿培植及出产经营项目，虽然公司在施工及日常出产经营过程中有完整的平安出产打点轨制和完整的平安行动措施以保证整个项目培植及出产运营过程处于受控状况，且公暗里属煤矿企业自投产至今连结平安出产无事情记实，但不解除因设备故障，人员施工疏忽而导致事情发生的可能，年夜而影响公司正常的出产经营勾当。 4、汇率风险 电力培植总承包营业对公司实现财富转型平稳过渡有着主要的意义。公司经由过程积极开拓国际市场，不仅增强了凯迪品牌的国际声誉，也为公司实现了精采的经济效益。公司今朝承接的海外电厂培植项目为越呐缦惆溪项目，公司在项目中承担咨询、设备选型及成套、调试、运营打点及人员培训工作。因为项目地址地在境外，项目资金使用美元结算回款，如不美观汇率发生年夜幅波动，将影响海外项目培植的收益。 5、行业风险 生物质能源行业为“绿色能源行业”，是国家“十二五”规划重点成长的计谋性新兴财富，获得国家鼎力撑持。但今朝国内生物质财富起步较晚，受原材料供给、手艺开发及上下流财富的制约，未来行业成长可能存在必然的不确定性。 (三)打点风险 跟着公司营业规模的扩展和对外投资的增添，公司参、控股子公司不竭增多，涉及原煤发卖、脱硫及电力培植总承包、环保发电和生物质发电等多种营业。企业规模扩年夜化、组织结构复杂化、营业种类多元化使公司打点子公司的难度增添。如不美观公司内部打点系统不能正常运作，或者属下公私行身打点水平不高，可能对公司的经营业绩发哨兵然影响。 (四)税收及其他优惠政策风险 公司鼎力进军生物质能源财富，未来生物质发电将成为公司主营营业中的主要组成部门。作为可再生能源，生物质发电在上网电价、税收优惠以及财政津贴等方面受到了相关政策的鼎力拔擢。今朝的首要优惠政策搜罗： 1、上网电价：按照发改委下发的《关于完美农林生物质发电价钱政策的通知》(发改价钱[2010]1579号)，对农林生物质发电项目实施标杆上网电价政策。未采用招标确定投资人的新建农林生物质发电项目，统一执行标杆上网电价每千瓦时0.75元。已核准的农林生物质发电项目(招标项目除外)，上网电价低于上述尺度的，上调至每千瓦时0.75元；高于上述尺度的国家核准的生物质发电项目仍执行原电价尺度。 2、税收优惠：按照财政部、国家税务总局《关于资本综合操作及其他产物增值税政策的通知》(财税[2008]156号)，秸杆生物质直燃发电享受即征即退政策。新《企业所得税法》划定，生物质发电因资本综合操作可享受收入减计10%的所得税优惠。 3、财政津贴：财政部印发《秸秆能源化操作津贴资金打点暂行法子》，中心财政放置津贴资金撑持秸秆能源化操作，津贴资金首要采纳综合性津贴体例，撑持企业收集秸秆、出产秸秆能源产物并向市场推广。 如不美观上述优惠政策发生转变，将对公司的经营效益和财政状况发生影响。 第三节 债券刊行、上市概况 一、债券刊行总额 本期债券的刊行总额为11.80亿元。 二、债券刊行核准机关及文号 本期债券已经中国证券看管打点委员会证监许可[2011]1400号文核准公开刊行。 三、债券的刊行体例及刊行对象 (一)刊行体例 本期债券刊行采纳网膳缦沔向社会公家投资者公开刊行和网下面向机构投资者询价配售相连系的体例。网上认购按“时刻优先”的原则实时成交，网下认购由刊行人与保荐机构(主承销商)按照网下询价情形进行配售。本期债券网上、网下预设的刊行数目分袂为4.00亿元和7.80亿元。刊行人和保荐机构(主承销商)将按照网上刊行情形抉择是否启动回拨机制，如网上刊行数目获得全额认购，则一直行回拨；如网上刊行数目认购不足，则将残剩部门全数回拨至网下刊行；如网下最终认购不足，则由保荐机构(主承销商)以余额包销的体例购入。本期债券采纳单向回拨，一直行网下向网上回拨。 (二)刊行对象 1、网上刊行：在挂号机构开立A股证券账户的社会公家投资者(法令、律例禁止采办者除外)。 2、网下刊行：在挂号机构开立A股证券账户的机构投资者(法令、律例禁止采办者除外)。 四、债券刊行的主承销商及承销团成员 本期债券的保荐机构、主承销商、簿记打点人、债券受托打点酬报中国平易近族证券有限责任公司。本期债券由保荐机构(主承销商)中国平易近族证券有限责任公司，副主承销商中信证券股份有限公司、第一创业摩根年夜通证券有限责任公司、航天证券有限责任公司，分销商中山证券有限责任公司组成的承销团以余额包销体例承销。 五、债券面额 本期债券面值100元，平价刊行。 六、债券存续刻日 本期刊行的公司债券刻日为7年，第5年尾附刊行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。 七、起息日和付息日期 本期债券的起息日为2011年11月21日。2012年至2018年每年的11月21日为上一个计息年度的付息日期(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日；顺延时代付息金钱不另计利息)。若投资者行使回售选择权，则2012年至2016年每年的11月21日为回售部门债券上一个计息年度的付息日期(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日；顺延时代付息金钱不另计利息)。 八、兑付日期 本期债券的兑付日期为2018年11月21日(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日；顺延时代付息金钱不另计利息)。若投资者行使回售选择权，则回售部门债券的兑付日期为2016年11月21日(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日；顺延时代付息金钱不另计利息)。 九、债券年利率、计息体例和还本付息体例 本期债券票面利率为8.50%。本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一路支出。2012年至2018年每年的11月21日为上一个计息年度的付息日(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日)。如投资者选择回售，则2012年至2016年每年的11月21日为回售部门债券上一个计息年度的付息日(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日)。 十、担保人及担保体例 武汉凯迪控股投资有限公司(以下简称“凯迪控股”)为本期公司债券供给了全额无前提不成撤销的连带责任保证担保。 十一、债券信用品级 经鹏元资信评估有限公司(以下简称“鹏元资信”)综合评定，刊行人的主体持久信用品级为AA，本期债券的信用品级为AA。 十二、募集资金的验资确认 本期债券刊行规模为11.80亿元，其中网上刊行4.00亿元，网下刊行7.80亿元。众环会计师事务所有限公司对本期债券网上、网下申购资金情形出具了众环验字(2011)120号《验资陈述》。 本期债券扣除保荐费、承销佣金以及债券受托打点费用后的净募集资金已于2011年11月28日汇入刊行人指定的银行账户。众环会计师事务所有限公司对本期债券募集资金到位情形出具了众环验字(2011)121号《验资陈述》。 第四节 债券上市与托管根基情形 一、债券上市核准部门及文号 经深交所深证上[2011]374号文赞成，本期债券将于2011年12月19日起在深交所挂牌生意。本期债券简称为“11凯迪债”，上市代码为“112048”。本期债券仅在深交所上市生意，不在除深交所以外的其他生意场所上市生意。 二、债券上市托管情形 按照挂号公司供给的债券挂号证实，本期债券已全数挂号托管在挂号公司。 第五节 刊行人首要财政状况 一、刊行人财政陈述审计情形 公司按照企业会计准则编制了2008年度、2009年度及2010年度财政会计陈述，均已经众环会计师事务所有限公司审计，并出具了众环审字(2009)101号、众环审字(2010)030号、众环审字(2011)718号尺度无保留定见的审计陈述。 公司2011年第三季度财政陈述未经审计。 二、刊行人比来三年及一期财政报表 (一)比来三年及一期合并财政报表 公司2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日和2011年9月30日的合并资产欠债表，2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-9月的合并利润表及合并现金流量表，2010年合并所有者权益变换表如下： 合并资产欠债表 单元：元 合并资产欠债表(续) 单元：元 合并利润表 单元：元 合并现金流量表 单元：元 合并所有者权益变换表 单元：元 (二)比来三年及一期母公司财政报表 公司2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日和2011年9月30日的母公司资产欠债表，2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-9月的母公司利润表及母公司现金流量表，2010年度母公司所有者权益变换表如下： 母公司资产欠债表 单元：元 母公司资产欠债表(续) 单元：元 母公司利润表 单元：元 母公司现金流量表 单元：元 母公司所有者权益变换表 单元：元 三、刊行人首要财政指标 (一)公司比来三年及一期首要财政指标(合并报表口径) 注：上述财政指标计较体例如下： 流动比率=流动资产/流动欠债 速动比率=(流动资产-存货净额)/流动欠债 资产欠债率=总欠债/总资产 加权平均净资产收益率(ROE)=ROE=P/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0) P：归属于公司通俗股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润； NP：为归属于公司通俗股股东的净利润； E0：归属于公司通俗股股东的期初净资产； Ei：陈述期刊行新股或债转股等新增的、归属与公司通俗股股东的净资产； Ej：陈述期回购或现金分红等削减的、归属于公司通俗股股东的净资产； M0：为陈述期月份数； Mi：新增净资产下一月份起至陈述婆醭々的月份数； Mj：削减净资产下一月份起至陈述婆醭々的月份数； 周全摊薄净资产收益率=归属于母公司股东净利润/期末净资产(不含少数股东权益) 利息保障倍数1=刊行人比来三个会计年度实现的年均可分配利润/债券一年利息 利息保障倍数2=刊行人比来三个会计年度实现的年均现金流量净额/债券一年利息 (二)公司比来三年及一期首要财政指标(母公司报表口径) 注：上述财政指标计较体例同合并报表口径。 第六节 本期债券的偿付风险及对策法子 一、偿债风险 因为公司主营营业正处于向生物质发电财富转型的过渡期，为实现计谋调整，公司所需培植资金投入较年夜，公司已于2011年5月刊行了刻日为7年的中期单据12.00亿元。截至2011年9月30日，合并报表口径的资产欠债率为64.26%，流动比率为1.07，速动比率为1.04；母公司口径的资产欠债率为65.45%，流动比率为1.37，速动比率为1.15。公司欠债水平合理，偿债能力及短期偿债指标均处于较好水平。 本期债券刊行后，募集资金将用于了偿银行贷款和补没收司流动资金，公司短期欠债占等到银行借债占比将有所降低，流动比率和速动比率进一步晋升，年夜而降低公司的财政风险；但若未来公司的经营情形发生重年夜晦气转变，欠债水平不能连结在合理典型围内，本期债券的持有人可能面临债券本金及利息到期无法偿付的风险。 二、偿债打算 (一)利息的支出 1、本期债券在存续期内每年付息1次，最后一期利息随本金的兑付一路支出。2012年至2018年每年的11月21日为上一个计息年度的付息日期(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日；顺延时代付息金钱不另计利息)。若投资者行使回售选择权，则2012年至2016年每年的11月21日为回售部门债券上一个计息年度的付息日期(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日；顺延时代付息金钱不另计利息)。 2、债券利息的支出经由过程挂号机构和有关机构打点。利息支出的具体事项将按照国家有关划定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的付息通知布告中予以声名。 3、按照国家税收法令、律例，投资者投成本期债券应缴纳的有关税费由投资者自行承担。 (二)本金的偿付 1、本期债券到期一次还本。本期债券的本金兑付日期为2018年11月21日(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日；顺延时代付息金钱不另计利息)。若投资者行使回售选择权，则回售部门债券的本金兑付日期为2016年11月21日(如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日；顺延时代付息金钱不另计利息)。 2、本期债券本金的偿付经由过程挂号机构和有关机构打点。本金偿付的具体事项将按照国家有关划定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的兑付通知布告中予以声名。 (三)偿债资金来历 本期债券的偿债资金将首要来历于公司日常经营勾当发生的现金流。公司2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-9月合并报表口径的营业收入分袂为185，513.58万元、200，588.15万元、335，896.38万元和188，471.09万元；归属于母公司所有者的净利润分袂为1，377.77万元、18，837.00万元、30，591.91万元和63，078.36万元。公司经营勾当现金流量丰裕，2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-9月合并报表口径经营勾当发生的现金流量净额分袂为57，949.35万元、87，433.87万元、13，160.25万元和36，519.62万元。公司2010年经营勾当现金流量下降，首要原因系：一方面公司支出的电建承包营业工程款年夜幅增添；另一方面跟着生蜗质电厂的投产运行，公司燃料收购款撑持增添速致。截至2011年9月30日，公司已累计收到电建承包营业工程款99，958.95万元，其中2011年1-9月收到回款79，664.22万元。 综上所述，公司精采的盈利能力与不变的现金流将为了偿本期债券本息供给保障。 (四)偿债应急保障方案 1、流动资产变现 持久以来，本公司财政政策稳健，注重对流动性的打点，资产流动性精采，需要时可以经由过程流动资产变现来弥赔偿债资金。截至2011年9月30日，合并报表口径的流动资产合计31.81亿元，不含存货的流动资产为30.90亿元；母公司口径的流动资产合计32.70亿元，不含存货的流动资产为32.70亿元。 2、畅达的借居融资渠道 公司与商业银行一向连结着精采的营业合作关系，获得多家银行较高的授信额度，债务融资能力较强。截至2011年9月30日，公司(合并报表口径)获得首要贷款银行的授信额度为58.05亿元，其中未使用授信额度为27.18亿元；公司(母公司口径)获得首要贷款银行的授信额度为49.46亿元，其中未使用授信额度为24.29亿元。此外，本公司为上市公司，具有普遍的融资渠道和较强的融资能力，为本期债券的按期偿付供给了有力保障。 3、设定担保 本期债券由公司控股股东凯迪控股供给全额无前提不成撤销的连带责任保证担保。如公司因受不成预知身分的影响导致无法按期偿付本期债券本息，则凯迪控股将按其出具的担保函及有关法令、律例的划定承担担保责任，保证典型围搜罗本期债券本金及其利息、违约金、损害抵偿金、实现债权的费用和其他应支出的费用。 三、偿债保障法子 为了充实、有用地维护债券持有人的益处，刊行酬报本期债券的按时、足额偿付拟定了一系列工作打算，搜罗确定专门部门与人员、放置偿债资金、拟定并严酷执行资金打点打算、礼聘债券受托打点人、拟定《债券持有人会议轨则》、严酷进行信息披露等，形成一套确保债券平安偿付的保障法子。 (一)设立专门的偿付工作小组 本公司将在每年的财政预算中落实放置本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保障债券持有人的益处。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。 (二)拟定并严酷执行资金打点打算 本期债券刊行后，公司将按照债务结构情形进一步优化公司的资产欠债打点、增强公司的流动性打点和募集资金使用等资金打点，并将按照债券本息未来到期应付情形拟定年度、月度资金运用打算，保证资金按打算调剂，实时、足额地筹备偿债资金用于每年的利息支出以及到期本金的兑付，保障投资者的益处。 (三)礼聘债券受托打点人 本期债券惹人了债券受托打点人轨制，刊行人将严酷按照《债券受托打点和谈》的划定，配合债券受托打点人履行职责，按期向债券受托打点人报送刊行人的承诺履行情形，并在刊行人可能呈现债券违约时实时通知债券受托打点人，便于债券受托打点人按照《债券受托打点和谈》采纳需要的法子。 本期债券存续时代，由债券受托打点人代表债券持有人对刊行人的相关情形进行看管，并在债券本息无法按时偿付时，代表全体债券持有人，采纳一切需要及可行的法子，呵护债券持有人的正当益处。有关债券受托打点人的权力和义务，详见本上市通知布告书“第九节 债券受托打点人”之“二、《债券受托打点和谈》的首要内容(二)债券受托打点人的权力和义务”。 (四)拟定《债券持有人会议轨则》 刊行人按照《公司债券刊行试点法子》的相关划定，拟定了本期债券《债券持有人会议轨则》，商定债券持有人经由过程债券持有人会议行使权力典型围、轨范和其他主要事项，为保障本期债券本息实时足额偿付做出了合理的轨制放置。 (五)严酷的信息披露 刊行人将遵循真实、切确、完整、实时的信息披露原则，按《债券受托打点和谈》及中国证监会的有关划定进行重年夜事项信息披露，使刊行人偿债能力、募集资金使用等情形受到债券持有人、债券受托打点人和股东的看管，提防偿债风险。 (六)刊行人承诺 按照刊行人第七届董事会第五次会议及2011年第四次姑且股东年夜会审议经由过程的关于本次刊行的有关抉择，当公司呈现估量不能或者到期未能按期偿付本次刊行公司债券的本息时，可按照中国境内的法令、律例及有关监管部门等要求作出偿债保障法子抉择，搜罗但不限于： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重年夜对外投资、收购兼并等成赋性撑持项目的实施； 3、调减或停发董事和高级打点人员的工资和奖金； 4、首要责任人不得调离。 四、违约责任及解决法子 本公司保证按照本期债券刊行募集仿单商定的还本付息放置向债券持有人支出本期债券利息及兑付本期债券本金。若本公司未按时支出本期债券的本金和/或利息，或发生其他违约情形时，债券受托打点人将依据《债券受托打点和谈》代表债券持有人向本公司进行追索。如不美观债券受托打点人未按《债券受托打点和谈》履行其职责，债券持有人有权直接依法向公司进行追索，并究查债券受托打点人的违约责任。 本公司承诺按照本期债券根基条目商定的时刻向债券持有人支出债券利息及兑付债券本金。如不美观本公司不能按时支出利息或在本期债券到期时未按时兑付本金，对于过时未付的利息或本金，本公司将按照过时天数按过时利率向债券持有人支出过时利息，过时利率为本期债券票面利率的120%。 第七节 债券担保人根基情形及资信情形 本期债券由武汉凯迪控股投资有限公司供给全额无前提不成撤销的连带责任保证担保，担保规模搜罗本期债券本金及其利息、违约金、损害抵偿金、实现债权的费用和其他应支出的费用。 一、担保人根基情形 (一)担保人概况 公司名称：武汉凯迪控股投资有限公司 注册地址：武汉市东湖新手艺开发区江夏年夜道特1号凯迪年夜喷香 成立日期：2002年12月31日 法定代表人：陈义龙 注册成本：26，000万元 经营规模：对环保及绿色能源项目的开发和打点；打点及咨询处事(上述规模中国家有专项划定的项目经审批后或凭许可证在审定的刻日内经营) 凯迪控股是一家致力于成长环保与绿色能源财富的中外合伙高新手艺企业，集环保及绿色能源规模的投资、系统手艺集成及新产物开发、项目工程培植和相关资产的商业化运营于一体，是国内最具综合实力的环保企业之一，首要营业板块搜罗煤炭营业、电力培植总承包营业及生物质发电营业等。作为生物质能源财富的领先者，凯迪控股在手艺、燃料储蓄、综合操作等方面形成了较强的竞争优势。 (二)担保人比来一年及一期首要财政数据和指标 按照凯迪控股2011年1-6月、2010年度合并财政报表，首要财政指标如下： 注1：2011年1-6月财政报表未经审计；2010年度财政报表经众环会计师事务所有限公司审计，出具众环审字(2011)835号尺度无保留定见的审计陈述。 注2：上述财政指标的计较体例如下： 资产欠债率 = 总欠债/总资产 流动比率 = 流动资产/流动欠债 速动比率 = 速动资产/流动欠债 净资产收益率 = 归属于母公司股东净利润/期末净资产(不含少数股东权益) (三)资信状况 凯迪控股资信状况优良，与国内各金融机组成立了持久精采的合作关系。截至2011年6月30日，凯迪控股(合并报表口径)获得中国银行、中国进出口银行、中国工商银行等多家银行117.60亿元的银行授信额度，已使用的授信额度为43.39亿元，尚未使用的授信额度为74.21亿元。 (四)累计对外担保的金额及颇占净资产额的比例 截至2011年6月30日，凯迪控股累计对外担保余额为42.85亿元(搜罗本期债券担保额)，均为对其子公司的担保，占担保人同期合并报表所有者权益的62.32%。上述担举荐为保证担保。 (五)偿债能力剖析 凯迪控股致力于在能源、环保和节能规模开发绿色能源项目、能源洁净高附加值操作项目、环保项目和节能产物，是一家集投资、系统集成、新手艺研发和商业化运营于一体的高新手艺企业。凯迪控股依托其普遍的经营规模和精采的经营打点，具有很强的综合财政实力和整体抗风险能力。 按照凯迪控股2010年经审计财政陈述和2011年1-6月未经审计财政报表，2010年12月31日和2011年6月30日，凯迪控股总资产分袂为1，751，555.81万元和1，807，020.05万元，所有者权益合计分袂为649.532.80万元和687，563.08万元，欠债总额分袂为1，098，721.19万元和1，119，456.97万元。凯迪控股整体资产质量较好，资产组成相对合理。 2010年12月31日和2011年6月30日，凯迪控股流动比率分袂为1.16和1.29，速动比率1.03和1.19，资产欠债率分袂为62.92%和61.95%。凯迪控股偿债能力较强。 2010年和2011年1-6月，凯迪控股营业收入分袂为569，431.87万元和275，028.93万元，利润总额分袂为81，267.29万元和131，577.28万元，净利润分袂为56，227.59万元和110，782.67万元，净资产收益率分袂为5.55%和16.17%，经营勾当发生的现金流量净额分袂为40，334.50万元和11，934.64万元。 本期债券由公司控股股东武汉凯迪控股投资有限公司供给全额无前提不成撤销的连带责任保证担保。虽然陈述期内凯迪控股营业收入、净利润50%摆布来自凯迪电力，凯迪控股的担保能力在必然水平上依靠于凯迪电力的经营业绩，但凯迪控股除拥有凯迪电力外，还拥有5家国家级高新手艺企业等一系列优质资产。凯迪控股资产优良、经营状况精采、盈利能力不变增添，具备为本期债券供给连带保证担保的能力。 综上所述，凯迪控股资产欠债结构合理、财政状况精采、盈利能力较强，具有精采的偿债能力。 二、担保函的首要内容 (一)被担保的主债权 担保函项下保证所担保的主债权系刊行人拟刊行的本期债券；主债权的总金额不跨越人平易近币11.80亿元，债券刻日不跨越7年(含7年)。 (二)保证规模 保证规模搜罗：本期债券理当偿付的不跨越11.80亿元人平易近币及利息、违约金、损害抵偿金、实现债权的费用和其他应支出的费用。 (三)保证时代 担保人承担保证责任的时代为本期债券存续期及本期债券到期日起六个月。债券持有人在此时代内未要求担保人就本期债券承担保证责任的，或本期债券持有人虽在此时代内要求担保人承担保证责任，但未在诉讼时效刻日届满之前向导保人提起诉讼或申请仲裁的，担保人省失踪保证责任。 (四)保证体例 担保人赞成为刊行人在本期债券项下的全数债务及利息、违约金、损害抵偿金、实现债权的费用和其他应支出的费用承担无前提不成撤销的连带责任保证。 (五)保证责任的承担 在保证时代内，如刊行人不能按期全数偿付本期债券利息及本金，担保人应承担担保责任，将响应的本金和/或利息兑付资金、因刊行人未按期履行兑付义务发生的违约金、损害抵偿金、实现债权的费用和其他应支出的费用一并划入本期债券持有人或本期债券受托打点人指定的账户。债券持有人可分袂或连系要求担保人承担保证责任。债券受托打点人有权代表债券持有人要求担保人履行保证责任。 (六)刊行人、担保人、债券受托打点人、债券持有人之间的权力义务关系 党越舁答刊行人履行本期有担保债券项下还本付息义务供给担保，债券受托打点人有权代表债券持有人行使担保项下的权力。 (七)债券的让渡或出质 债券认购人或持有人依法将债券让渡或出质给第三人的，担保人在上述第(二)条划定的保证规模内继续承担保证责任。 (八)主债权的变换 经本期债券有关主管部门和债券持有人会议核准，本期债券的利率、刻日、还本付息体例等发生变换时，不需另行经由担保人赞成，担保人继续承担担保函项下的保证责任。 (九)加速到期 在本期债券到期之前，担保人发生分立、破产等足以影响债券持有人益处的重年夜事项时，刊行人应在两个月内供给新的担保，刊行人不供给新的担保的，债券持有人有权要求刊行人、担保人提前兑付债券本息。 (十)财政信息披露 本期债券有关主管部门或债券持有人有权对担保人的财政状况进行看管，并要求担保人按期供给会计报表等财政信息。 (十一)担保人承诺 担保人承诺已经由过程董事会抉择赞成为本期债券供给无前提不成撤销的连带责任保证，并承诺具备承担保证责任的能力。 (十二)担保函生效 本担保函自中国证券看管打点委员会核准、本期债券刊行完成之日起生效，在本担保函商定的保证时代内不得变换或者撤销。 三、债券持有人及债券受托打点人对担保事项的持续看管放置 债券持有人经由过程债券持有人会议对担保事项作持续看管。债券持有人会议的权益搜罗：当担保人发生重年夜晦气转变时，抉择是否赞成债券持有人依法行使权力的方案等。 债券受托打点人应持续关注担保人的资信状况，发现呈现可能影响本期未了偿债券持有人重年夜权益的事宜时，按照《债券持有人会议轨则》的划定召集债券持有人会议。债券受托打点人应严酷执行债券持有人会经由议定议，代表本期未了偿债券持有人实时就有关抉择内容与刊行人及其他有关主体进行沟通，促成债券持有人会经由议定议为刊行人或其他主体所接管，督促债券持有人会经由议定议的具体落实，以书面通知或者通知布告的体例提醒全体本期未了偿债券持有人遵守债券持有人会经由议定议。 第八节 债券跟踪评级放置声名 按照监管部门相关划定及鹏元资信评估有限公司的《证券跟踪评级轨制》，鹏元资信评估有限公司在初度评级竣事后，将在本期债券有用存续时代对被评对象进行按期跟踪评级以及不按期跟踪评级。 按期跟踪评级每年进行一次。届时，公司需向鹏元资信评估有限公司供给最新的财政陈述及相关资料，鹏元资信评估有限公司将依据其信用状况的转变抉择是否调整本期债券信用品级。 自本次评级陈述出具之日起，当发生可能影响本次评级陈述结论的重年夜事项，以及被评对象的情形发生重年夜转变时，本公司应实时奉告鹏元资信评估有限公司并供给评级所需相关资料。鹏元资信评估有限公司亦将持续关注与公司有关的信息，在认为需要时实时启动不按期跟踪评级。鹏元资信评估有限公司将依据该重年夜事项或重年夜转变对被评对象信用状况的影响水平抉择是否调整本期债券信用品级。 如公司不能实时供给上述跟踪评级所需相关资料以及情形，鹏元资信评估有限公司有权按照公开信息进行剖析并调整信用品级，需要时，可发布信用品级且则失踪效，直年夜公司供给评级所需相关资料。 按期与不按期跟踪评级启动后，鹏元资信评估有限公司将按照成立跟踪评级项目组、对公司进行电话访谈和实地发芽拜访、评级剖析、评审会评议、出具跟踪评级陈述、发布跟踪评级结不美观的轨范进行。在评级过程中，鹏元资信评估有限公司亦将维持评级尺度的一致性。 鹏元资信评估有限公司将实时在深圳证券生意所网站、鹏元资信评估有限公司网站发布跟踪评级结不美观与跟踪评级陈述，并同时报送公司及相关监管部门。 第九节 债券受托打点人 债券持有人认购或采办或以其他正当体例取得本期债券均视作赞成中国平易近族证券有限责任公司作为本期债券的债券受托打点人，且视作赞成本公司与债券受托打点人签定的本期债券的《债券受托打点和谈》狭下的相关划定。 本节仅列示了本期债券之《债券受托打点和谈》的首要内容，投资者在作出相关抉择妄想时，请查阅《债券受托打点和谈》全文。《债券受托打点和谈》的全文置备于本公司与债券受托打点人的办公场所。 一、债券受托打点人 按照刊行人与中国平易近族证券有限责任公司于2011年6月签定的《债券受托打点和谈》，中国平易近族证券有限责任公司受聘担任本期债券的债券受托打点人。 (一)债券受托打点人根基情形 中国平易近族证券有限责任公司成立于2002年4月，是经中国证监会核准的综合类证券公司，注册成本为13.94亿元人平易近币，总部设在北京。 截至2010年12月31日，中国平易近族证券有限责任公司的资产总额为116.06亿元，净资产为20.35亿元。 (二)债券受托打点人与刊行人是否有短长关系 除与刊行人签定《债券受托打点和谈》以及作为本次公开刊行公司债券的保荐机构(主承销商)之外，受托打点人与刊行人不存在可能影响其合理履行公司债券受托打点职责的短长关系。 二、《债券受托打点和谈》的首要内容 (一)刊行人的权力和义务 1、刊行人依据法令律例的划定、募集仿单和《债券受托打点和谈》的商定享有各项权力，承担各项义务，按期偿付本次债券的利息和本金。 2、刊行人理当履行《债券持有人会议轨则》狭下刊行人理当履行的各项职责和义务；实时向债券受托打点人传递与本次债券相关的信息，为债券受托打点人履行受托打点人职责供给需要的前提和便当。 3、在本次债券存续刻日内，刊行人按照《中华人平易近共和国公司法》、《中华人平易近共和国证券法》、《公司债券刊行试点法子》等相关法令、律例及规范性文件的划定，以及公司章程的划定，履行持续信息披露的义务。刊行人保证其自己或其代表在本次债券存续时代内揭晓或发布的，或向搜罗但不限于中国证监会、深交所等部门及/或社会公家供给的所有文件、通知布告、声明、资料和信息，搜罗但不限于与本次债券刊行和上市相关的申请文件和公开募集文件均是真实、切确、完整的，且不存在任何子虚记实、误导性陈述或者重年夜漏失踪；刊行人还切确保上述文件中关于定见、意向、期望的表述均是经恰当和当真的考虑所有有关情形之后诚意作进场有充实合理的依据。 4、在债券持有人会议选聘新受托打点人的情形下，刊行人应该配合债券受托打点人及新受托打点人完成债券受托打点人工作及档案移交的有关事项，并向新受托打点人履行其在《债券受托打点和谈》狭下理当向债券受托打点人履行的各项义务。 5、刊行人应该指定专人负责与本次债券相关的事务，并确保与债券受托打点人在正常工作时刻能够有用沟通。 6、刊行人应在本次债券刊行前将党越舁答本次债券出具的担保函和其他有关文件交付给债券受托打点人。 7、刊行人负责在债券持有人会议通知布告中列明的债权挂号日之下矣们氚掺日年夜证券挂号机构取得该债权挂号日生意竣事时持有本次债券的本次债券持有人名册，将该名册供给给受托打点人，并承担响应费用。 8、如不美观发生以下任何事务，刊行人应实时通知受托打点人： (1)刊行人已经按照募集仿单的划定以及刊行人与证券挂号机构的商定将到期的本次债券利息和/或本金足额划入证券挂号机构指定的账户； (2)任何刊行人供给的文件中存在子虚记实、误导性陈述或者重年夜漏失踪； (3)刊行人未按照或估量不能按照募集仿单的划定按时、足额支出本次债券的利息和/或本金； (4)刊行人发生或者估量将发生金额跨越前一会计年度经审计的合并财政会计陈述期末净资产额10%以上的重年夜损失踪或重年夜吃亏； (5)刊行人发生减资、合并、分立、终结、申请破产、进入破产轨范或其他涉及刊行人主体变换的气象； (6)刊行人发生标的金额跨越前一会计年度经审计的合并财政会计陈述期末净资产额10%以上的重年夜仲裁或诉讼； (7)刊行人拟措置的资产或债务净额詹呗匀来一个会计年度经审计的合并财政会计陈述期末净资产额的比例达到10%以上，且跨越5000万元人平易近币； (8)刊行人订立可能对刊行人还本付息发生重年夜影响的担保及其他主要合同； (9)刊行人指定的负责本次债券相关事务的专人发生转变； (10)本次债券被暂停生意； (11)本次债券担保人发生影响其履行担保责任能力的重年夜转变，搜罗但不限于担保人主体发生变换、担保人经营、财政、资信等方面发生重年夜晦气转变、已经发生针对担保人的重年夜诉讼、仲裁； (12)其他可能对刊行人本次债券还本付息组成重年夜影响或法令、律例、生意所轨则和规范性文件划定的其他气象。 9、本次债券到期之前，如担保人发生分立、合并，分立、合并之后的存继公司，仍应履行响应的担保责任；若因担保人分立、合并事项导致本次债券信用评级下降的，刊行人应在一按刻日内供给新的担保。刊行人不供给新的担保时，经债券持有人会议表决经由过程，本次债券持有人及本次债券受托打点人有权要求刊行人、担保人提前兑付债券本息。 10、应债券受托打点人书面请求，经刊行人赞成，刊行人将向债券受托打点人供授与债券受托打点人履行受托打点人职责相关的文件、资料和信息，并配合债券受托打点人进行尽职发芽拜访、谨严核查工作。刊行人须确保上述文件、资料和信息在供给时并在此后均一向连结真实、切确、完整，且不存在子虚记实、误导性陈述或重年夜漏失踪。债券受托打点人有权不经自力验证而依靠上述全数文件、资料和信息。一旦刊行人随后发现其供给的任何上述文件、资料和信息不真实、禁绝确、不完整或可能发生误导，或者上述文件、资料和信息系经由过程不正当路子取得，或者其向债券受托打点人供给该等文件、资料和信息系未经授权或违反了任何法令、责任或义务，刊行人理当即通知债券受托打点人。 11、刊行人保证实时收集可能影响担保人担保能力的信息、文件和资料并供给给债券受托打点人。 12、刊行人应按《债券受托打点和谈》的相关划定向债券受托打点人支出债券受托打点酬报以及相关费用。 13、刊行人理当承担中功令国法公法令律例、中国证监会及募集仿单划定的其他义务。 (二)债券受托打点人的权力和义务 1、债券受托打点人有权依据《债券受托打点和谈》的划定获得受托打点酬报。 2、债券受托打点人可以经由过程其选择的任何媒体公布揭晓或宣传其按照《债券受托打点和谈》接管委宛和/或供给的处事，以上的宣传可以搜罗刊行人的名称以及刊行人名称的图案或文字等内容。 3、债券受托打点人应持续关注刊行人和担保人的资信状况，发现呈现可能影响本期未了偿债券持有人重年夜权益的事宜时，按照《债券持有人会议轨则》的划定召集债券持有人会议。 4、债券受托打点人在本次债券刊行前取得党越舁答本次债券出具的担保函和其他有关文件，并妥帖保管。如刊行人未实时交付该担保函，则债券受托打点人应予以通知布告。 5、刊行人未按照募集仿单的划定按期、足额将本次债券利息和/或本金划入证券挂号机构指定的银行账户时，债券受托打点人应作为全体本期未了偿债券持有人的代办代庖人在被刊行人或本期未了偿债券持有人奉告刊行人发生上述违约行为时，按照担保函的相关划定，向导保人发出书面索赔通知，要求担保人履行保证义务，将欠付的本次债券利息和/或本金划入证券挂号机构指定的银行账户。 6、本次债券的担保人发生分立、合并等足以影响其履行本次债券的担保责任的重年夜事项时，债券受托打点人应向刊行人发出书面通知要求刊行人追加担保，追加担保的具体体例搜罗新担保人供给保证担保和/或用财富供给典质和/或质押担保；或者，债券受托打点人按照本次债券持有人会议的抉择的授权依法申请法定机关采纳财富保全法子，刊行人赞成承担因采纳财富保全而发生的法令费用。 7、刊行人不能了偿到期债务时，债券受托打点人在债券持有人会议的授权规模内，受托提起或介入刊行人整顿、息争、重组或者破产的法令轨范，将有关法令轨范的重猛进展实时予以通知布告。 8、债券受托打点人应按照《债券受托打点和谈》、《债券持有人会议轨则》的划定召集和主持债券持有人会议，并履行《债券持有人会议轨则》狭下受托打点人的职责和义务。 9、债券受托打点人应严酷执行债券持有人会经由议定议，代表本期未了偿债券持有人实时就有关抉择内容与刊行人及其他有关主体进行沟通，促成债券持有人会经由议定议为刊行人或其他主体所接管，督促债券持有人会经由议定议的具体落实，以书面通知或者通知布告的体例提醒全体本期未了偿债券持有人遵守债券持有人会经由议定议。 10、债券受托打点人应在债券存续期内勤勉措置本次债券持有人与刊行人之间的构和或者诉讼事务。在债券持有人会经由议定定针对刊行人提起诉讼的情形下，代表全体本期未了偿债券持有人提起诉讼，诉讼结不美观由全体本期未了偿债券持有人承担。 11、债券受托打点人理当为本次债券持有人的最年夜益处行事，对其因作为受托打点人而获取的刊行人信息负有保密义务，并仅能在为履行本次债券受托打点人义务的需要规模内恰当使用，而不得操作此种信息为自己或任何其他第三方谋取不正当益处。 12、债券受托打点人应督促刊行人按本次债券募集仿单的划定履行信息披露义务。 13、债券受托打点人应按照中国证监会的有关划定及《债券受托打点和谈》的商定向本次债券持有人出具债券受托打点事务陈述。 14、在债券持有人会议作出变换受托打点人的抉择之日起15个工作日内，债券受托打点人应该向新受托打点人移交工作及其依据《债券受托打点和谈》保留的与本次债券有关的全数文档资料。 15、债券受托打点人担任《债券受托打点和谈》狭下的债券受托打点人不故障： (1)债券受托打点人在证券生意所生意本次债瓤?注行人刊行的其它证券； (2)债券受托打点酬报刊行人的其它项目担任刊行人的财政参谋； (3)债券受托打点酬报刊行人刊行其它证券担任保荐机构和/或承销商。 16、债券受托打点人应遵守《债券受托打点和谈》、募集仿单、中功令国法公法令律例及中国证监会划定的受托打点人理当履行的其他义务。 (三)债券受托打点事务陈述 1、债券受托打点人应该在刊行人通知布告年度陈述之日起30日内出具债券受托打点事务按期陈述，按期陈述应搜罗但不限于下列内容： (1)刊行人的根基情形； (2)担保人的资信状况以及可能影响担保人履行保证责任的重年夜诉讼、仲裁和行政赏罚等重年夜事务； (3)债券持有人会议召开的情形； (4)本次债券本息偿付情形； (5)本次债券跟踪评级情形； (6)债券受托打点人认为需要向本次债券持有人书记的其他情形。 2、为债券受托打点人出具受托打点事务陈述之目的，刊行人应实时、切确、完整的供给债券受托打点人所需的相关信息、文件。债券受托打点人对上述信息、文件做形式审查，对其内容的真实、切确和完整性不承担任何责任。 3、受托打点事务陈述置备于债券受托打点人处，债券持有人有权随时查阅。刊行人亦将经由过程深交所网站将上述债券受托打点事务按期陈述予以发布备查，投资者可以在深交所网站(http：//www.szse.cn/)发芽上述债券受托打点事务按期陈述。 (四)债券受托打点人的酬报和费用 1、本次公司债券受托打点费用为人平易近币200万元。刊行人在本期公司债券刊行完成日后5个工作日内，一次性向债券受托打点人支出。债券本息全数到期前如发生债券受托打点人的变换及解职情形时，债券受托打点人应实时退回未履行托管义务残剩年限的托管费。 2、在中功令国法公法令许可典型围内，且在需要、合理的情形下，债券受托打点人在履行《债券受托打点和谈》狭下债券受托打点人责任时发生的费用，搜罗(1)因召开债券持有人会议所发生的会议费、通知布告费、召集酬报债券持有人会议聘用的律师鉴证费等合理费用，且该等费用合适市场公允价钱；(2)在取得刊行人赞成(刊行人赞成债券受托打点人基于合理且需要的原则聘用)后聘用第三方专业机构(搜罗律师、会计师、评级机构等)供给专业处事而发生的费用；(3)因刊行人未履行《债券受托打点和谈》和募集仿单项下的义务而导致债券受托打点人额外撑持的费用，由刊行人承担。如需发生上述(1)或(2)项下的费用，债券受托打点人应事先奉告刊行人上述费用合理估量的最年夜金额，并获得刊行人的赞成，但刊行人不得以不合理的理由拒绝赞成。 (五)债券受托打点人的变换 1、下列情形发生时，应变换受托打点人： (1)债券受托打点人不能按《债券受托打点和谈》的商定履行债券受托打点义务； (2)债券受托打点人资不抵债、终结、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产； (3)债券受托打点人不再具备债券受托打点资格； (4)债券持有人会经由议定议变换受托打点人。 2、新的受托打点人，必需合适下列前提： (1)新任受托打点人弘统滦国证监会的有关划定； (2)新任受托打点人已经披露与刊行人的短长关系； (3)新任受托打点人与本次债券持有人不存在益处冲突。 3、刊行人、零丁或合并持有本期未了偿债券本金总额30%以上的本次债券持有人要求变换受托打点人的，债券受托打点人应召集债券持有人会议，审议解除债券受托打点人的受托打点人职责并礼聘新的受托打点人。变换受托打点人的抉择须经出席会议的本期未了偿债券持有人(搜罗本期未了偿债券持有人代办代庖人)所持表决权的二分之一以上经由过程方为有用。刊行人和债券受托打点人理当按照债券持有人会议的抉择和《债券受托打点和谈》的划定完成与变换受托打点人有关的全数工作。 4、自债券持有人会议作出变换受托打点人抉择之日起，原受托打点人在《债券受托打点和谈》中的权力和义务终止，《债券受托打点和谈》商定的债券受托打点人的权力和义务由新任受托打点人享有和承担，但新任受托打点人对原任受托打点人的违约行为不承担任何责任。 (六)违约责任 1、双方赞成，若因刊行人违反《债券受托打点和谈》任何划定和保证(搜罗但不限于因本次债券刊行与上市的申请文件或公开募集文件以及本次债券存续时代内的其他信息呈现子虚记实、误导性陈述或重年夜漏失踪)，或因刊行人违纺暌闺《债券受托打点和谈》或与本次债券刊行与上市相关的任何法令划定或上市轨则，年夜而导致债券受托打点人蒙受直接损失踪、责任和费用(搜罗但不限于他人对债券受托打点人提出权力请求或索赔)，债券受托打点人有权依据法令、行政律例、《公司债券刊行试点法子》、募集仿单及《债券受托打点和谈》之划定究查刊行人的违约责任。 2、刊行人如不美观注重到任何可能引起《债券受托打点和谈》中所述的索赔的情形，理当即通知债券受托打点人。 3、因债券受托打点人过失踪、恶意、居心不妥行为或违反《债券受托打点和谈》的任何行为(搜罗不作为)而导致刊行人的益处受到损害，债券受托打点人理当当即采纳有师法子避免该等损失踪的扩年夜，刊行人有权依据法令、行政律例、《公司债券刊行试点法子》、募集仿单及《债券受托打点和谈》之划定究查债券受托打点人的违约责任。 4、债券受托打点人或债券受托打点人的代表就中国证监会因本次债券的相关事宜拟对债券受托打点人或债券受托打点人代表采纳的监管法子或究查法令责任提出申辩时，刊行人应积极协助债券受托打点人并供给债券受托打点人合理要求的有关证据。 5、作为本次债券的债券受托打点人，债券受托打点人不合错误本次债券的正当有用性作任何声明；除《债券受托打点和谈》中商定的义务外，债券受托打点人不合错误本次债券募集资金的使用情形及刊行人按照《债券受托打点和谈》及募集仿单的履行/承担相关义务和责任负责；除官方证实文件外，不合错误本次债券有关的任何声明负责。 第十节 债券持有人会议轨则的有关情形 凡认购本期公司债券的投资者均视作赞成刊行人拟定的《债券持有人会议轨则〗怪司节仅列示了本期债券之《债券持有人会议轨则》的首要内容，投资者在作出相关抉择妄想时，请查阅《债券持有人会议轨则》的全文。 一、债券持有人行使权力的形式 对于《债券持有人会议轨则》中划定的债券持有人会议权益规模内的事项，债券持有人应经由过程债券持有人会议维护自身的益处；对于其他事项，债券持有人应依据法令、律例的划定行使权力，维护自身的益处。 二、《债券持有人会议轨则》的首要内容 (一)债券持有人会议的权益规模 债券持有人会议行使如下权益： 1、变换本期债券募集仿单的商定； 2、刊行人未能按期支出本期债券利息和/或本金时，是否赞成相关解决方案，及/或是否委宛债券受托打点人经由过程诉讼等轨范强制刊行人了偿债券本息； 3、刊行人发生减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、被接管、歇业、终结或者申请破产时，是否接管刊行人提出的建议，以及本期债券持有人依法享有权力的行使； 4、变换本期债券受托打点人； 5、抉择是否赞成刊行人与债券受托打点人改削《债券受托打点和谈》或告竣相关填补和谈； 6、当担保人发生重年夜晦气转变，抉择是否赞成债券持有人依法行使权力的方案； 7、在法令、律例许可典型围内变换或改削《债券持有人会议轨则》； 8、发生其他对债券持有人权益有重年夜影响的事项时，本期债券持有人依法享有权力的行使； 9、法令、行政律例和部门规章划定理当由债券持有人会议作出抉择的其他气象。 (二)债券持有人会议的召集 1、本期债券存续期内，当呈现以下气象之一时，理当召集债券持有人会议： (1)拟变换本期债券募集仿单的商定； (2)刊行人未能按期支出本期债券利息和/或本金； (3)刊行人减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、被接管、歇业、终结或申请破产； (4)拟变换本期债券受托打点人； (5)刊行人与债券受托打点人拟改削《债券受托打点和谈》或告竣相关填补和谈； (6)当担保人发生重年夜晦气转变； (7)拟变换或改削《债券持有人会议轨则》； (8)发生其他对债券持有人权益有重年夜影响的事项； (9)法令、行政律例和部门规章划定的其他气象。 除前述第(4)项外，刊行人应在上述事项发生之日起5个工作日内书面通知债券受托打点人，并通知布告债券持有人，债券受托打点人应在收到刊行人的书面通知之日起15个工作日内通知债券持有人召开债券持有人会议。刊行人未实时通知债券受托打点人的，债券受托打点人应在知悉该气象之日起15个工作日内?集债券持有人会议。债券受托打点人未在规按刻日内发出债券持有人会议通知的，视为债券受托打点人不召集和主持债券持有人会议，零丁和/或合计代表30%以上未了偿的本期债券本金总额的债券持有人有权自行召集和主持。 2、发生前述第(4)项之事项时，刊行人应不才列时刻内以书面体例或其他有用体例向债券持有人发出召开债券持有人会议的通知，刊行人未在规按刻日内发出债券持有人会议通知的，视为刊行人不召集和主持债券持有人会议，零丁和/或合计代表30%以上本期未了偿债券本金总额的债券持有人可以自行召集和主持： (1)刊行人拟变换债券受托打点人的，在刊行人提出之日起15个工作日内； (2)零丁和/或合计代表30%以上本期未了偿债券本金总额的债券持有人提议变换债券受托打点人，在债券持有人提出之日起15个工作日内； (3)债券受托打点人告退的，在债券受托打点人提出告退之日起15个工作日内。 3、除前述气象外，下列机构某人士可以提议召开债券持有人会议： (1)刊行人书面提议； (2)零丁和/或合计代表30%以上本期未了偿债券本金总额的债券持有人书面提议； (3)债券受托打点人书面提议； (4)法令、律例划定的其他机构某人士。 4、债券持有人会议召集人应依法、实时发出召开债券持有人会议的通知，实时组织、召开债券持有人会议。 债券受托打点人发出召开债券持有人会议通知的，债券受托打点人是债券持有人会议召集人。 零丁代表30%以上本期未了偿债券本金总额的债券持有人发出召开债券持有人会议通知的，该债券持有酬报债券持有人会议召集人。合并代表30%以上本期未了偿债券本金总额的多个债券持有人发出召开债券持有人会议通知的，则合并发出会议通知的债券持有人配合选举的一名债券持有酬报债券持有人会议召集人。 刊行人按照前述第3项划定发出召开债券持有人会议通知的，刊行酬报债券持有人会议召集人。 发出召开债券持有人会议的通知不得晚于会议召开日期之前15日。债券持有人会议召集通知发出后，除非因不成抗力，不得变换债券持有人会议召开时刻；因不成抗力确需变换债券持有人会议召开时刻的，召集人理当实时通知布告并声名原因，但不得是以而变换债券持有人债权挂号日。 5、债券持有人会议召集人应在监管部门指定的媒体上通知布告债券持有人会议通知。债券持有人会议的通知应搜罗以下内容： (1)会议的日期、具体时刻、地址和会议召开体例； (2)提交会议审议的事项； (3)会议的议事轨范以及表决体例； (4)以较着的文字声名：全体未了偿债券持有人均有权出席债券持有人会议，并可以委宛代办代庖人出席会议和加入表决； (5)有权出席债券持有人会议的债券持有人的债权挂号日； (6)投票代办代庖委宛书的内容要求及送达时刻和地址； (7)会务常设联系人姓名及电话号码； (8)出席会议者必需筹备的文件和必需履行的手续； (9)召集人需要通知的其他事项。 6、债券持有人会议的债权挂号日不得早于发出召开债券持有人会议的通知之日，亦不得晚于债券持有人会议召开日期之前3日。于债权挂号日在中国证券挂号结算有限责任公司或合用法令划定的其他机构托管名册上挂号的本期未了偿债券持有人，为有权出席本期债券持有人会议的挂号持有人。 7、召开债券持有人会议的地址原则上应在武汉市区内。会议场所由刊行人供给或由债券持有人会议召集人供给。 (三)债券持有人会议的出席人员及其权力 1、除法令、律例还有划定外，在债券持有人会议挂号日挂号在册的本期未了偿债券持有人均有权出席或者委派代表出席债券持有人会议，并行使表决权。每一张债券(面值为人平易近币100元)拥有一票表决权。 2、下列机构某人员可以加入债券持有人会议，也可以在会议上提出议案供会议谈判抉择，但除非《债券持有人会议轨则》还有划定，无论是否持有本期未了偿债券均无表决权，且其持有的本期未了偿债券不计入出席会议的本期未了偿债券本金总额： (1)债券刊行人； (2)债券担保人； (3)持有本期债券且持有债券刊行人10%以上股权的股东； (4)债券受托打点人； (5)上述(1)至(3)项的主要联系关系方。 3、提交债券持有人会议审议的议案由召集人负责起草。议案内容应合适法令律例的划定，在债券持有人会议的权限规模内，并有明晰的议题和具体抉择事项。 4、零丁或合并持有本期未了偿债券本金总额10%以上的债券持有人有权向债券持有人会议提出姑且议案。刊行人、持有刊行人10%以上股份的股东及其他主要联系关系方可加入债券持有人会议并提出姑且议案，但不享有表决权。姑且提案人应不迟于债券持有人会议召开之前10日，将内容完整的姑且提案提交召集人，召集人应在收到姑且提案之日起5日内在监管部门指定的媒体上发出债券持有人会议填补通知，并通知布告姑且提案内容。除上述划定外，召集人发出债券持有人会议通知后，不得改削会议通知中已列明的提案或增添新的提案。债券持有人会议通知(搜罗增添姑且提案的填补通知)中未列明的提案，或不合适《债券持有人会议轨则》内容要求的提案不得进行表决或作出抉择。 5、债券持有人(或其法定代表人、负责人)可以亲矜持席债券持有人会议并表决，也可以委宛代办代庖人代为出席并表决。债券受托打点人和刊行人理当出席债券持有人会议，但无表决权(债券受托打点人亦为债券持有人者除外)。 6、债券持有人本人出席会议的，应出示本人身份证实文件和持有本期未了偿债券的证券账户卡或合用法令划定的其他证实文件，债券持有人法定代表人或负责人出席会议的，应出示本人身份证实文件、法定代表人或负责人资格的有用证实和持有本期未了偿债券的证券账户卡或合用法令划定的其他证实文件。委宛代办代庖人出席会议的，代办代庖人应出示本人身份证实文件、被代办代庖人(或其法定代表人、负责人)依法出具的投票代办代庖委宛书、被代办代庖人身份证实文件、被代办代庖人持有本期未了偿债券的证券账户卡或合用法令划定的其他证实文件。 7、债券持有人出具的委宛他人出席债券持有人会议的投票代办代庖委宛书理当载明下列内容： (1)代办代庖人的姓名； (2)是否具有表决权； (3)分袂对列入债券持有人会议议程的每一审议事项投赞成、否决或弃权票的指示； (4)投票代办代庖委宛书签发日期和有用刻日； (5)委宛人签字或盖章。 8、投票代办代庖委宛书理当注明如不美观债券持有人不作具体指示，债券持有人代办代庖人是否可以按自己的意思表决。投票代办代庖委宛书应在债券持有人会议召开24小时之前送交债券受托打点人。 (四)债券持有人会议的召开 1、债券持有人会议须经持有本期未了偿债券本金总额50%以上的债券持有人(或债券持有人代办代庖人)出席方可召开。债券持有人会议可以采纳现场体例召开，也可以采纳通信等体例召开。 2、债券持有人会议应由按照《债券持有人会议轨则》确定的会议召集人担任会议主席并主持。如会议召集人未能履行职责时，由出席会议的债券持有人配合选举一名债券持有人(或债券持有人代办代庖人)担任会议主席并主持会议；如在该次会议起头后1小时内未能按前述划定配合选举出会议主持，则理当由出席该次会议的持有本期未了偿债券本金总额最多的债券持有人(或其代办代庖人)担任会议主席并主持会议。 3、会议主席负责建造出席会议人员的签名册。签名册应载明加入会议的债券持有人名称(或姓名)、出席会议代办代庖人的姓名及其身份证件号码、持有或者代表的本期未了偿债券金额及其证券账户卡号码或合用法令划定的其他证实文件的相关信息等事项。 4、债券持有人及其代办代庖人出席债券持有人会议的差盘费用、食宿费用等，均由债券持有人自行承担。 5、会议主席有权经会议赞成后抉择休会及改变会议地址。若经会议指令，主席理当抉择改削及改变会议地址。延期会议上不得对在原先正常召集的会议上未列入议程的事项做出抉择。 (五)表决、抉择暨会议记实 1、向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人或其代办代庖人投票表决。 2、债券持有人会议采纳记名体例投票表决。每一审议事项的表决投票，理当由至少两名债券持有人(或债券持有人代办代庖人)和一名债券受托打点人代表加入清点，并由清点人就地发布表决结不美观。 3、会议主席按照表决结不美观确认债券持有人会经由议定议是否获得经由过程，并理当在会上公布揭晓表决结不美观。抉择的表决结不美观应载入会议记实。 4、会议主席如不美观对提交表决的抉择结不美观有任何思疑，可以对所投票数进行点算；如不美观会议主席未提议年夜头点票，出席会议的债券持有人(或债券持有人代办代庖人)对会议主席公布揭晓结不美观有讲话的，有权在公布揭晓表决结不美观后当即要求年夜头点票，会议主席理当即时点票。 5、债券持有人会议作出的抉择，须经出席会议的本期未了偿债券持有人(搜罗本期未了偿债券持有人代办代庖人)所持表决权的二分之一以上经由过程方为有用。债券持有人会经由议定议经表决经由过程后生效，但其中涉及须经有权机构核准的事项，经有权机构核准后方能生效。 6、债券持有人会经由议定议自作出之日起生效。债券持有人零丁行使债权及担保权力，不得与债券持有人会议经由过程的有用抉择相抵触。 7、债券持有人会议按照《债券持有人会议轨则》审议经由过程的抉择，对所有债券持有人(搜罗所有出席会议、未出席会议、否决抉择或抛却投票权的债券持有人，以及在相关抉择经由过程后受让本期债券的持有人)均有齐截约束力。 8、会议召集人应在债券持有人会议作出抉择之后二盖氚掺日内将抉择于监管部门指定的媒体上通知布告。 9、债券持有人会议应有会议记实。会议记实记实以下内容： (1)出席会议的债券持有人(或债券持有人代办代庖人)所代表的本期未了偿债券本金总额，占刊行人本期未了偿债券本金总额的比例； (2)召开会议的日期、具体时刻、地址； (3)会议主席姓名、会议议程； (4)各讲话人对每个审议事项的讲话要点； (5)每一表决事项的表决结不美观； (6)债券持有人的质询定见、建议及刊行人代表的回覆或声名等内容； (7)债券持有人会议认为理当载入会议记实的其他内容。 10、债券持有人会议记实由出席会议的债券受托打点人代表和记适ё俦签名，并由债券受托打点人保留。债券持有人会议记实的保管刻日为十年。 (六)附则 1、债券受托打点人应执行债券持有人会经由议定议，代表债券持有人实时就有关抉择内容与刊行人及其他有关主体进行沟通，督促债券持有人会经由议定议的具体落实。受托打点人仅按照债券持有人会经由议定议(而不是单个债券持有人的指示)行事，受托打点人依据债券持有人会经由议定议行事的结不美观由全体债券持有人承担。 2、债券持有人会议的会议场地费、通知布告费、见证律师费(若有)由刊行人承担。因履行债券持有人会经由议定议或者因呵护债券持有人全体益处而发生任何费用，应由全体债券持有人配合承担或者先行承担并在债券持有人会经由议定议中予以明晰。 3、除涉及刊行人商业奥秘或受合用法令和上市公司信息披露划定的限制外，出席会议的刊行人代表理当对债券持有人的质询和建议作出回覆或声名。 4、对债券持有人会议的召集、召开、表决轨范及抉择的正当有用性发生争议，应在刊行人居处地址地有管辖权的人平易近法院经由过程诉讼解决。 5、《债券持有人会议轨则》在刊行人本期债券债权初始挂号日起生效。投资者认购刊行人刊行的本期债券视为赞成刊行人和债券受托打点人签定的《债券受托打点和谈》、接管其中指定的债券受托打点人，并视为赞成《债券持有人会议轨则》。 6、《债券持有人会议轨则》的改削应经债券持有人会议按照《债券持有人会议轨则》的有关划定经由过程，但涉及刊行人权力、义务条目的改削，理当事先取得刊行人的书面赞成。 第十一节 募集资金运用 本期债券的刊行总额11.80亿元，公司初步确定拟将5.00亿元的募集资金用于了偿银行贷款，调整债务结构；残剩资金用于补没收司流动资金，改善公司资金状况。 按照自身的经营状况及银行贷款情形，公司初步拟订了了偿银行贷款打算，即初步确定拟使用5.00亿元募集资金了偿银行贷款，以持久债务替代短期或中持久债务，以低息债务替代高息债务，将光鲜较着优化公司欠债结构，减轻短期偿债压力，降低财政费用。 本期债券募集资金6.80亿元将用于补没收司流动资金，改善公司资金状况。此鱿脯0.80亿元用于补没收暗里属两个生蜗质电厂的流动资金，6.00亿元用于填补电力培植项目流动资金。 第十二节 其他主要事项 本次债券刊行后至本上市通知布告书通知布告之日，公走私转正常，未发生可能对本次债券的还本付息发生重年夜影响的主要事项。 第十三节 有关当事人 一、刊行人 名称： 武汉凯迪电力股份有限公司 法定代表人： 陈义龙 董事会秘书： 陈玲 办公地址： 武汉市东湖新手艺开发区江夏年夜道特1号凯迪年夜喷香 电话： 027-67869270 传真： 027-67869018 联系人： 汪军、陈玲、余丹 二、保荐机构、主承销商、簿记打点人、债券受托打点人、上市举荐人 名称： 中国平易近族证券有限责任公司 法定代表人： 赵年夜建 办公地址： 北京市西城区金融年夜街5号新昌年夜喷香A座6-9层 电话： 010-59355787、59355767 传真： 010-66553378 联系人： 何继兵、刘长生、李超、张华、王运龙、尚倩倩 三、刊行人律师 名称： 北京市智正律师事务所 负责人： 李晓 办公地址： 北京市向阳区开国门外年夜街22号赛特年夜喷香11层 电话： 010-85120078/79 传真： 010-85120082 经办律师： 李晓、于振 四、会计师事务所 名称： 众环会计师事务所有限公司 法定代表人： 黄光松 办公地址： 武汉国际年夜喷香B座16-18层 电话： 027-85826771 传真： 027-85424329 经办会计师： 王郁、闵超 五、担保人 名称： 武汉凯迪控股投资有限公司 法定代表人： 陈义龙 办公地址： 武汉市东湖新手艺开发区江夏年夜道特1号凯迪年夜喷香 电话： 027-67869212 传真： 027-87992612 联系人： 张鸿健 六、资信评级机构 名称： 鹏元资信评估有限公司 负责人： 刘思源 办公地址： 深圳市深南年夜道7008号阳光高尔夫年夜喷香三楼 电话： 0755-82872333 传真： 0755-82872090 评级人员： 林心平、贺亮明 第十四节 备查文件 除本上市通知布告书披露的资料外，备查文件如下： (一)武汉凯迪电力股份有限公司公开刊行2011年公司债券募集仿单及摘要； (二)刊行人2008年、2009年、2010年的财政陈述及审计陈述和2011年第三季度财政陈述； (三)保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐工作陈述； (四)刊行人律师出具的法令定见书； (五)资信评级机构出具的资信评级陈述； (六)中国证监会核准本次刊行的文件； (七)武汉凯迪控股投资有限公司为本期债券出具的担保函； (八)债券持有人会议轨则； (九)债券受托打点和谈。 投资者可到前述刊行人或保荐机构居处地查阅本上市通知布告书全文及上述备查文件。 刊行人：武汉凯迪电力股份有限公司 保荐机构(主承销商)：中国平易近族证券有限责任公司 2011年12月15日 |
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